Los aranceles de Trump debilitan el ánimo del mercado y el dólar estadounidense se dispara
El presidente de EE. UU., Donald Trump, ha iniciado oficialmente la guerra arancelaria que anunció hace tiempo contra Canadá, México y China. Durante el fin de semana firmó una orden ejecutiva para imponer fuertes aranceles a estos importantes socios comerciales. Esta medida agresiva provocó aversión al riesgo en los mercados e impulsó al dólar estadounidense al alza al comienzo de la jornada del lunes. Como resultado, la mayoría de las principales divisas y materias primas se vieron fuertemente afectadas, pese a las noticias positivas de China, incluido un PMI manufacturero Caixin alentador tras una semana de feriados. Curiosamente, mientras los precios del petróleo crudo se dispararon, las criptomonedas cayeron con fuerza. Los operadores buscan ahora señales de posibles represalias de Canadá, México y China, especialmente antes de las llamadas de Trump con los líderes de esos países.
Además de la aversión al riesgo provocada por la guerra arancelaria, los datos positivos de inflación y empleo del viernes elevaron las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos podría ralentizar o incluso detener los recortes de tasas en 2025. Esto ha contribuido a mantener fuerte al dólar estadounidense y ha aumentado la presión bajista sobre activos de mayor riesgo, como las acciones, las materias primas, las divisas de Australia y Nueva Zelanda y las criptomonedas.
El EURUSD y el GBPUSD caen ante el temor a una guerra comercial; el USDJPY no se beneficia de la aversión al riesgo
El anuncio del presidente de EE. UU., Trump, sobre los aranceles a China, Canadá y México, y la posibilidad de imponerlos también a Europa y la región Asia-Pacífico, intensificó los temores a una guerra comercial. Esto, junto con los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), llevó al EURUSD a un mínimo de tres semanas. Del mismo modo, el GBPUSD enfrenta presiones a la baja por la fortaleza del dólar estadounidense y las persistentes preocupaciones sobre la guerra comercial, pese a la falta de noticias importantes del Reino Unido.
Mientras tanto, el USDJPY tiene dificultades para beneficiarse del comportamiento habitual en períodos de aversión al riesgo, pese al tradicional estatus del yen japonés como activo refugio y al tono restrictivo de las minutas de la reunión de enero del Banco de Japón (BoJ). Aunque el USDJPY prolongó la recuperación del viernes, últimamente no logra ganar un impulso alcista significativo.
Los bajistas se inclinan por las divisas antipodeanas
El regreso de China tras las vacaciones del Año Nuevo Lunar, junto con un PMI manufacturero Caixin estable por encima de 50,0, no logró evitar la caída de las monedas de sus principales socios comerciales, como Australia, Nueva Zelanda y Canadá. Entre las monedas del G10, el NZDUSD registró la mayor caída ante el aumento de las preocupaciones económicas, mientras que el AUDUSD, que sirve como barómetro del apetito por el riesgo, se desplomó pese a los datos mixtos de Australia.
Mientras tanto, el USDCAD subió a su nivel más alto desde marzo de 2003, con un avance intradía superior al 1%, impulsado por el temor a una recesión en Canadá y el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC). Este movimiento se produjo incluso cuando los precios del petróleo crudo —una de las principales exportaciones de Canadá— se dispararon, lo que puso de relieve la vulnerabilidad del dólar canadiense ante dinámicas más amplias del mercado.
El oro rompe una racha de dos días de ganancias; el petróleo crudo sube un 1.0% en la jornada
A pesar de la búsqueda de activos refugio en los mercados, el oro no logró ganar impulso y registró su primera pérdida diaria en tres días. Los comentarios restrictivos de la Reserva Federal, junto con el creciente pesimismo sobre China —uno de los principales consumidores de oro—, redujeron la demanda del metal precioso. Esto supone un retroceso desde el máximo histórico de la semana pasada, mientras los traders esperan novedades políticas y el próximo informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP).
Mientras tanto, el petróleo crudo fue a contracorriente de la tendencia general del mercado, extendió a tres días su racha alcista y subió más de un 1% durante la jornada. El avance se produce antes de la reunión de hoy del Comité Ministerial Conjunto de Supervisión de la OPEP y países no pertenecientes a la OPEP (JMMC). El repunte del petróleo refleja la preocupación del mercado por posibles interrupciones de las cadenas de suministro a causa de la guerra comercial, que podrían obstaculizar el flujo de energía, especialmente porque la OPEP+ no prevé aumentar la oferta hasta finales del primer trimestre de 2025.
Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas dejan atrás el optimismo impulsado por Trump y se desploman
Pese a que la administración Trump impulsa la creación de reservas de Bitcoin y a que aumentaron las entradas de capital en los ETF, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) sufrieron fuertes caídas a primera hora del lunes. La búsqueda de activos seguros por parte del mercado, desencadenada por la guerra arancelaria de Trump, afectó considerablemente a las principales criptomonedas. También ejercieron presión las preocupaciones por la oposición de los principales bancos centrales, excepto la Reserva Federal, a incluir Bitcoin en sus reservas. Como resultado, BTCUSD cayó a un mínimo de dos meses, mientras que ETHUSD tocó un mínimo de seis meses, con una pérdida intradía superior al 13%.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula tres días consecutivos de ganancias y los compradores apuntan a $74.00 al momento de publicación.
- El oro pone fin a una tendencia alcista de dos días y retrocede desde su máximo histórico hasta los $2,787 en la última cotización.
- El índice del USD sube por quinto día consecutivo y alcanza los 109,55, con su mayor avance en seis semanas al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajan. Los mercados europeos y del Reino Unido también parecen débiles durante la primera hora de trading.
- El BTCUSD cae más de un 3,0% en la jornada, hasta alrededor de 94,00 USD, mientras que el ETHUSD registra una pérdida intradía del 13% y cotiza en 2.510 USD en su último precio.
Los factores de riesgo, el PMI y las cifras de empleo, en el foco
Esta semana, los titulares sobre la guerra arancelaria de EE. UU. serán uno de los principales factores de riesgo, aunque el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. y los datos de empleo de enero también desempeñarán un papel clave en los movimientos del mercado. El dólar estadounidense podría mantener su fortaleza, respaldado por la postura restrictiva de la Fed y las preocupaciones por la guerra comercial. Por su parte, el oro podría recuperarse si China, México y Canadá logran llegar a acuerdos con EE. UU. para evitar graves daños económicos. Esto podría ayudar a los activos de mayor riesgo a recuperar parte de las pérdidas iniciales, aunque la tendencia general favorable al dólar estadounidense podría mantenerlos débiles.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
