বাজারের সতর্ক মনোভাব ও হতাশাজনক NFP-তে মার্কিন ডলারের ওপর চাপ
শুক্রবার US Dollar ইতিবাচক অবস্থানে লেনদেন শেষ করলেও, দুর্বল Nonfarm Payrolls (NFP) এবং US প্রেসিডেন্ট নির্বাচনকে ঘিরে বাজারের উদ্বেগ এ সপ্তাহে Dollar Index (DXY)-এর ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। সাপ্তাহিক চার্টে DXY একটি Doji ক্যান্ডেলস্টিক তৈরি করে শেষ হয়েছে, ফলে চার সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী ধারা থেমেছে। মধ্যপ্রাচ্য ও চীনকে ঘিরে ভূরাজনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং জাপানের ছুটির দিনও Dollar-এর ওপর চাপ বাড়াচ্ছে। বাজার এখন Federal Open Market Committee (FOMC)-এর মুদ্রানীতির বৈঠকের অপেক্ষায় রয়েছে।
EURUSD-এর পুনরুদ্ধার অব্যাহত, GBPUSD-তে পাঁচ সপ্তাহের নিম্নমুখী প্রবণতা থেমেছে
US Dollar দুর্বল হওয়া, European Central Bank (ECB)-এর উল্লেখযোগ্য সুদের হার কমানোর বিরোধিতা এবং ইউরোপ ও জার্মানির কিছু ইতিবাচক তথ্যের কারণে EURUSD-এর পুনরুদ্ধার অব্যাহত রয়েছে।
এদিকে, GBPUSD Dollar-এর দরপতন থেকে সুবিধা পেলেও, যুক্তরাজ্যের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নিয়ে মিশ্র সংকেতের কারণে পুনরুদ্ধারের গতি নেই—বিশেষ করে হতাশাজনক ব্রিটিশ বাজেটের পর।
জাপানে ছুটির দিনে carry trade-এ স্বস্তি USDJPY বিক্রেতাদের
USDJPY পাঁচ সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পর সপ্তাহের শুরুতে নিচের দিকে গ্যাপ দিয়ে লেনদেন শুরু করেছে। এর পেছনে রয়েছে যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা বেড়ে যাওয়া এবং ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) সুদের হার বাড়ানোর সক্ষমতা নিয়ে উদ্বেগ কমে আসা। গত সপ্তাহে জাপানের নির্বাচন থেকে উদ্বেগ তৈরি হয় যে জোট সরকার সুদের হার বাড়ানোর গতি কমিয়ে দিতে পারে। তবে, 2020 সালের পর শুক্রবার যুক্তরাষ্ট্রের ননফার্ম পেরোলসের পরিসংখ্যান সর্বনিম্ন পর্যায়ে নামা এবং জাপানি কর্মকর্তাদের মন্তব্য ক্যারি ট্রেডে আগ্রহ ফিরিয়ে এনেছে, ফলে বিক্রেতারা আবার ইয়েন পেয়ারে সক্রিয় হয়েছেন।
দিনের মধ্যে দর ঘুরে বাড়লেও অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ওপর চাপ বজায় রয়েছে
মার্কিন ডলারের দরপতনে অস্ট্রেলীয়, নিউজিল্যান্ড ও কানাডীয় ডলার সাম্প্রতিক ক্ষতি কিছুটা পুষিয়ে নিতে পারলেও, চীনের বড় ধরনের প্রণোদনা সত্ত্বেও অর্থনৈতিক গতি ফিরে পাওয়ার সক্ষমতা নিয়ে উদ্বেগ থাকায় এই পুনরুদ্ধারের গতি বাজারে তেমন গ্রহণযোগ্যতা পাচ্ছে না। সপ্তাহান্তে চীন তাদের শেয়ারবাজারে বিদেশি বিনিয়োগের ওপর বিধিনিষেধ শিথিল করেছে। তা সত্ত্বেও, পাঁচ সপ্তাহের নিম্নমুখী প্রবণতার পর AUDUSD ও NZDUSD-তে ক্রেতাদের আস্থা ফেরানো কঠিন হচ্ছে। অন্যদিকে, এক মাসের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পর USDCAD-এর দরপতন সীমিত বলে মনে হচ্ছে। উল্লেখ্য, বেশিরভাগ দুর্বল অর্থনৈতিক তথ্য এবং Reserve Bank of Australia (RBA), Bank of Canada (BoC) ও Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)-এর নীতি সুদ কমানোর দিকে ঝুঁকতে পারে—এমন উদ্বেগও অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলোর প্রবণতার সাম্প্রতিক পরিবর্তনকে চ্যালেঞ্জ করছে।
মার্কিন ডলারের দরপতনে অস্ট্রেলিয়ান, নিউজিল্যান্ড ও কানাডিয়ান ডলার কিছুটা ক্ষতি পুষিয়ে নিতে পেরেছে। তবে বড় ধরনের প্রণোদনা সত্ত্বেও চীনের অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার নিয়ে উদ্বেগের কারণে এই গতি দুর্বল রয়েছে। সপ্তাহান্তে চীন তার শেয়ারবাজারে বিদেশি বিনিয়োগের ওপর বিধিনিষেধ শিথিল করেছে, কিন্তু পাঁচ সপ্তাহের দরপতনের পর AUDUSD এবং NZDUSD ক্রেতা আকর্ষণ করতে হিমশিম খাচ্ছে। এদিকে, এক মাসের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পর USDCAD-এর দরপতনের সুযোগ সীমিত বলে মনে হচ্ছে। পাশাপাশি, অস্ট্রেলিয়ার রিজার্ভ ব্যাংক (RBA), ব্যাংক অব কানাডা (BoC) এবং রিজার্ভ ব্যাংক অব নিউজিল্যান্ডের (RBNZ) হতাশাজনক তথ্য ও নরম নীতির পূর্বাভাস এই মুদ্রাগুলোর পুনরুদ্ধারকে আরও জটিল করে তুলেছে।
সোনা ও ক্রুড অয়েল সাপ্তাহিক দরপতন পুষিয়ে নিল
সোনা ও অপরিশোধিত তেল এই সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ ঘটনাগুলোর আগে বাজারে স্থিতিশীলতা আসায় সপ্তাহের শেষটা নেতিবাচকভাবে করেছে। চীনের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি নিয়ে উদ্বেগ এবং যুক্তরাষ্ট্রের নির্বাচন ও FOMC বৈঠকের আগে সতর্ক মনোভাব পণ্যবাজারের ক্রেতাদের ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। সোনার টানা তিন সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থেমেছে, তবে সোমবারের শুরুতে দাম ঘুরে দাঁড়ায়। অপরিশোধিত তেলের দামও সপ্তাহজুড়ে কমেছে, যদিও দিনের মধ্যে 2.0%-এর বেশি বেড়েছিল।
ক্রিপ্টোকারেন্সির পুনরুদ্ধার থমকে গেছে
শক্তিশালী ETF-এ অর্থপ্রবাহ এবং অন-চেইন তথ্য অব্যাহত আগ্রহের ইঙ্গিত দিলেও, যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট নির্বাচন সামনে রেখে উদ্বেগ ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্রেতাদের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। ফলে, সাপ্তাহিক লাভের পরও Bitcoin (BTCUSD) এবং Ethereum (ETHUSD) পুনরুদ্ধারের গতি ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে।
প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা
- WTI ক্রুড অয়েল আগের সপ্তাহের ক্ষতি পুষিয়ে নিয়েছে। দিনে 2.10% বেড়ে প্রেস টাইমে এর দাম $70.70 হয়েছে।
- দুই দিনের দরপতনের ধারাও ভেঙেছে সোনা; সর্বশেষে ক্রেতারা $2,740-এর দিকে দাম ঠেলে দিচ্ছেন।
- লেখার সময় USD Index আগস্টের শেষের পর সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন দেখিয়ে 103.70-এ নেমেছে।
- ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লাভ নিয়ে বন্ধ হয়েছে, তবে এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজার কিছুটা নিম্নমুখী ছিল। এদিকে, ইউরোপীয় ও ব্রিটিশ শেয়ারবাজারে ট্রেডিংয়ের প্রথম ঘণ্টায় সামান্য লোকসান দেখা গেছে।
- লেখার সময় BTCUSD ও ETHUSD—দুটিই সামান্য বেড়ে যথাক্রমে $68,800 এবং $2,470-এর কাছাকাছি রয়েছে।
যুক্তরাষ্ট্রের নির্বাচন, ফেড ও BoE-র দিকে নজর
সামনে যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট নির্বাচন এখন মূল আলোচনায়। জনমত জরিপে ডোনাল্ড ট্রাম্প ও কমলা হ্যারিসের মধ্যে হাড্ডাহাড্ডি লড়াই দেখা যাচ্ছে। ট্রাম্প প্রেসিডেন্ট হলে চীনের সঙ্গে বাণিজ্যযুদ্ধ, মধ্যপ্রাচ্যের দেশগুলোর সঙ্গে সম্পর্কের অবনতি এবং ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার কমানোর পথে বাধা তৈরি হতে পারে—এমন উদ্বেগে মার্কিন ডলারের দর বাড়তে পারছে না। ট্রাম্প জিতলে ডলারের দামে তাৎক্ষণিক পতন দেখা যেতে পারে। তবে নিরাপদ সম্পদ হিসেবে ডলারের চাহিদা এবং যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনীতি নরমভাবে অবতরণের আলোচনা পরে ডলারকে সহায়তা করতে পারে।
যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল রিজার্ভ সুদের হার 0.25% কমাবে বলে ধারণা করা হচ্ছে। এতে মার্কিন ডলার-এর ওপর নিম্নমুখী চাপ আরও বাড়তে পারে এবং সোনার দাম বাড়তে পারে। তবে ফেডের যেকোনো হকিশ সংকেতে ডলারের সাম্প্রতিক দরপতন উল্টে যেতে পারে।
ব্যাংক অব ইংল্যান্ড সুদের হার 25 বেসিস পয়েন্ট (bps) কমাতে পারে। ডলারের দর ঘুরে দাঁড়ালে এতে GBPUSD বিক্রেতারা উপকৃত হতে পারেন।
তবে, বড় কোনো অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশ না থাকায় EURUSD সাম্প্রতিক দরবৃদ্ধির কিছুটা হারাতে পারে। অন্যদিকে, নতুন carry trade-এর প্রভাবে USDJPY সাম্প্রতিক দরপতন অব্যাহত রাখতে পারে।
এ ছাড়া, এ সপ্তাহে প্রকাশিত হতে যাওয়া অক্টোবরের চূড়ান্ত PMI, US ISM Services PMI এবং University of Michigan Consumer Sentiment Index মোমেন্টাম ট্রেডারদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ হবে।
গুরুত্বপূর্ণ অ্যাসেটের পূর্বাভাস
- পুনরুদ্ধারের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার, রুপা
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- মূলত রেঞ্জের মধ্যে থাকার প্রত্যাশা: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- মন্থর & ধীরে ধীরে পতনের প্রত্যাশা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
