原油因需求担忧及美元反弹录得三日连跌

经历本周初的剧烈波动后，交易者正等待本周美国关键数据，同时试图在周二早些时候为美联储偏鸽派的立场喝彩。尽管如此，美国国债收益率回升，加上政治悲观情绪，推动美元延续周一的反弹走势。

美元反弹，与欧元（EUR）疲软形成对比。周四欧洲央行（ECB）货币政策会议在即，令EURUSD承压。同样，USDJPY也在为日本央行（BoJ）7月加息做准备；日本交易者长周末后回到交易岗位，也为买方提供支撑。此外，尽管英国国内政治前景乐观，但经济担忧阴云笼罩，GBPUSD仍承压。

尽管美联储官员的讲话整体偏鸽派，但中国经济困境拖累大宗商品价格普遍走弱，加上美元回调反弹，令AUDUSD、NZDUSD和USDCAD承压。

受中国需求可能减弱的担忧及中美贸易战相关言论影响，原油连续第3个交易日承压。不过，在市场不确定性加剧之际，交易者转向黄金这一传统避险资产寻求保障，推动金价保持强势，并上探关键阻力位。

谈及加密货币，特朗普当选总统的可能性上升，盖过了美元反弹的影响，推动主要加密货币刷新月内高点。尽管如此，BTCUSD和ETHUSD前一交易日均录得8周来最大单日涨幅，随后在周二早盘开始挑战持续4天的升势。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 连续第三天下跌，截至发稿时日内跌幅达0.5%，报81.50美元。
• 黄金在两个月高位小幅上涨，并守住了周初在2,431美元附近录得的涨幅。
• 美元指数截至发稿时，延续前一交易日从五周低点反弹的走势，升至104.40。
• 华尔街收盘小幅上涨，但亚太地区市场缺乏动能。此外，英国和欧洲股市在开盘首小时小幅下跌。
• BTCUSD 和 ETHUSD 截至发稿时，两者日内均下跌近1.5%，分别报约63,150美元和3,430美元。

地缘政治因素错综复杂，利好美元反弹，尽管市场押注美联储立场偏鸽……

周末针对美国总统大选候选人唐纳德·特朗普的枪击事件，以及机密文件案被驳回，提振了共和党在全国大选中获胜的可能性。这些事态也引发了市场对中国面临高额关税以及美元贬值的担忧。尽管如此，市场对美国联邦储备委员会（美联储）9月降息的预期升温，加上美国数据表现疲弱，也令美元多头承压。不过，在今日美国零售销售数据公布以及美联储官员讲话之前，市场走势趋于盘整；美联储官员试图维护“软着陆”的预期，这帮助美元指数（DXY）从5周低点回升，并结束了连续3个交易日的跌势。值得注意的是，市场情绪谨慎，加上收益率出现修正性反弹，支撑DXY于周二早盘走高；尤其是在日本结束长周末假期、恢复交易之际。

周一，美联储主席杰罗姆·鲍威尔提到通胀和就业数据出现令人欣喜的变化，几乎证实了市场对9月降息的押注。旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利也表达了类似看法，她表示：“我认为未来一段时间内会调整政策。”美联储官员的讲话，以及7月美国纽约州帝国制造业指数表现疲弱，降至-6.6，低于预期和前值的-6.0，凸显了降息的必要性，也令美元在周初从数日低点反弹的势头受阻。

值得注意的是，特朗普准备对中国商品征收近60%的关税，并通过贬值美元来提振出口需求，这令市场情绪转差，也为美元反弹增添了上行支撑。

中国经济困境出现的时机似乎令大宗商品交易者面临挑战。周一早些时候，中国公布的经济增长数据较为疲软，进而对原油和澳元、纽元等澳新货币构成下行压力。在此背景下，《华尔街日报》（WSJ）报道称：“市场普遍不看好习近平会在本周的共产党会议上大幅调整政策方向，因为他仍将提升中国经济安全的措施置于其他优先事项之上。”

除了中国相关的经济困境和美元的修正性反弹外，美国石油行业组织美国石油学会（API）的声明也凸显了特朗普关税计划对能源市场的影响，并对原油价格构成下行压力。受此影响，WTI原油延续周五从一周高点回落的走势，连续第3个交易日下跌。截至发稿时，价格下跌0.5%，报81.50美元。

受原油走弱、美元反弹以及加拿大央行（BoC）对商业前景的调查结果偏悲观影响，USDCAD录得两周来最大单日涨幅。与此同时，AUDUSD结束了连续4天的升势，NZDUSD则收跌。

市场避险情绪升温之际，金价试探2,431至2,434美元的阻力区，仍维持坚挺，处于两个月来的最高水平。黄金买家并未理会美国国债收益率和美元走强，也未受中国相关忧虑加剧的影响。

其他方面，尽管日本正值假期，USDJPY仍从年度支撑位反弹；GBPUSD则从一年高位回落，录得4天来的首次单日下跌。与此同时，EURUSD也结束了连续3天的升势，盘中表现疲软，交易者正为欧洲央行（ECB）本周的货币政策公告做准备。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入： BTCUSD、ETHUSD、纳斯达克指数、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

美国零售销售、加拿大通胀及欧盟数据备受关注……

尽管美国的政治动态最值得关注，但周二公布的美国零售销售月度数据、外贸数据和加拿大消费者价格指数（CPI）数据，也将为交易者提供重要的市场方向指引。德国和欧元区的ZEW经济景气指数调查结果同样值得关注。此外，美联储官员的讲话也将为市场参与者提供进一步的参考。

如果美国经济数据和美联储官员讲话有利于提高市场对9月降息的预期，美元可能回吐近期涨幅，进而带动大宗商品和澳元、纽元收复此前部分失地。不过，在周四欧洲央行公布利率决议前，做空EURUSD的交易者可能难有斩获。另一方面，市场对日本央行（BoJ）降息的疑虑日益加深，USDJPY或延续近期涨势；而英国经济困境与政治乐观情绪相互交织，GBPUSD缺乏上行动能。

愿交易好运与你同在！