Los ataques de Estados Unidos y la advertencia de Irán de que «ahora es nuestro turno» sacuden el sentimiento del mercado
A pesar de que el presidente Trump aseguró que la pausa de dos semanas reduciría los temores de un ataque de EE. UU. contra Irán, los ataques del domingo contra tres instalaciones nucleares iraníes y la respuesta de Teherán —«ahora nos toca a nosotros»— reavivaron la preocupación por un conflicto más amplio en Oriente Medio. La amenaza de Irán de bloquear el estrecho de Ormuz aumentó la tensión, aunque los mercados dudan de que pueda mantener el bloqueo por mucho tiempo. En la misma línea, titulares de The Wall Street Journal (WSJ) señalaron que bombarderos B-2 estadounidenses estaban en tránsito.
Mientras tanto, las conversaciones comerciales de Estados Unidos no mostraron avances y los débiles datos estadounidenses llevaron a los funcionarios de la Fed a prever dos recortes de tasas en 2025. Los mercados mantienen la cautela antes de los eventos clave de esta semana, entre ellos los PMI de junio, la comparecencia del presidente de la Fed, Powell, el PCE subyacente, los pedidos de bienes duraderos y la cifra final del PIB del primer trimestre. Esto mantiene firme al dólar estadounidense y presiona a los activos de riesgo.
Japón y Australia registraron sólidos PMI de junio, pero la demanda de activos refugio siguió pesando sobre los activos de mayor riesgo: impulsó a USDJPY y perjudicó a AUDUSD y NZDUSD. USDCAD también subió, pese al alza de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
El petróleo WTI comenzó la semana al alza tras tres semanas de avances, mientras que el oro se mantuvo bajo presión cerca del soporte técnico de $3.350. Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) siguen débiles tras registrar sus mayores pérdidas semanales desde marzo, afectados por la disminución del interés minorista pese a la sólida demanda institucional. Las acciones retrocedieron y los rendimientos de los bonos se estancaron tras las pérdidas de la semana pasada.
El EURUSD y el GBPUSD caen; el USDJPY sube
El sentimiento general de aversión al riesgo y la falta de noticias favorables al comercio procedentes de Europa, el Reino Unido y Japón presionaron a la baja sus monedas. El EURUSD puso fin a una racha de dos semanas al alza con ligeras pérdidas, mientras que el GBPUSD registró su mayor caída semanal desde enero. El USDJPY subió y comenzó la semana con un gap alcista, pese a los sólidos PMI de Japón y al tono cauteloso antes del discurso del primer ministro Ishiba.
A las tensiones se sumaron informes según los cuales Trump está presionando para que Japón, Corea del Sur y Australia se reúnan durante la cumbre de la OTAN, lo que eleva los riesgos geopolíticos. Sus comentarios, que aludían a un cambio de régimen en Irán, aumentaron aún más la aversión al riesgo.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen bajo presión
Ante la aversión al riesgo, las señales de estímulo de China, la ausencia de noticias negativas en el frente comercial entre EE. UU. y China y los sólidos PMI de junio de Australia, el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense no lograron recuperarse. Ni siquiera el alza de los precios del petróleo —una de las principales exportaciones de Canadá— impidió que el USDCAD registrara su mayor avance semanal en cuatro meses, antes de la publicación de los datos de inflación de Canadá y de importantes eventos económicos de EE. UU. esta semana.
El petróleo crudo recibe apoyo por todos lados
El petróleo crudo WTI comenzó la semana con un gap alcista tras tres semanas de subidas, impulsado por el temor a una guerra a gran escala en Medio Oriente y las perspectivas optimistas de la OPEP sobre la demanda de energía para 2025. Los precios también subieron ante la caída de los inventarios de EE. UU. y la falta de respuesta al impulso de Trump de «perforar, perforar y perforar». Además, contribuyeron al alza las medidas de estímulo de China, los sólidos PMI de las principales economías y las continuas expectativas de recortes de tasas a nivel mundial.
El oro y las criptomonedas se mantienen en niveles bajos
La fortaleza del dólar estadounidense presiona al oro y a las principales criptomonedas, pese a la demanda del metal precioso como activo refugio. El Bitcoin (BTCUSD) y el Ethereum (ETHUSD) registraron su mayor caída semanal desde marzo, en medio de la competencia entre las compras institucionales y el interés minorista, así como de señales mixtas en la cadena de bloques.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sube más de un 1.0% en la jornada, hasta $74.90 al momento de redactar, aunque recientemente redujo la brecha alcista con la que comenzó la semana.
- El oro sigue bajo presión cerca de los 3.352 $ tras registrar una pérdida semanal.
- El índice del dólar estadounidense rompe una racha de dos días de pérdidas con una brecha al alza y cotiza con una ligera tendencia alcista cerca de 99.00 en la última sesión.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD intentan recuperarse tras registrar su mayor pérdida semanal desde marzo y cotizan con leves avances cerca de los 101.500 USD y los 2.240 USD, respectivamente, al momento de escribir.
Los PMI clave y las noticias sobre riesgos, en el centro de atención…
Los PMI preliminares de junio de Europa, Alemania, el Reino Unido y Estados Unidos, junto con un discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, marcarán el rumbo de los mercados el lunes. Sin embargo, la atención sigue puesta en Irán, que se prepara para tomar represalias contra Estados Unidos y podría bloquear el estrecho de Ormuz, lo que amenazaría las cadenas de suministro globales. Las insinuaciones de Trump sobre un cambio de régimen y las divisiones globales en torno a la política sobre Oriente Medio aumentan la tensión en los mercados.
Si los PMI son sólidos, como se vio en Australia y Japón, el euro, la libra y el dólar podrían subir ligeramente. Aun así, la aversión general al riesgo podría mantener fuerte al dólar estadounidense y presionar a otras monedas principales, al oro, las criptomonedas y las acciones. Una distensión inesperada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán podría impulsar una recuperación a corto plazo de los activos distintos del dólar antes de la publicación de los datos clave de esta semana.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, petróleo crudo, oro
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
