ফরেক্সে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস নিয়ে এটি একটি পরিচিতিমূলক নিবন্ধ। কীভাবে এটি পড়তে হয় এবং আপনার ট্রেডিংয়ে কাজে লাগাতে হয়, তা জানতে পারবেন। ফরেক্স টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের সিগন্যাল ও কৌশল সম্পর্কে আরও জানুন এবং MTrading-এর ফ্রি ডেমো অ্যাকাউন্টে সেগুলো রপ্ত করুন।
ফরেক্স টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস কী?
টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস বলতে কোনো নির্দিষ্ট অ্যাসেটের (বা কারেন্সি পেয়ারের) প্রাইস প্যাটার্ন বিশ্লেষণের প্রক্রিয়াকে বোঝায়। প্রথমে ট্রেন্ড শনাক্ত করতে, এরপর প্রাইস চার্ট বা নির্দিষ্ট টাইমফ্রেমে সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স শনাক্ত করতে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস ব্যবহার করা হয়।
এটি NZD/USD কারেন্সি পেয়ারের H4 (চার ঘণ্টা) টাইমফ্রেমে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের একটি স্ক্রিনশট।প্রতিদিনেরটেকনিক্যাল অ্যানালিসিস MTrading থেকে অনুসরণ করুন!
টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের বিভিন্ন ধরন রয়েছে। তবে নিচের তিনটি ধরনই সম্ভবত সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত হয়:
চার্ট প্যাটার্ন - টেকনিক্যাল ট্রেডাররা প্রচলিত চার্ট প্যাটার্ন শনাক্ত করতে ফিবোনাচ্চি লেভেল, অনুভূমিক রেখা ও ট্রেন্ড লাইন আঁকার মতো টুল ব্যবহার করেন। উদাহরণ হিসেবে কনসোলিডেশন প্যাটার্ন, সিমেট্রিক্যাল ট্রায়াঙ্গেল ফর্মেশন ইত্যাদি বলা যায়। এসব প্যাটার্ন বাজারে ক্রেতা ও বিক্রেতাদের অনুমিত ‘শক্তি’ ও ‘দুর্বলতা’ আরও ভালোভাবে বুঝতে ট্রেডারদের সাহায্য করতে পারে।
ক্যান্ডেল প্যাটার্ন - এগুলোর মাধ্যমে ট্রেডাররা বিভিন্ন ট্রেডিং টাইমফ্রেমের ওপেন, ক্লোজ, সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্ন মূল্য দেখতে পারেন। স্বল্পমেয়াদি সময়ে ক্রেতাদের আচরণ বোঝার ক্ষেত্রে এটি কাজে লাগে।
ইন্ডিকেটর - ফরেক্স টেকনিক্যাল ট্রেডাররা বাজারের বর্তমান অবস্থা বোঝার জন্য প্রাইস অ্যাকশন ইন্ডিকেটর ব্যবহার করেন। ইন্ডিকেটরের মধ্যে ‘সিগন্যাল’ থাকে, যা সাধারণত কোনো বাজার ওভারসোল্ড বা ওভারবট হলে ট্রেডারদের সতর্ক করে। বাজারের মোমেন্টামের পরিবর্তন—যেমন দাম কমা বা বাড়া, বাজারের ভোলাটিলিটি ইত্যাদি—নির্দেশ করতেও এগুলো ব্যবহার করা যায়।
এ ছাড়া, বাজার কেবল তিনটি স্বতন্ত্র দিকেই চলতে পারে: ঊর্ধ্বমুখী, নিম্নমুখী বা পাশের দিকে। দাম সাধারণত ‘জিগজ্যাগ’ প্যাটার্নে চলে। তাই প্রাইস অ্যাকশনের মাত্র দুটি রূপ রয়েছে:
- রেঞ্জ - এ সময় দাম আঁকাবাঁকা পথে পাশাপাশিভাবে ওঠানামা করে
- ট্রেন্ড - এ সময় দাম আঁকাবাঁকা পথে হয় ওপরে ওঠে, নয়তো নিচে নামে (তাই একে ঊর্ধ্বমুখী ও নিম্নমুখী ট্রেন্ড বলা হয়)
ট্রেডিংয়ে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস ব্যবহার করার অনেক উপায় আছে। তবে সব ধরনের পদ্ধতিতেই ট্রেডাররা অতীতের তথ্য (আগের ট্রেডিং প্যাটার্ন) ব্যবহার করে এমন সম্ভাব্য প্যাটার্ন শনাক্ত করেন, যা বর্তমানে তৈরি হতে পারে।
এরপর ট্রেডাররা সংগৃহীত তথ্য কাজে লাগিয়ে বাজারের বর্তমান অবস্থা এবং ট্রেডে প্রবেশ ও বের হওয়ার সেরা পয়েন্টগুলো আরও ভালোভাবে বোঝেন।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসে মূলত খবরের পরিবর্তন ও অর্থনৈতিক তথ্য বিশ্লেষণ করা হয় এবং সেগুলো আর্থিক বাজারে কী প্রভাব ফেলতে পারে তা দেখা হয়। অন্যদিকে, টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে বাজারের দামের ওঠানামা পর্যবেক্ষণ করা হয়।
প্রাইস অ্যাকশন
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের কাঠামো ‘ডাও থিওরি’ থেকে এসেছে। এই তত্ত্ব অনুযায়ী, ‘দাম হলো প্রাসঙ্গিক বলে বিবেচিত সব তথ্যের নির্ভুল নির্দেশক ও প্রতিফলন’। তাই চাহিদা ও জোগানে বড় প্রভাব ফেলে এমন যেকোনো কিছু চার্টে দেখা যাওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
এ ছাড়া, প্রাইস অ্যাকশনের সঙ্গে সম্পর্কিত নয়—এমন তথ্যকে বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই তেমন কাজে লাগে না বলে মনে করা হয়। কারণ এ ধরনের তথ্য যথাযথভাবে পরিমাপ করা যায় না, এটি নির্ভরযোগ্য তথ্য নয় এবং এটি ব্যবহার করাও সম্ভব নয়।
টেকনিক্যাল ট্রেডাররা সাধারণত বাজারের ‘ট্রেন্ড’ অনুসরণ করতে পছন্দ করেন। বাজারে ‘আপট্রেন্ড’ হতে পারে—এটি ‘বুলিশ’ বাজার, যেখানে হাই আরও উঁচুতে ওঠে এবং লো আরও নিচে নামে (দুটির মধ্যে বড় ব্যবধান থাকে)। আবার ‘ডাউনট্রেন্ড’ বলতে ‘বেয়ারিশ’ বাজারকে বোঝায়, যেখানে হাই ও লোর ব্যবধান অনেক কম এবং বুলিশ বাজারের তুলনায় হাই ও লো—দুটিই অনেক ছোট।
এ ছাড়া, ‘হরাইজন্টাল ট্রেন্ড’ রয়েছে, যা ‘রেঞ্জিং মার্কেট’ নামেও পরিচিত। বুল ও বেয়ার—উভয় ধরনের ট্রেডারের জন্যই এটি অনাকাঙ্ক্ষিত পরিস্থিতি, কারণ কোনো এক পক্ষের দিকে ক্ষমতার বিশেষ পরিবর্তন হয় না। অর্থাৎ, বাজারে দুই পক্ষের শক্তি সমান থাকে।
বাজার রেঞ্জিং থাকলে এর অর্থ, কোনো পক্ষেরই যথেষ্ট শক্তি নেই। ফলে ট্রেন্ড তৈরি হতে পারে না, কারণ বাজার দ্রুত চললেও এর কোনো নির্দিষ্ট দিক থাকে না।
আনুমানিক 60% সময় বাজার ‘রেঞ্জিং’ থাকে। তাই ফরেক্স ট্রেডারদের ট্রেডিং সেশনে খুব মনোযোগী থাকতে হয়, যাতে তারা নির্ভুলভাবে ট্রেন্ড শনাক্ত করে সেগুলো থেকে সুবিধা নিতে পারেন।
ইতিহাস
বেশিরভাগ টেকনিক্যাল অ্যানালিস্টের মতে, বিনিয়োগকারী ও ট্রেডাররা নির্দিষ্ট প্যাটার্ন মেনে কাজ করেন। তাই তাদের ট্রেডিং আচরণ কিছুটা অনুমান করা যেতে পারে—এমন ধারণা থেকে বাজারে সম্ভাব্য প্যাটার্ন শনাক্ত করা সম্ভব।
এ ছাড়া, মন্দা, বাণিজ্য যুদ্ধ ইত্যাদির মতো অতীতের ঐতিহাসিক ঘটনা বিশ্লেষণ করে ট্রেডাররা ভবিষ্যতে একই ধরনের পরিস্থিতি তৈরি হলে বাজার কীভাবে চলতে পারে, তা অনুমান করতে পারেন।
উদাহরণস্বরূপ, আবার কোনো বৈশ্বিক মন্দা দেখা দিলে ট্রেডাররা 2008 সালের বৈশ্বিক মন্দাকে রেফারেন্স হিসেবে ব্যবহার করতে পারেন। সে সময় তৈরি হওয়া ট্রেডিং প্যাটার্ন শনাক্ত করে বর্তমান বাজারের তথ্যের সঙ্গে তুলনা করলে, কোনো সম্পর্ক আছে কি না তা বোঝা যেতে পারে।
ফরেক্স টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের সিগন্যাল
সহজভাবে বললে, সিগন্যাল ট্রেডারদের নির্দিষ্ট কাজ কখন করতে হবে তা জানায়। ‘কিনুন’ সিগন্যাল নির্দেশ করে যে তাদের কোনো নির্দিষ্ট কারেন্সি কেনা শুরু করা উচিত, আর ‘বিক্রি করুন’ সিগন্যাল নির্দেশ করে যে তাদের সেই কারেন্সি বিক্রি করা শুরু করা উচিত।
‘ফলস সিগন্যাল’ও রয়েছে। নাম থেকেই বোঝা যায়, অস্বাভাবিক কোনো পরিস্থিতির কারণে সিগন্যাল ভুল হতে পারে এবং সে অনুযায়ী কাজ করা উচিত নয়। উদাহরণস্বরূপ, সময়ের বিলম্ব, তথ্যের ভুল এবং এ ধরনের অন্যান্য অস্বাভাবিকতার কারণে ফলস সিগন্যাল তৈরি হতে পারে।
ফরেক্স টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের কৌশল
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস ট্রেডার নিজে হাতে করতে পারেন, অথবা স্বয়ংক্রিয়ভাবে করানো যায়। স্বয়ংক্রিয় টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে কম্পিউটার সফটওয়্যার কারেন্সি পেয়ার ও মুদ্রার দামের ওঠানামার ইতিহাস বিশ্লেষণ করে।
সম্ভাবনা
প্যাটার্ন শনাক্ত করে ভবিষ্যতে দামের ওঠানামার সম্ভাবনা নির্ধারণের মাধ্যমে ট্রেডাররা মূলত বাজারের অবস্থা সামনে কীভাবে বদলাতে পারে, সে সম্পর্কে তথ্যভিত্তিক অনুমান করতে পারেন।
সম্ভাবনা হিসাব করে ট্রেডাররা মূলত বোঝার চেষ্টা করেন, কোনো প্যাটার্ন চলতে থাকবে কি না, নাকি অন্য কোনো রূপ নেবে। এখানে কোনো নিশ্চয়তা নেই। তবে ট্রেডিংয়ের জন্য এটি তুলনামূলকভাবে বেশি তথ্যভিত্তিক কৌশল, কারণ এতে ঝুঁকির পক্ষে কোনো তথ্য ছাড়াই ঝুঁকি নেওয়ার বদলে তথ্য ব্যবহার করে পূর্বাভাস দেওয়া হয়।
ফান্ডামেন্টাল ও টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস একসঙ্গে ব্যবহার
আজকাল অনেক ট্রেডার ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস ও টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস একসঙ্গে ব্যবহার করেন। তাঁদের যুক্তি হলো, দুই পদ্ধতিতে সংগৃহীত তথ্য যদি বাজারে একই ধরনের প্যাটার্নের ইঙ্গিত দেয়, তাহলে সেই সুযোগে ঝুঁকি নিয়ে ট্রেড করা যেতে পারে।
ব্যাকটেস্টিং
আগেই বলেছি, টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস ব্যবহারকারী ফরেক্স ট্রেডাররা বর্তমানের গড়ে ওঠা ট্রেন্ডের সঙ্গে তুলনা করার জন্য অতীতের তথ্য ব্যবহার করেন। এ কাজের একটি পদ্ধতি হলো ফরেক্স ব্যাকটেস্টিং।
ফরেক্স ব্যাকটেস্টিংকে ‘হিস্টোরিক্যাল ব্যাকটেস্টিং’ও বলা হয়। এতে ট্রেডারকে একটি ট্রেডিং কৌশল পরীক্ষা করার জন্য সিস্টেমে অতীতের তথ্য দিতে হয়। মনে রাখবেন, অতীতের তথ্য কোনো প্যাটার্ন বা সম্ভাবনা ভবিষ্যতেও বজায় থাকবে—এর নিশ্চয়তা দিতে পারে না।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
