El sentimiento del mercado mejora ante noticias sobre comercio
Los mercados recibieron con optimismo el primer día de las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China en Londres, con señales positivas de ambas partes. EE. UU. insinuó que podría flexibilizar las restricciones a las exportaciones de tecnología, mientras que China otorgó licencias de tierras raras a empresas estadounidenses como gesto de buena voluntad. Según se informa, el presidente Trump dio a los diplomáticos cierto margen de maniobra respecto a los controles de exportación, y el vicepresidente chino Han Zheng expresó su disposición a mejorar las relaciones con la UE.
El negociador comercial de Japón planea otra visita a Washington para resolver las disputas sobre los aranceles a los automóviles y el acero antes de la reunión del G7 entre el primer ministro Ishiba y el presidente Trump. Mientras tanto, el primer ministro canadiense Carney prepara discretamente una recepción más cordial para Trump en el G7, con medidas presupuestarias en materia de defensa y un discurso menos duro, con el objetivo de mejorar las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá.
En Estados Unidos, se están desplegando 700 infantes de Marina en Los Ángeles para controlar los disturbios hasta que llegue la Guardia Nacional. Trump condenó la violencia y pidió una respuesta local más contundente. En el ámbito internacional, Estados Unidos e Irán tienen previsto celebrar una sexta ronda de negociaciones sobre un acuerdo nuclear a finales de esta semana.
Los datos económicos mostraron que el GDPNow de la Fed de Atlanta se mantuvo en 3,8 %, mientras que las expectativas de inflación a un año de la Fed de Nueva York bajaron del 3,6 % al 3,2 %. Las tendencias de empleo de Estados Unidos se debilitaron ligeramente en mayo, pero los inventarios mayoristas aumentaron un 0,2 % en abril, por encima de lo previsto.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) sube ligeramente y presiona al oro. El petróleo crudo se mantiene firme cerca de un máximo de nueve semanas, ante las preocupaciones sobre la OPEP y un optimismo cauteloso. Las principales divisas retroceden, las criptomonedas moderan sus ganancias, las acciones muestran un tono positivo y las divisas de Australia y Nueva Zelanda bajan ligeramente mientras los rendimientos de los bonos fluctúan.
El EURUSD y el GBPUSD retroceden; el USDJPY avanza ligeramente
El repunte del dólar estadounidense, los comentarios cautelosos del BCE y los datos mixtos de la UE presionan a los alcistas del EURUSD y ponen en riesgo las ganancias de la semana pasada. El cierre por feriados en Alemania, Francia y Suiza, junto con los vínculos comerciales más débiles de la UE con EE. UU. y China, también pesa sobre el euro.
En el Reino Unido, el crecimiento de las ventas minoristas se desplomó al 1,0% en mayo, frente al 7% de abril, según datos del BRC. Esto, junto con las persistentes preocupaciones del BoE por los aranceles de EE. UU., pone a prueba a los alcistas del GBPUSD, pese a la reciente ruptura alcista de un patrón de «taza con asa». Además, los datos del mercado laboral británico publicados el martes también ejercen presión bajista sobre el par Cable: aumentaron el número de solicitantes de prestaciones y la tasa de desempleo, mientras que se moderaron el crecimiento salarial y la variación del empleo.
En Japón, el gobernador del BoJ, Ueda, señaló que hay poco margen para recortar las tasas, lo que añadió presión sobre el USDJPY. Aunque el gobierno planea entregar ayudas en efectivo y negociar con EE. UU. para apoyar el crecimiento, la débil demanda de bonos complica la postura restrictiva del BoJ. El llamado del ministro de Finanzas, Kato, a los inversionistas nacionales para que compren y mantengan bonos del gobierno japonés (JGB) refleja una preocupación creciente y pone en aprietos a quienes han vendido el par del yen recientemente.
Retroceden las divisas de Australia y Nueva Zelanda
El AUDUSD se mantiene estable, ya que el débil resultado de las condiciones empresariales de Australia en mayo contrasta con una mayor confianza empresarial y una mejora del sentimiento del consumidor de Westpac. El optimismo en torno al acuerdo comercial entre Estados Unidos y China limita las caídas, pese a la presión de un dólar estadounidense más fuerte.
El NZDUSD sigue la tendencia del dólar australiano en una semana con pocos datos económicos, mientras crecen las preocupaciones por nuevos recortes de tasas del RBNZ. La ministra de Finanzas, Nicola Willis, instó al banco central a aumentar la frecuencia de sus decisiones sobre las tasas, lo que añade incertidumbre sobre la política monetaria.
Mientras tanto, el USDCAD amplía a tres días su racha alcista, aunque los precios del petróleo —un producto clave de exportación de Canadá— se mantienen firmes. Es probable que este movimiento refleje la expectativa de avances positivos en las relaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá, así como de un posible recorte de tasas del Banco de Canadá tras dos pausas.
El petróleo crudo se beneficia de los comentarios de la OPEP, el apetito por el riesgo y un dólar estadounidense con desempeño mixto
El petróleo crudo fluctúa cerca de su nivel más alto desde principios de abril, después de que Reuters informara que la producción real de la OPEP aumentó apenas 150.000 barriles diarios en mayo, muy por debajo del incremento de 441.000 barriles diarios anunciado. Este incumplimiento, junto con las conversaciones entre EE. UU. e Irán y las esperanzas de que China evite una guerra comercial con EE. UU., contribuye a sostener los precios del petróleo antes de la publicación de hoy de los datos de inventarios privados de EE. UU.
El oro y las criptomonedas recortan las ganancias anteriores
El oro sigue sin rumbo tras rebotar en la confluencia de soportes de 3.300 USD, formada por la SMA de 21 días y una antigua línea de resistencia. La reciente falta de movimiento del metal podría deberse al repunte del dólar estadounidense y a la cautela ante los datos de inflación de EE. UU. del miércoles. Mientras tanto, las noticias alentadoras sobre el comercio entre EE. UU. y China y las expectativas de una postura moderada de la Fed parecen estar poniendo un piso a los precios del XAUUSD.
Por otra parte, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) registraron fuertes subidas el día anterior, con los mayores avances diarios en un mes, antes de retroceder a primera hora del martes. Aun así, el mercado de criptomonedas se vio favorecido por la ausencia de noticias sobre la disputa entre Trump y Musk y por el creciente optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Sin embargo, cabe mencionar que las últimas salidas de fondos de los ETF y los datos dispares on-chain parecen poner en dificultades a los compradores de criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI oscila cerca de su máximo de nueve semanas, en torno a $65.40, tras una tendencia alcista de tres días.
- El oro tiene dificultades para sostener el rebote correctivo de la jornada anterior en $3,325.
- El índice del dólar (USD) atrae compras y revierte las pérdidas del lunes en torno a 99,25.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, aunque mayormente positivos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. En cambio, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas, en torno a $109,600 y $2,680, respectivamente, tras subir la jornada anterior más que en cualquier otro día del último mes.
Atención a las noticias sobre riesgos…
Con una agenda económica tranquila en Occidente —salvo por los datos de inventarios de petróleo de la API de EE. UU.—, los mercados estarán atentos a las novedades de las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China en Londres. Si siguen apareciendo noticias positivas, el dólar estadounidense podría mantenerse fuerte y presionar a las principales divisas y materias primas. Sin embargo, el petróleo crudo podría prolongar su repunte gracias al ánimo positivo y a una posible reducción de las reservas.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
