R. N. এলিয়ট 1930-এর দশকে প্রচলিত এলিয়ট ওয়েভ আবিষ্কার করেন। তাঁর লেখায় এলিয়ট প্রথমে বলেছিলেন, শেয়ারবাজারের গতিবিধি কখনোই এলোমেলো নয়। প্রাকৃতিক নিয়ম এবং ফিবোনাচ্চি সংখ্যার অনুসরণে এটি একটি নির্দিষ্ট, নিয়মতান্ত্রিক পদ্ধতিতে চলে।
এখন আমরা জানি, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কার্যক্রম, ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতি, অর্থনৈতিক উন্নয়নসহ আরও অনেক গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ের মতো বাইরের নানা কারণও এর ওপর প্রভাব ফেলে। এলিয়ট দামের ওঠানামাকে তরঙ্গ হিসেবে বর্ণনা করেছিলেন।
এলিয়ট ওয়েভের উন্নত ব্যাখ্যা হলো নিও ওয়েভ। এতে রয়েছে আরও নতুন ও হালনাগাদ প্যাটার্ন এবং নিয়ম, যা সামগ্রিকভাবে বিশ্লেষণকে আরও বস্তুনিষ্ঠ করতে সাহায্য করে।
এই নিবন্ধে নতুন ও মধ্যম পর্যায়ের ট্রেডারদের জন্য নিও ওয়েভ থিওরি এবং নিও ওয়েভ প্যাটার্নের বিস্তারিত ব্যাখ্যা দেওয়া হবে। পাশাপাশি, নিও ওয়েভ থিওরির সঙ্গে সম্পর্কিত এলিয়ট ওয়েভ থিওরিও ব্যাখ্যা করা হবে।
ট্রেডারদের এই দুই তত্ত্বের মধ্যে সম্পর্ক বুঝতে এবং তাদের ট্রেডিং সিস্টেমে এই তত্ত্বটি কেন বিবেচনা করা উচিত, তা শনাক্ত করতে এটি করা হয়।
এই নিবন্ধে আলোচনা করা হবে, নিও ওয়েভ থিওরির সঙ্গে এলিয়ট ওয়েভ থিওরির সম্পর্ক কী এবং ওয়েভ অ্যানালাইসিস চার্টে ভবিষ্যতের প্রবণতা অনুমান করার ক্ষেত্রে অনেক পেশাদার ট্রেডার কেন এটিকে বেশি নির্ভরযোগ্য বলে মনে করেন।
নিও ওয়েভ থিওরির ব্যাখ্যা
আগেই বলা হয়েছে, নিও ওয়েভ প্যাটার্ন হলো এলিয়ট ওয়েভ থিওরির একটি উন্নত সংস্করণ। এটি নির্ধারণ করে কীভাবে চার্ট তৈরি হবে, সেইসঙ্গে ট্রেডাররা সাধারণত চার্টে ব্যবহার করার জন্য কী ধরনের ডেটা নেবেন। সাধারণত, “ডেটা” বলতে আমরা এমন ক্যাশ ডেটা বুঝি, যার মেয়াদ শেষ হয় না।
সহজভাবে বললে, নির্দিষ্ট ডেটা কীভাবে চার্টে দেখানো হয়, তা বুঝতে নিও ওয়েভ ট্রেডারদের সাহায্য করে। ব্যবহারকারীরা প্রচলিত পদ্ধতিতে বার চার্ট ব্যবহার করেন না। এর বদলে তারা তথাকথিত ওয়েভ চার্ট ব্যবহার করেন। এতে নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে বাজারদরের ওঠানামা—উচ্চ থেকে নিম্নে এবং আবার নিম্ন থেকে উচ্চে—দেখা যায়। এই ডেটা কাজে লাগিয়ে আরও নির্ভুল পূর্বাভাস দেওয়া সম্ভব।
নিও ওয়েভ থিওরি হলো এলিয়ট ওয়েভ থিওরির একটি উন্নত রূপ। এটি এক ধরনের টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস, যা পেশাদার ট্রেডাররা নিয়মিত দেখা যায় এমন দামের প্যাটার্ন শনাক্ত করতে ব্যবহার করেন (ট্রেডিং চার্টে ওয়েভের আকারে), এবং যা ট্রেডারদের মনস্তত্ত্ব ও সেন্টিমেন্টের ধারাবাহিক পরিবর্তনের সঙ্গেও সম্পর্কিত।
সহজভাবে বললে, এলিয়ট ওয়েভ থিওরি নির্দিষ্ট কিছু অ্যাসেট নিয়ে পেশাদার ট্রেডারদের মনোভাব বিশ্লেষণ করে। ওয়েভগুলো ওই অ্যাসেট সম্পর্কে সামগ্রিক মতামতের পরিবর্তন এবং দামের প্যাটার্নে সাধারণভাবে দেখা দেওয়া পরিবর্তন নির্দেশ করে।
এলিয়ট ওয়েভ থিওরি এই ধারণার ওপর ভিত্তি করে তৈরি যে শেয়ারের দামের ওঠানামা পূর্বাভাস করা সম্ভব। কারণ, দাম নিয়মিত ঊর্ধ্বমুখী ও নিম্নমুখী প্যাটার্নে (অন্যভাবে বললে, ওয়েভে) পরিবর্তিত হয়। তাই ভবিষ্যতে শেয়ারের দাম কোন দিকে যেতে পারে, তা অনুমান করা সম্ভব।
নিও ওয়েভ থিওরির পেছনের ইতিহাস
আর্থিক বিশ্লেষক গ্লেন নিলি নিও ওয়েভ প্যাটার্ন তৈরি করেন। শুরুতে এটি ছিল এলিয়ট থিওরির একটি বিস্তৃত সংস্করণ, যার ভিত্তিতে একই ধারণা ও মূলনীতি ব্যবহার করা হয়েছিল।
পরে নিলি ওয়েভ বিশ্লেষণের জন্য বিভিন্ন কৌশল প্রয়োগ করেন। তাঁর লক্ষ্য ছিল মূল আর. এন. এলিয়টের থিওরি নিয়ে প্রচলিত আপাত বিরোধ ও বিষয়গত ব্যাখ্যা কমানো। পাশাপাশি, নিলি প্যাটার্নটিকে আরও কার্যকর পূর্বাভাসের উপকরণে পরিণত করার চেষ্টা করেন।
এর ফলে, নিও ওয়েভ তত্ত্ব নিজস্ব নিয়ম, নির্দিষ্ট শর্ত ও উপাদানসহ একটি স্বতন্ত্র শাখায় পরিণত হয়। নতুন সংশোধনমূলক চার্ট প্যাটার্ন তৈরি করা হয়, যার মধ্যে রয়েছে:
নিরপেক্ষ ত্রিভুজ;
ডায়ামেট্রিক ফরমেশন;
5ম ফেইলিউর টার্মিনাল;
3য় এক্সটেনশন টার্মিনাল।
এই প্যাটার্নের মূল ধারণা অনেকটাই সময়ের ওপর নির্ভরশীল। প্যাটার্নটি সম্পূর্ণ হয়েছে, নাকি এখনও তৈরি হচ্ছে—তা বোঝার জন্য ট্রেডাররা এর টাইমফ্রেমের স্থায়িত্ব দেখেন। নিও ওয়েভ প্যাটার্নকে অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের সঙ্গে মিলিয়ে আরও উন্নত ও কার্যকর ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা যায়।
এলিয়ট ওয়েভ থিওরির সঙ্গে নিও ওয়েভ থিওরির সম্পর্ক
মূল বিষয়গুলো
নিও ওয়েভ থিওরি হলো এলিয়ট থিওরির একটি সম্প্রসারিত সংস্করণ
নিও ওয়েভ থিওরিতে আরও বেশি নিয়ম রয়েছে
এলিয়ট ওয়েভ থিওরি বেশি ব্যক্তিনির্ভর, তাই এর নির্ভুলতা কম
নিও ওয়েভ থিওরি বেশি বস্তুনিষ্ঠ, তাই এর নির্ভুলতা বেশি
এলিয়ট ওয়েভ থিওরির প্রণেতা R.N. Elliot প্রথমে বলেছিলেন, শেয়ারবাজারের গতিবিধি এলোমেলো নয়; বরং ফিবোনাচ্চি সংখ্যার পাশাপাশি প্রাকৃতিক নিয়ম মেনে তা সুশৃঙ্খলভাবে চলে।
দামের ওঠানামা চার্টে ‘ওয়েভ’ বা তরঙ্গ হিসেবে দেখা যায়। ওয়েভের মধ্যে দামের গতিবিধিকে এরপর দুটি বড় শ্রেণিতে ভাগ করা হয়: ইমপালসিভ ওয়েভ এবং কারেক্টিভ ওয়েভ।
বাজারের কাঠামো যত জটিল হয়, দামের ওঠানামার পূর্বাভাস দিতে এলিয়ট ওয়েভ থিওরির কার্যকর হওয়ার সম্ভাবনা তত কমে। এখানেই এলিয়ট ওয়েভ থিওরির ব্যক্তিনির্ভর দিকটি সামনে আসে, যার ফলে ব্যক্তিগত পক্ষপাত ও ভুলের সুযোগ তৈরি হয়।
এখানেই নিও ওয়েভ থিওরি কাজে আসে। একটি মৌলিক ইমপালস প্যাটার্নকে সংজ্ঞায়িত করার জন্য এই থিওরিতে 15টিরও বেশি স্বতন্ত্র নিয়ম রয়েছে।
তাই নিও ওয়েভ থিওরি পেশাদার ট্রেডারদের পূর্বাভাস দেওয়ার আগে দামের ওঠানামা দেখার পদ্ধতিকে নতুনভাবে ব্যাখ্যা করে। পূর্বাভাসের নির্ভুলতা বাড়ানোর সম্ভাবনা উন্নত করতে এটি ওয়েভের গঠনকে সহজ করে দেখার প্রবণতা কমায়।
নিও ওয়েভ থিওরির লক্ষ্য হলো ব্যক্তিনির্ভরতা কমানো এবং বস্তুনিষ্ঠতা বাড়ানো
ভবিষ্যৎ প্রবণতার পূর্বাভাসের নির্ভুলতা বাড়ানোই এর লক্ষ্য
বিভিন্ন ধরনের অতিরিক্ত সংশোধনী চার্ট প্যাটার্ন রয়েছে
নীও ওয়েভ তত্ত্বে সময় নির্ধারণ একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ দিক
নীও ওয়েভ তত্ত্ব হলো ওয়েভ বিশ্লেষণের একটি তুলনামূলক নতুন পদ্ধতি। এই পদ্ধতির প্রবর্তক—আর্থিক বিশ্লেষক গ্লেন নিলি—এবং তাঁর সমসাময়িকদের মতে, ভবিষ্যতের দামের ওঠানামা পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষেত্রে এটি অনেক বেশি কার্যকর। তাই পেশাদার ট্রেডারদের ব্যবহারের জন্য এটি আরও নির্ভরযোগ্য ওয়েভ ট্রেন্ড নির্দেশক।
এর কারণ, এই তত্ত্বের লক্ষ্য হলো এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্বের বিষয়গত দিক কমানো এবং এর ফলে ওয়েভ বিশ্লেষণকে আরও বস্তুনিষ্ঠ করা। পাশাপাশি, ওয়েভ বিশ্লেষণের পূর্বাভাস দেওয়ার সামগ্রিক নির্ভুলতাও বাড়ানো।
নীও ওয়েভ তত্ত্বে বিশ্লেষকদের বিবেচনায় নেওয়ার জন্য অতিরিক্ত নিয়ম ও বিষয় যুক্ত করা হয়েছে। এতে আরও কিছু সংশোধনী চার্ট প্যাটার্নও রয়েছে, যেমন 3rd Extension Terminal, 5th Failure Terminal এবং 3rd Extension Terminal।
এই তত্ত্বের যুক্তির ক্ষেত্রে সময়ের বিষয়টিও অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কোনো প্যাটার্ন সম্পূর্ণ হয়েছে কি না, তা যাচাই করতে এর বিভিন্ন অংশের স্থায়িত্ব বিবেচনা করা হয়।
এই তত্ত্ব অনুযায়ী, কোনো প্যাটার্ন তৈরি হতে খুব বেশি সময় লাগলে বা খুব দ্রুত শেষ হয়ে গেলে, সেটিকে পূর্ণাঙ্গ প্যাটার্ন হিসেবে বিবেচনা করা যায় না।
নীও ওয়েভ তত্ত্বের মূল দিকগুলো
নিজস্ব নিশ্চিতকরণ: আপনি পূর্বাভাস দেওয়ার এবং সেই অনুযায়ী ট্রেড করার পর বাজারে যা ঘটে, তা থেকে বোঝা যায় আপনার আগের বিশ্লেষণ সঠিক ছিল কি না।
নিজস্বভাবে নির্ধারিত সময় ও দামের সীমা: নীও ওয়েভ তত্ত্বের নিয়ম অনুযায়ী, ছোট ডিগ্রির প্যাটার্ন সময়ের বিচারে বড় ডিগ্রির প্যাটার্নের চেয়ে দীর্ঘ হতে পারে না।
যুক্তি: কোনো পেশাদার ট্রেডার চার্টে শক্তিশালী সংশোধন শনাক্ত করতে পারলে, তা সম্ভাব্য শক্তিশালী একটি মুভের ইঙ্গিত দেয়—যে মুভের ভিত্তিতে ট্রেডারের পদক্ষেপ নেওয়ার কথা বিবেচনা করা উচিত হতে পারে।
নীও ওয়েভ প্যাটার্নের ব্যাখ্যা
নীও ওয়েভ প্যাটার্ন (নীও ওয়েভ সিমেট্রিক্যাল ফরমেশন নামেও পরিচিত) হলো ৯-খণ্ডের এক ধরনের গঠন, যাতে x-wave অন্তর্ভুক্ত নয়। এ ছাড়া, এটিই একমাত্র ধরনের ওয়েভ গঠন যেখানে প্রতিটি ওয়েভের মধ্যে জটিলতা, সময় ও দামের সাদৃশ্য থাকতে পারে।
এ ছাড়া, বেশিরভাগ নীও ওয়েভে সময়, দামের পরিসর ও জটিলতা ওয়েভগুলোর অন্তর্নিহিত বৈশিষ্ট্য এবং প্রতিটি ওয়েভে এগুলো একই রকম হয়। অন্য কোনো ধরনের ওয়েভ গঠনে এই সাদৃশ্য দেখা যায় না।
নীও ওয়েভ তত্ত্ব যাচাই করে দেখা
আপনার যদি নীও ওয়েভ তত্ত্ব সম্পর্কে প্রাথমিক ধারণা থাকে, কিন্তু ট্রেডিংয়ে এই তত্ত্ব ও এর প্রয়োগ আপনি কতটা ভালোভাবে বুঝেছেন তা যাচাই করতে চান, তাহলে MTrading-এ একটি ডেমো ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলে তা করতে পারেন!
আপনি শুধু ভার্চুয়াল ট্রেডিং পরিবেশে অ্যাক্সেসই পাবেন না, যেখানে ভার্চুয়াল ফান্ড দিয়ে, স্টক ও বিনিয়োগের ভার্চুয়াল সংস্করণে ট্রেড করতে এবং বাজারের বাস্তব তথ্য ব্যবহার করতে পারবেন; পাশাপাশি, অত্যাধুনিক MetaTrader 4 ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করার সুযোগও পাবেন!
এই প্ল্যাটফর্মে আপনি ট্রেডিংয়ের অসংখ্য চার্ট, সূত্র, কৌশল, টুল, পদ্ধতি এবং আরও অনেক কিছু ব্যবহার করতে পারবেন। অন্য ধরনের টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের সঙ্গে তুলনা করে নীও ওয়েভ তত্ত্ব যাচাই করার এবং এটি আপনার ট্রেডিং কৌশলে কার্যকর কি না দেখার জন্য এটি সত্যিই একটি দারুণ জায়গা!
আরও একটি বিষয় হলো, লাইভ মার্কেটে ট্রেড করার জন্য প্রস্তুত হলে সহজেই সেখানে যেতে পারবেন। অ্যাকাউন্টটি এমনভাবে তৈরি করা হয়েছে, যাতে আপনি ডেমো অ্যাকাউন্ট ও লাইভ অ্যাকাউন্টের মধ্যে নির্বিঘ্নে পরিবর্তন করতে পারেন। তাহলে আর অপেক্ষা কেন?
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
