Las secuelas del «Día de la Liberación» sacuden el sentimiento
Los nuevos aranceles del presidente Trump han avivado los temores de una guerra comercial que afectaría a casi 60 países. China se enfrenta a aranceles de hasta el 54 % si el problema no se resuelve antes del 9 de abril. La noticia, publicada después del horario de negociación de Norteamérica, hizo que el JPY y el oro se dispararan, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo de seis meses. Pese a los sólidos datos de empleo de ADP en EE. UU., las preocupaciones sobre el crecimiento y los temores por los aranceles dieron el control a los bajistas del dólar estadounidense e impulsaron el EURUSD y el GBPUSD, a pesar de la aversión al riesgo.
El USDCAD tocó un mínimo de cinco semanas tras acumular pérdidas durante tres días, ya que Canadá y México están actualmente exentos de los aranceles de Trump en virtud del acuerdo T-MEC. Además, el AUDUSD y el NZDUSD tuvieron dificultades para atraer compradores, afectados por los temores relacionados con China y su condición de indicadores del apetito por el riesgo.
Además, el petróleo crudo retrocedió desde un máximo de cinco semanas y cayó por tercer día consecutivo, ya que el aumento de los inventarios se sumó a las preocupaciones por el incremento de la oferta de la OPEP+ y la desaceleración de la demanda china, lo que presionó los precios. Mientras tanto, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) siguieron la caída de las acciones y registraron pérdidas en medio de la aversión al riesgo provocada por los anuncios arancelarios de Trump.
El EURUSD hace caso omiso de los aranceles del 20% y los temores de recesión
EURUSD registra su mayor subida diaria en un mes y alcanza un máximo de dos semanas, impulsado por las ventas generalizadas del dólar estadounidense y los comentarios de tono restrictivo de Robert Holzmann, del BCE. El par repunta pese a la inminente imposición de aranceles del 20% y al temor a una recesión por una posible guerra comercial. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, está preparada para responder a los aranceles de EE. UU., mientras que la presidenta del BCE, Lagarde, mantiene el optimismo antes de los anuncios.
El GBPUSD repunta y el USDJPY se desploma
El GBPUSD alcanza su nivel más alto desde mediados de octubre de 2024, mientras que el USDJPY registra su mayor caída en cinco meses tras los anuncios de aranceles de Trump, que provocan un desplome del dólar estadounidense. La libra se beneficia del menor rango arancelario del Reino Unido y de sus buenas relaciones con Estados Unidos, lo que apunta a un rápido acuerdo comercial. Mientras tanto, el yen japonés se fortalece por su condición de activo refugio y las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ), pese a la disposición de Tokio a negociar nuevas condiciones comerciales con Estados Unidos.
Las monedas antipodeanas operan con resultados mixtos
AUDUSD subió inicialmente con la caída del dólar estadounidense, pero luego revirtió las ganancias por la preocupación sobre los vínculos comerciales de Australia con China, que enfrenta aranceles de EE. UU. de casi el 54%. El papel del dólar australiano como barómetro del riesgo y un superávit comercial menor también frenaron el impulso alcista.
El NZDUSD acumula tres días consecutivos al alza, pero su potencial de subida sigue limitado por las preocupaciones relacionadas con China. El USDCAD cayó a un mínimo de cinco semanas pese al descenso de los precios del petróleo crudo, ya que Canadá sigue exento de los aranceles de Trump en virtud del T-MEC. Sin embargo, las crecientes tensiones entre EE. UU. y Canadá, así como la amenaza de Trump de rescindir el T-MEC, podrían impulsar al alza el USDCAD, especialmente si se desata una guerra comercial y los precios del petróleo siguen bajando.
El oro sube ligeramente y el petróleo crudo cae
La creciente preocupación por la guerra comercial encabezada por Estados Unidos y sus efectos sobre el crecimiento macroeconómico, junto con las tensiones geopolíticas globales, impulsa a los inversionistas a buscar refugio en el oro y lo lleva a un nuevo máximo histórico cercano a los $3,167, pese al reciente retroceso mientras el mercado se consolida.
Mientras tanto, el petróleo crudo prolonga su racha de pérdidas a tres días y alcanza un mínimo semanal debido al aumento de los inventarios de petróleo crudo de EE. UU., los planes de la OPEP+ de incrementar la producción en abril y los temores de que la guerra comercial afecte la demanda energética de China. Sin embargo, las tensiones entre EE. UU. e Irán y un dólar más débil ponen a prueba a los bajistas del petróleo.
Las criptomonedas lamen sus heridas
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se consolidan tras registrar su mayor caída diaria en más de una semana, mientras el mercado se estabiliza ante un dólar estadounidense más débil. Las criptomonedas cayeron con fuerza el día anterior, lo que reflejó el pesimismo generalizado sobre los aranceles de Estados Unidos, pese a que los informes del sector fueron relativamente neutrales.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula tres jornadas consecutivas de pérdidas y vuelve a marcar un mínimo semanal. Al momento de redactar este artículo, cae cerca de un 1,5% en la jornada, hasta los $69,50.
- El oro se mantiene sin una dirección clara en torno a los 3.130 USD, después de marcar un nuevo máximo histórico en 3.167 USD.
- El índice del dólar cae a un mínimo de seis meses de 102.40 tras abrir con un gap bajista.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico cayeron. Los mercados europeos y del Reino Unido también mantienen una tendencia bajista durante las primeras horas de operación.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias y recortan las pérdidas del día anterior, cerca de $83,000 y $1,815, respectivamente.
Reacción global a los aranceles de Trump; atención a los datos de EE. UU.…
Tras un inicio volátil, impulsado por las reacciones a los aranceles de Trump, se espera que la volatilidad del mercado aumente con el regreso de los operadores occidentales. Entre los datos clave que conviene seguir están las solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU., la balanza comercial y los PMI del ISM y de S&P.
Si los líderes mundiales siguen criticando a Trump sin entablar conversaciones productivas, el sentimiento de riesgo podría deteriorarse, lo que impulsaría al oro y al JPY. Sin embargo, si los datos de Estados Unidos respaldan a los miembros más restrictivos de la Fed, el EURUSD y el GBPUSD podrían retroceder. Las divisas de las antípodas podrían devolver parte de sus ganancias, el petróleo crudo podría caer aún más y las criptomonedas y las acciones podrían bajar ligeramente.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúe la presión bajista: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
