El comercio y las tensiones políticas ponen a prueba el sentimiento del mercado antes de la publicación de datos y eventos importantes
El martes, los mercados mantuvieron un optimismo cauteloso, respaldados por datos positivos de las vacantes laborales JOLTS de EE. UU., el buen ánimo entre los fabricantes de chips y la ausencia de represalias rusas tras los ataques con drones de Ucrania, pese a las preocupaciones relacionadas con el Día de la Liberación. El dólar estadounidense se mantuvo firme, aunque los pedidos de fábrica de EE. UU. decepcionaron.
Los titulares también apuntaron a la posibilidad de un acuerdo nuclear temprano entre EE. UU. e Irán, aunque el enriquecimiento de uranio sigue siendo motivo de preocupación. Sin embargo, el optimismo se vio afectado por las acusaciones de EE. UU. de que China estaría introduciendo de contrabando material con posible uso bioterrorista, la renovada preocupación por los aranceles a los metales impuestos durante la presidencia de Trump y la presión sobre los socios comerciales para que presenten propuestas antes del 4 de junio.
Los inversores también estuvieron atentos a los próximos datos de empleo de ADP de Estados Unidos, al PMI de servicios del ISM y a la decisión de política monetaria del Banco de Canadá. Las negociaciones comerciales en curso entre Estados Unidos y China y la incertidumbre en torno al proyecto de ley de gasto estadounidense aumentaron la cautela antes del importante informe de empleo de Estados Unidos del viernes.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se estabilizó al inicio de la sesión del miércoles, tras registrar su mayor subida en una semana. El oro sigue bajo presión, las principales divisas retroceden y los activos de mayor riesgo, como las divisas antipodeanas y el petróleo crudo, pierden terreno. El bitcoin no logra definir una dirección, mientras que el ethereum se recupera. Los mercados bursátiles siguieron las leves ganancias de Wall Street y los rendimientos de los bonos subieron.
EURUSD y GBPUSD retroceden; USDJPY se mantiene firme
La fortaleza del dólar estadounidense antes de la publicación de datos clave, sumada a las tensiones comerciales de la UE con China y EE. UU., los comentarios cautelosos del BCE y la débil inflación de la UE, presiona al EURUSD. Como resultado, el par mantiene su retroceso desde un máximo de seis semanas.
Del mismo modo, el GBPUSD se ve presionado por el tono cauteloso del BoE, la disminución de las expectativas de acuerdos comerciales para el Reino Unido y los débiles datos económicos británicos. Como resultado, la libra cae por segundo día consecutivo y pone a prueba la validez de su patrón alcista de taza con asa, formado durante ocho meses.
En Asia, un PMI de servicios de Japón más débil, la incertidumbre sobre la reducción de las compras de bonos por parte del BoJ y las preocupaciones comerciales entre EE. UU. y Japón respaldan al USDJPY. El par se mantiene ligeramente al alza tras registrar su mayor avance semanal.
AUDUSD confirma su papel de barómetro del riesgo ante el débil PIB de Australia
El AUDUSD sigue bajo presión tras la publicación de un PIB del primer trimestre y unos PMI de S&P de mayo de Australia más débiles de lo previsto. El par también se ve afectado por sus estrechos vínculos con China en medio de las tensiones actuales entre EE. UU. y China, y por su papel como barómetro del riesgo. El ánimo cauteloso del mercado antes de importantes acontecimientos globales, los comentarios prudentes de funcionarios australianos y la falta de un acuerdo comercial con EE. UU. también presionan a la baja y favorecen las ventas de AUDUSD.
El NZDUSD sigue al dólar australiano y el USDCAD se mantiene estable antes de la decisión del BoC pese a la debilidad del petróleo
Aunque el calendario económico de Nueva Zelanda tiene pocos datos, el NZDUSD sigue bajo presión, siguiendo la fortaleza del dólar estadounidense y la debilidad de las monedas de Australia y Nueva Zelanda.
El USDCAD mantiene la recuperación del día anterior tras tres jornadas de pérdidas, respaldado por un retroceso del petróleo crudo —una de las principales exportaciones de Canadá— y por la cautela antes del anuncio de política monetaria del Banco de Canadá de hoy, aunque se espera que el BoC mantenga las tasas sin cambios.
El petróleo crudo retrocede ante la preocupación por Irán y los inventarios; el oro se debilita ante un USD más fuerte
El aumento de las posibilidades de un acuerdo nuclear entre EE. UU. e Irán y del regreso de Irán a los mercados energéticos, tras años de sanciones estadounidenses, presiona al petróleo crudo WTI, que pone fin a su racha de dos días de ganancias con leves pérdidas. La fortaleza del dólar estadounidense y la preocupación por los inventarios de EE. UU., después de que una encuesta privada mostrara una caída de las existencias menor a la esperada, también añaden presión.
El oro también cae tras retroceder desde un máximo de un mes, ya que la fortaleza del dólar estadounidense, el sentimiento mixto del mercado y la preocupación por China —un importante comprador de oro— presionan los precios. El optimismo cauteloso y el posicionamiento al inicio del mes también ponen a prueba a los compradores de oro.
Las criptomonedas operan con resultados mixtos
Las dos principales criptomonedas, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), registraron pérdidas el martes. Sin embargo, Ethereum recuperó el impulso alcista, mientras que Bitcoin tuvo dificultades debido a las salidas de los ETF de BTC al contado. Los alcistas del mercado cripto, especialmente los del Bitcoin, también enfrentan dificultades por su fuerte dependencia del optimismo impulsado por Trump y por la falta de noticias positivas de la SEC de Estados Unidos, contrariamente a lo esperado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI retrocede desde un máximo de dos semanas y pone fin a una racha de dos días al alza, con pérdidas leves cerca de los $63.20 al momento de redactar.
- El oro sigue bajo presión, cerca de los 3.350 dólares, tras retroceder desde el máximo de un mes alcanzado el día anterior.
- El índice del dólar estadounidense tiene dificultades para sostener el rebote del día anterior desde un mínimo de seis semanas cercano a 99,30, alcanzado recientemente.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también avanzaron ligeramente. Por su parte, las acciones europeas y británicas registran pequeñas ganancias en las primeras horas de negociación.
- BTCUSD se mantiene cerca de los 105.500 USD tras una jornada negativa, pero ETHUSD vuelve a subir hasta los 2.630 USD y revierte la caída del martes.
Se seguirá de cerca al BoC, los datos de EE. UU. & los catalizadores de riesgo…
Se espera que el Banco de Canadá (BoC) mantenga las tasas de interés sin cambios por segunda reunión consecutiva, tras siete recortes. Sin embargo, la preocupación por una pausa con tono acomodaticio, las tensiones comerciales con Estados Unidos y los datos mixtos de Canadá podrían impulsar al USDCAD al alza.
Mientras tanto, el cambio de empleo ADP de Estados Unidos, el PMI de servicios del ISM y los PMI finales de S&P Global de mayo podrían seguir la línea de los recientes datos sólidos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos y de las señales de inflación, lo que respaldaría al dólar estadounidense. Esto podría presionar a las principales divisas, al dólar australiano y al neozelandés, y a las materias primas, salvo que las novedades sobre acuerdos comerciales y los acontecimientos geopolíticos en Irán, Ucrania, China y Gaza decepcionen.
En general, la consolidación del dólar estadounidense antes del informe de empleo del viernes y de una posible reunión entre Trump y Xi probablemente influirá en los movimientos del mercado a corto plazo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Caída lenta & y gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
