Las señales mixtas ponen a prueba a los optimistas
El sentimiento del mercado es mixto, ya que el Proyecto Libertad de Donald Trump en el estrecho de Ormuz generó una fuerte oposición de Irán y estancó las conversaciones entre EE. UU. e Irán tras el rechazo de la propuesta de 14 puntos de Teherán. Los sólidos datos y las señales restrictivas de la Reserva Federal (Fed) no lograron respaldar al dólar, mientras que el aumento de la oferta de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) presionó al petróleo pese a las tensiones en Oriente Medio. Dicho esto, la actividad en los mercados de Asia-Pacífico fue moderada debido a los feriados en Japón y China.
Por otra parte, Trump afirmó que EE. UU. guiaría a barcos neutrales a través del estrecho de Ormuz en el marco del Proyecto Libertad, lo calificó de iniciativa humanitaria y advirtió que no se debía interferir. The Wall Street Journal informó que se trataba de un esfuerzo de coordinación, pero el Mando Central de Estados Unidos (CENTCOM) confirmó el despliegue militar a partir del 4 de mayo, con barcos, aeronaves y 15.000 efectivos. Irán rechazó la medida y la calificó de violación del alto el fuego. Según las Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido (UKMTO), un petrolero también fue atacado cerca de Fujairah, en los Emiratos Árabes Unidos (EAU).
Aumentaron las preocupaciones por la inflación después de que el índice de precios pagados del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subiera a 84,6, su nivel más alto desde 2022. El índice manufacturero del ISM se situó en 52,7 y el PMI de S&P Global, en 54,5; ambos indicaron expansión. Funcionarios de la Fed, entre ellos Lorie Logan, señalaron que no prevén una flexibilización a corto plazo, mientras que Neel Kashkari, de la Fed, advirtió que el conflicto con Irán podría elevar la inflación y retrasar los recortes de tasas.
El índice del dólar (DXY) se debilitó y el petróleo cayó por tercer día consecutivo. El USDJPY siguió bajo presión ante las especulaciones sobre una intervención. El EURUSD y el GBPUSD subieron ligeramente, el AUDUSD cayó, el NZDUSD avanzó levemente y el USDCAD se recuperó. El BTC alcanzó un máximo de tres meses y el Ethereum (ETH) amplió sus ganancias, mientras que los mercados bursátiles de Asia-Pacífico siguieron el alza de Wall Street.
El EURUSD y el GBPUSD se recuperan; el USDJPY retrocede
El EURUSD se recupera e ignora las nuevas tensiones comerciales con EE. UU., con lo que revierte las pérdidas del viernes, principalmente gracias a un dólar más débil. El GBPUSD también se recupera, respaldado por las señales ligeramente restrictivas de funcionarios del Banco de Inglaterra (BOE) y la debilidad del dólar, aunque el sentimiento general del mercado sigue siendo moderado.
El USDJPY vuelve a bajar tras la recuperación del viernes y la fuerte caída del jueves, pese a que los mercados japoneses permanecen cerrados durante tres días. La debilidad se atribuye a las crecientes especulaciones sobre una intervención de Japón para respaldar al yen japonés (JPY) y a la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ).
Donald Trump elevó al 25 % los aranceles a los automóviles de la Unión Europea (UE), mientras que Madis Muller, miembro del Banco Central Europeo (BCE), advirtió sobre el aumento de la inflación. Ambos factores presionan al EURUSD, especialmente ante las señales restrictivas de la Reserva Federal (Fed).
Al mismo tiempo, Huw Pill, economista del Banco de Inglaterra (BOE), afirmó que mantener las tasas es una decisión activa, lo que contribuye a sostener la fortaleza del GBPUSD.
El AUDUSD retrocede, el NZDUSD se recupera y el USDCAD sube ligeramente
El AUDUSD se mantiene levemente débil antes de la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes, e ignora la debilidad del dólar mientras los datos australianos mixtos pesan sobre el par. El NZDUSD registra ganancias moderadas, respaldado por la inclinación restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y la debilidad del dólar. El USDCAD no logra beneficiarse de la debilidad del dólar debido a la caída de los precios del petróleo, una exportación clave de Canadá, y a factores internos mixtos.
Los datos de Australia mostraron una caída de las aprobaciones de construcción y de los anuncios de empleo, mientras que la inflación subió un 0,6 % mensual y se mantuvo en el 4,3 % interanual. Commonwealth Bank of Australia (CBA) prevé una posible tercera subida de tasas del RBA, aunque considera que la decisión es incierta.
El miembro del RBNZ Prasanna Gai afirmó que el shock eleva las tasas neutrales, pero no exige un endurecimiento automático.
El PMI de S&P Global de Canadá se situó en 53,3, mientras que el primer ministro canadiense Mark Carney señaló que muchos países ahora lamentan los acuerdos comerciales con EE. UU.
El petróleo crudo sigue bajo presión tras dos días consecutivos de pérdidas
El petróleo crudo WTI sigue bajo presión tras dos días de caídas y no logra beneficiarse del aumento de las tensiones en Oriente Medio relacionadas con el Proyecto Libertad de Donald Trump en el estrecho de Ormuz. Las señales de un aumento de la oferta por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) y la salida de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) de la OPEP siguen presionando los precios, pese a las preocupaciones sobre la oferta.
La OPEP+ planea aumentar la producción en 188.000 barriles por día (bpd), aunque el impacto sigue siendo limitado mientras el estrecho de Ormuz permanezca cerrado. La salida de los EAU de la OPEP tras una serie de desacuerdos apunta a una mayor oferta, lo que supone un desafío adicional para los compradores de petróleo incluso en medio de los riesgos geopolíticos.
El oro retrocede, las criptomonedas avanzan y las acciones registran leves ganancias
Los precios del oro caen por segundo día consecutivo y no logran beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense ni del sentimiento dispar, ante la creciente preocupación por una menor demanda de India, uno de los mayores consumidores de oro. La postura restrictiva de la Reserva Federal (Fed) también presiona al oro.
Bitcoin (BTC) alcanza su nivel más alto desde finales de enero, mientras que Ethereum (ETH) amplía sus ganancias por quinto día consecutivo, con el respaldo de la debilidad del dólar estadounidense, una ruptura técnica y las compras institucionales.
Las acciones de Asia-Pacífico suben siguiendo el avance de Wall Street. Para el viernes, las acciones estadounidenses registraron su sexta ganancia semanal consecutiva, la racha más larga desde octubre de 2024, con el S&P 500 al alza un 0,3%, el Nasdaq un 0,9% y el Dow Jones Industrial Average (DJIA) un 0,3%. El avance se debió principalmente a la fortaleza de las acciones tecnológicas, mientras que el sector salud quedó rezagado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión cerca de los $102,00 tras dos días consecutivos de pérdidas.
- El oro cae por segundo día consecutivo y registra pérdidas moderadas, cerca de los $4.600 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) revierte el rebote del día anterior desde un mínimo de dos semanas y vuelve a caer hasta 98,10 en los últimos datos.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones europeas registran pérdidas moderadas durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben más de un 1,0% en la jornada, hasta los $79.800 y $2.370, respectivamente, según los últimos datos.
Se prevé una jornada probablemente tranquila…
Los feriados en China, Japón y el Reino Unido podrían limitar la actividad del mercado el lunes, pero los datos definitivos de abril del índice de gerentes de compras (PMI) de Alemania y la eurozona, junto con los pedidos de fábrica de marzo de EE. UU., podrían mantener la atención de los traders antes de una semana intensa. Los comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y de la Reserva Federal (Fed), junto con las novedades sobre el acuerdo de paz con Irán, marcarán los movimientos intradía.
Ante la debilidad actual del dólar estadounidense y la próxima publicación de datos clave de EE. UU., las principales divisas y materias primas podrían avanzar ligeramente. El USDJPY seguirá en el foco por las conversaciones sobre una posible intervención de Japón, mientras que el petróleo crudo podría poner a prueba su reciente caída. El oro podría recuperar parte de las pérdidas intradía y las criptomonedas podrían prolongar sus ganancias, mientras que las acciones podrían comenzar la semana con buen pie.
Dicho esto, la semana que viene incluye las nóminas no agrícolas (NFP), el PMI de servicios del ISM, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los datos de empleo de Canadá, lo que apunta a sesiones de trading activas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevén descensos lentos y graduales: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
