ক্যারিয়ারের কোনো এক পর্যায়ে সব ট্রেডারকেই একই দ্বিধায় পড়তে হয়। কখন মুনাফা তুলে নেওয়া সবচেয়ে ভালো, আর কখন ক্ষতি সীমিত করে পজিশন বন্ধ করা উচিত? সিদ্ধান্ত নেওয়া সব সময়ই কঠিন। ট্রেইলিং স্টপ লস বাজারের অংশগ্রহণকারীদের শৃঙ্খলার সঙ্গে ট্রেড করতে সাহায্য করে।
কিছু বিনিয়োগকারী ট্রেন্ড ঘুরে দাঁড়ানোর অপেক্ষায় অ্যাসেট ধরে রাখতে পছন্দ করেন। অন্যরা দাম বাড়লে শেয়ার বিক্রি করার উপায় খোঁজেন। এখানে মূল চ্যালেঞ্জ হলো ভুল এড়ানো। তাই কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশলের জন্য ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার ব্যবহার করা জরুরি।
এই আর্টিকেলে আমরা ব্যাখ্যা করব, এই টুলটি কীভাবে কাজ করে এবং বাস্তব বাজার পরিস্থিতিতে এটি ব্যবহারের কয়েকটি উপায়।
ট্রেইলিং স্টপ লস কী?
ট্রেইলিং স্টপ লস হলো এক ধরনের স্টপ লস অর্ডার। এটি ট্রেডিং ও ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার টুলের সমন্বয়ে তৈরি। বাজারে অপ্রত্যাশিত ওঠানামা থেকে প্রফিট সুরক্ষিত রাখতে চাইলে এই টুলটি কাজে আসে। ট্রেডাররা প্রতিটি ট্রেডের প্রফিট ধরে রাখতে এটি ব্যবহার করেন।
কোনো সমস্যা হলে বা ট্রেড প্রত্যাশামতো না চললে ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার ব্যালেন্স এবং সম্ভাব্য লসের পরিমাণ সুরক্ষিত রাখতে সাহায্য করে। এই টুলটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে সক্রিয় হয়। ট্রেড চলাকালে কোনো ম্যানুয়াল কনফিগারেশন করতে হয় না। নির্বাচিত অনলাইন ব্রোকারের ট্রেডিং সফটওয়্যার এটি চালু করে। তবে প্রক্রিয়াটির নিয়ন্ত্রণ নিজের হাতে রাখা এবং টুলটির সেটিংস ম্যানুয়ালি নির্ধারণ করাও সম্ভব।
ব্যবহারিকভাবে, এই টুলটি প্রচলিত স্টপ লস অর্ডার-এর মতোই সেট করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, ট্রেইলিং স্টপ লস দিয়ে আপনার বাই অর্ডার সুরক্ষিত করতে চাইলে, ট্রেডে প্রবেশের দামের নিচে এটি সেট করতে হবে।
এই দুই অর্ডারের মূল পার্থক্য হলো, ট্রেইলিং স্টপ লস দামের সঙ্গে সঙ্গে সরে। এতে দাম ওঠানামার জন্য আরও জায়গা থাকে এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার দিক থেকে আপনার ট্রেডিং কৌশল কিছুটা বেশি নমনীয় হয়।
উদাহরণস্বরূপ, দাম প্রতি 5 পয়েন্ট সরলে ট্রেইলিং স্টপ লসও 5 পয়েন্ট সরে যাবে। দাম কীভাবে নড়ছে, তা এখানে গুরুত্বপূর্ণ নয়। এই টুলটি ট্রেডের দামের চলার দিকেই সরে। তবে দাম কমলে স্টপ লস সরবে না।
ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার কীভাবে সেট করবেন
এই ধরনের অর্ডার সেট করতে ট্রেডাররা কয়েকটি কৌশল ব্যবহার করতে পারেন। সঠিক জায়গা বেছে নিতে এবং সিদ্ধান্তের পক্ষে তথ্য পেতে তাদের নির্দিষ্ট টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর প্রয়োজন হবে।
মুভিং অ্যাভারেজ ব্যবহার
একটি মুভিং অ্যাভারেজ ইন্ডিকেটর ব্যবহার করে ট্রেইলিং স্টপ লস সেট করা ভালো উপায়। আপনাকে শুধু কয়েকটি সহজ ধাপ অনুসরণ করতে হবে:
লং নাকি শর্ট ট্রেড করবেন, তা ঠিক করুন।
সেই অনুযায়ী মুভিং অ্যাভারেজ ব্যবহার করুন (এটি লং বা শর্ট পজিশনের সঙ্গে মিলতে হবে)।
নির্বাচিত MA-এর বাইরে দাম ক্লোজ হলে ট্রেড থেকে বেরিয়ে আসুন।
Average True Range ব্যবহার
আরেকটি জনপ্রিয় পদ্ধতি হলো একটি Average True Range ইন্ডিকেটর। এটি trailing stop-এর সহায়তায় volatility নির্ধারণে সাহায্য করে। নিচের ধাপগুলো বিবেচনা করুন:
ট্রেডের জন্য Average True Range-এর যে গুণকটি ব্যবহার করতে চান, সেটি বেছে নিন।
আপনি লং পজিশন নিলে, সর্বোচ্চ দাম থেকে X ATR বিয়োগ করুন। এটিই হবে আপনার ট্রেইলিং স্টপ লস।
আপনি শর্ট পজিশন নিলে, সর্বনিম্ন দামের সঙ্গে X ATR যোগ করুন। শর্ট পজিশনের জন্য এটিই হবে আপনার ট্রেইলিং স্টপ লস।
প্রক্রিয়াটি বেশ সহজ। এই অর্ডার সেট করতে বিশেষ দক্ষতার প্রয়োজন হয় না। আপনার MT4 প্ল্যাটফর্ম-এ আগে থেকেই যুক্ত থাকা কয়েকটি ইন্ডিকেটরই আপনার প্রয়োজন হবে।
ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার ব্যবহারের সুবিধা ও অসুবিধা
এই টুলটি বেশ কাজে আসতে পারে, বিশেষ করে বাজারে অস্থিরতা থাকলে এবং আপনি সম্ভাব্য মুনাফা হারাতে না চাইলে। তবে এর কিছু অসুবিধা ও ঝুঁকিও রয়েছে।
সুবিধা:
অর্ডারটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে কাজ করে। দাম কমে গেলে এটি নিজে থেকেই অ্যাসেট বিক্রি করে।
এই ধরনের অর্ডারে আপনার সম্ভাব্য মুনাফার সীমা নির্ধারিত হয় না। শেয়ারের দাম বাড়তে থাকলে, দাম ট্রেইলিং স্টপ লসের নিচে নেমে না আসা পর্যন্ত আপনি ট্রেডে থাকবেন।
এই ইন্সট্রুমেন্টটি ট্রেডারদের কিছুটা নমনীয়তা দেয়। তাঁরা যেকোনো শতাংশ নির্ধারণ করে নিজেদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পরিকল্পনা সহজে কাস্টমাইজ করতে এবং প্রয়োজন হলে পরিবর্তন করতে পারেন।
ট্রেইলিং স্টপ লস অর্ডার দিতে কোনো অতিরিক্ত ফি বা খরচ লাগে না।
এটি ট্রেডারদের শৃঙ্খলা বজায় রাখতে সাহায্য করে।
অসুবিধা:
স্টপ লস অর্ডার যে নির্দিষ্ট দামে কার্যকর হবে, তা কেউ নিশ্চিত করতে পারে না। এ ছাড়া, কিছু ব্রোকার এই টুল ব্যবহারে সীমাবদ্ধতা আরোপ করে। ট্রেডাররা ETF এবং নির্দিষ্ট কিছু অ্যাসেটের জন্য এটি সেট করতে পারেন না।
অস্থির শেয়ারে ট্রেড করার সময় এই অর্ডারটি ব্যবহার করা কঠিন।
স্বয়ংক্রিয় টুলের ওপর বেশি নির্ভর করলে বিনিয়োগকারীরা নিজেরাই অ্যাসেট কেনা বা বিক্রির সিদ্ধান্ত নেওয়ার বোধ ও সক্ষমতা হারাতে পারেন।
সারসংক্ষেপ
নতুন ট্রেডারদের শৃঙ্খলা বজায় রাখতে ট্রেইলিং স্টপ লস অবশ্যই একটি দারুণ টুল। এটি ট্রেড ও ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পদ্ধতিগুলোর বৈশিষ্ট্য একত্র করে, ফলে পজিশনে থাকার ক্ষেত্রে এটি যথেষ্ট নমনীয়। ব্যবহারকারীরা টুলটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে ব্যবহার করতে পারেন, অথবা নিজেরা সেটিংস কনফিগার করতে পারেন। স্টপ লস সেট করতে নির্দিষ্ট কিছু টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করতে হবে।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
