金价回升，关注美国通胀数据以寻找更多线索

周五，尽管12月美国消费者价格指数（CPI）数据表现强劲，但美联储官员的言论不一令美元未能因此走强。与此同时，地缘政治紧张局势也考验着市场的风险偏好。

美元日线和周线走势仍不明朗，大宗商品则收窄了周度跌幅。原油受库存状况、中国需求以及供应短缺担忧提振；黄金价格则从短期关键支撑位反弹，尽管近期上行动能不足。

尽管如此，美国国债收益率仍受压，徘徊在数月低位，推动股市和澳元、新西兰元小幅走高。不过，随着台湾地区选举临近，以及市场对美中紧张局势的担忧升温，亚太股市未能受益于这波涨势。

欧元兑美元难以守住本周涨幅，而英镑兑美元小幅走高。此外，美元兑日元跟随收益率走低，在市场对日本央行（BoJ）超宽松政策感到不安之际吸引了卖方。

另一方面，比特币兑美元和以太币兑美元正寻找更多线索，以延续前一日从年内高点回落的走势。

要打破市场的犹豫情绪，周五公布的美国生产者价格指数（PPI）以及多位央行官员的讲话将是重要关注焦点。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油仍在一周高位附近小幅走强，盘中上涨0.80%，截至发稿时交投于79.20美元附近。
• 金价延续反弹，最新升至约2,038美元，脱离两周低点。
• 美元指数 在102.40附近仍走势不明朗，近期缺乏上行动能。
• 华尔街收盘涨跌互现，亚太股市也表现不一。不过，英国和欧洲股市在开盘首小时小幅走高。
• BTCUSD和ETHUSD均小幅下跌，分别在46,000美元和2,580美元附近，此前两者在本周早些时候从年内高点回落。

美元未能因美国数据向好而受到提振，但黄金反弹……

美国12月通胀数据好于预期和前值，缓解了市场对美联储提前降息的担忧。然而，官员的评论和CPI数据细节未能支撑鹰派立场，反而引发了市场对限制性货币政策即将结束的担忧，美元因此回吐了受通胀数据推动的涨幅，金价也得以从短期关键支撑线反弹。此外，美国国债收益率回落、中国通胀数据和贸易数据有所改善，也帮助XAUUSD收复近期部分跌幅。

美国整体通胀指标——消费者价格指数（CPI）月率升至0.3%，年率升至3.4%，均高于市场预期和前值。不过值得注意的是，剔除食品和能源价格后的CPI（即核心CPI）月率维持在0.3%不变，年率则从前值4.0%回落至3.9%，但仍高于预期的3.8%。

在有关美联储的讨论中，克利夫兰联储主席洛丽塔·梅斯特表示：“我们还没到降息的时候，还需要更多证据来确认经济正如预期般发展。”不过，里士满联储主席托马斯·巴金提到，一旦通胀率朝着2%的目标迈进，他愿意考虑降息。同样，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，在缺乏数据的情况下，他无法回答3月会议上会采取什么行动。

当天早些时候，中国CPI较11月有所改善，月率升至0.1%，年率为-0.3%；生产者价格指数（PPI）也从此前的-3.0%升至-2.7%，而市场预期为-2.6%。此外，中国贸易顺差升至753.4亿美元，高于此前公布的683.9亿美元和市场预期的747.5亿美元。

此外，美国国债收益率表现低迷、股市走强，以及红海地区的地缘政治紧张局势，也令XAUUSD守住了反弹涨幅。

美国和英国联合袭击胡塞武装的消息，以及有关美国驻伊拉克大使馆遇袭的报道，加上全球对西方为守护红海而采取行动的支持，使市场参与者对地缘政治紧张局势有望较早结束保持乐观，并提振了黄金需求。值得注意的是，美国总统乔·拜登表示，他将毫不犹豫地对也门境内的胡塞武装目标采取进一步措施。

此外，台湾本周即将举行大选，选前谨慎情绪也对市场情绪构成压力，并支撑XAUUSD需求。鉴于中美关系紧张，若亲美政府胜选（目前看来可能性较低），或会加剧避险情绪，并利好美元。

值得注意的是，欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德和政策制定者弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛发表的鹰派言论为欧元（EUR）提供了支撑，也抑制了美元的反弹。此外，日本央行（BoJ）官员对工资和通胀表现出不同程度的担忧，同时也对维持宽松货币政策的普遍观点提出了质疑。另一方面，中国2023年原油进口量创历史新高的消息，加上中东地缘政治紧张局势，共同支撑原油价格反弹。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

关注美国PPI数据……

尽管美国就业数据和CPI支持了有关美联储可能推迟降息的市场观点，但今日公布的PPI将是确认鹰派倾向的重要依据。若数据符合乐观预期，可能支撑美元反弹，并令大宗商品及澳元、纽元承压。

愿交易好运与你同在！