El retroceso de Trump en materia de aranceles mejora el ánimo, pero persiste la preocupación por el IPC de EE. UU.
Los mercados globales recibieron un impulso después de que el presidente Trump anunciara una pausa de 90 días en los aranceles de EE. UU. para los países que no tomaron represalias. Esto mejoró el sentimiento y provocó un repunte de los activos de riesgo. Las acciones estadounidenses registraron su mayor ganancia diaria desde principios de la década de 2000, pese a los aranceles del 125% a China. La ola de apetito por el riesgo impulsó a las principales divisas, las materias primas y las criptomonedas. Al mismo tiempo, el índice del dólar estadounidense (DXY) siguió bajo presión ante las dudas sobre el crecimiento a largo plazo y los comentarios cautelosos de la Fed en las actas del FOMC.
Pese a los débiles datos de inflación de China y a la firme postura de Beijing en materia comercial, los mercados mantuvieron un tono optimista a primera hora del jueves. El ánimo recibió un impulso adicional después de que los países de la ASEAN se comprometieran a no tomar represalias contra los aranceles de EE. UU., lo que redujo los temores a una guerra comercial más amplia. Sin embargo, los traders se mantuvieron cautelosos antes de la publicación de datos clave del IPC de EE. UU. El dólar siguió débil, lo que favoreció a los compradores del EURUSD y el GBPUSD, así como a los vendedores del USDJPY, mientras que el AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD intentaron mantener sus niveles. Además, el oro subió, pero el petróleo y las criptomonedas redujeron sus ganancias.
Los alcistas del EURUSD tienen dificultades para encontrar una dirección clara
La pausa de Trump en los aranceles dio un breve impulso a los operadores del euro, pero los alcistas del EUR/USD enfrentaron obstáculos cuando los responsables de las políticas europeas expresaron su preocupación por una posible guerra comercial y la persistente incertidumbre económica. A esto se sumó que los funcionarios del BCE señalaron su preferencia por tasas más bajas, mientras que los renovados temores de recesión en la eurozona debilitaron aún más el ánimo del mercado, especialmente antes de la publicación clave del IPC de EE. UU. de hoy.
El GBPUSD acumula tres días consecutivos al alza; el USDJPY retrocede hacia un mínimo de seis meses
El GBPUSD subió por tercer día consecutivo, pese a la menor demanda de vivienda en el Reino Unido en 19 meses. El optimismo por la mejora de las relaciones entre el Reino Unido y EE. UU., así como la posibilidad de que se reduzcan los aranceles para el Reino Unido, favorecieron a la libra. Además, los comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra que atenuaron los temores de recesión dieron más impulso al GBP.
Mientras tanto, el USDJPY retrocedió tras el rebote de ayer desde un mínimo de seis meses, en medio de datos alentadores del IPP de Japón que reforzaron las expectativas de una postura más restrictiva del Banco de Japón. La disposición de Japón a entablar conversaciones con EE. UU. favorables al comercio también presionó al yen.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda muestran una postura defensiva tras un fuerte repunte
AUDUSD y NZDUSD subieron ligeramente tras un fuerte repunte, pero ambas divisas tuvieron dificultades por las preocupaciones relacionadas con China y el optimismo generalizado del mercado ante el cambio en los aranceles de EE. UU. Mientras Australia y Nueva Zelanda buscaban acuerdos comerciales con Europa y el Reino Unido, las posturas moderadas del RBA y el RBNZ generaron incertidumbre entre los traders.
Mientras tanto, el USDCAD se mantuvo a la baja tras registrar su mayor caída desde enero de 2023. El retroceso del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, limitó las caídas del par del dólar canadiense, al igual que la preocupación por las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá. La disposición del BoC a recortar las tasas y las sombrías perspectivas económicas de Canadá también dificultaron la operativa de los vendedores del USDCAD.
Los compradores de oro mantienen el control mientras el petróleo crudo retrocede
El oro se beneficia del optimismo generalizado del mercado en torno a los aranceles de Estados Unidos, de un dólar estadounidense más débil y de las preocupaciones encontradas sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China. La fuerte demanda de China y una configuración técnica alcista también respaldan al metal precioso, que mantiene el rebote iniciado a principios de semana desde un nivel de soporte de cuatro meses.
Mientras tanto, el petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener su recuperación desde un mínimo de cuatro años, debido a la creciente incertidumbre sobre la demanda de energía ante los aranceles de Estados Unidos y las preocupaciones por la oferta de la OPEP+. La acumulación de inventarios en Estados Unidos, mayor de lo esperado, y la cautela del mercado antes de la publicación de los datos del IPC estadounidense de hoy también ejercen presión.
Los alcistas de las criptomonedas siguen siendo escépticos
La pausa de Trump en los aranceles y el nombramiento de Paul Atkins como presidente de la SEC ayudaron a impulsar el repunte del bitcóin (BTCUSD) y el ethereum (ETHUSD). Sin embargo, la cautela del sector, los débiles datos on-chain y las salidas de los ETF presionan a los alcistas de las criptomonedas. Además, la cautela antes de los datos de inflación de Estados Unidos también limita las subidas del bitcóin y el ethereum.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe presión vendedora y revierte el repunte de la jornada anterior desde su nivel más bajo desde febrero de 2021. Al momento de redactar este informe, cae un 1.60% en la jornada, hasta los $61.70.
- El oro prolonga la recuperación del día anterior y alcanza los $3,120 en su cotización más reciente.
- El índice USD sigue bajo presión, en torno a 102.70 al momento de escribir.
- Wall Street registró un sólido repunte y ayudó a que las bolsas de Asia-Pacífico se mantuvieran firmes. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido también muestran un tono positivo durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran pequeñas pérdidas intradía que reducen las ganancias anteriores, y retroceden a $82,100 y $1,620, respectivamente.
La inflación de EE. UU. y las noticias sobre aranceles mantendrán a los traders pendientes…
El repliegue de Trump en materia de aranceles eclipsó las actas del FOMC del miércoles, pero ahora los participantes del mercado están atentos al IPC de marzo de Estados Unidos para obtener una señal más clara. Los discursos de los bancos centrales de Europa, el Reino Unido y Estados Unidos también mantendrán ocupados a los traders intradía.
Un dato de inflación de EE. UU. más moderado podría ejercer más presión sobre el dólar estadounidense y alimentar el optimismo generalizado en los mercados, lo que impulsaría la demanda de activos de riesgo. Esto podría favorecer a quienes operan al alza en EUR, GBP y JPY, mientras que quienes operan al alza en AUD, NZD y CAD podrían tener dificultades debido a sus vínculos con China. Es probable que el oro se mantenga fuerte, mientras que podrían volver las presiones bajistas sobre el petróleo crudo. Se espera que las criptomonedas y las acciones consoliden sus ganancias recientes.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Caída lenta & y gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
