Los mercados se mantienen activos ante la incertidumbre legal y geopolítica y las preocupaciones sobre los bancos centrales
La tensión en los mercados continúa este miércoles con nuevos giros. Un tribunal federal de EE. UU. cuestionó la autoridad del expresidente Trump para imponer aranceles bajo el pretexto de una emergencia nacional. Aunque el fallo sacudió el sentimiento del mercado, el equipo legal de Trump presentó rápidamente varias apelaciones, aunque sin éxito inmediato. Mientras tanto, las últimas actas de la Fed señalaron riesgos de recesión y reflejaron un tono cauteloso de los responsables de política monetaria, aunque los mercados siguen descontando dos recortes de tasas para 2025. Una encuesta de la Fed de 2024 mostró opiniones divididas entre el público, lo que refuerza la postura cautelosa del banco central.
Las tensiones geopolíticas se sumaron a los factores que influyen en el mercado, luego de que surgieran informes sobre una posible pausa de Irán en el enriquecimiento de uranio. Teherán negó rápidamente la información, lo que sacudió brevemente las operaciones de impulso. Además, Trump dijo que no está seguro de si Putin quiere poner fin a la guerra en Ucrania.
Por otra parte, se desestimaron los rumores de que la presidenta del BCE, Lagarde, se marcharía antes de tiempo para asistir al Foro Económico Mundial. China acogió con satisfacción la inversión financiera estadounidense pese a las nuevas restricciones de EE. UU. a las exportaciones de tecnología para motores de avión y software para chips. Además, se intensificaron los rumores y EE. UU. comenzó a revocar las visas de estudiantes chinos. Por otro lado, Japón criticó la política comercial estadounidense e impulsó una revisión de los aranceles.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) amplía su racha alcista por tercer día consecutivo, presionando a las principales divisas, al oro y a las monedas vinculadas a las materias primas.
EURUSD cayó a un mínimo semanal y GBPUSD revirtió su reciente ruptura alcista. USDJPY subió durante cuatro días consecutivos, mientras que el dólar australiano y el dólar canadiense extendieron sus caídas por cuarta sesión consecutiva. NZDUSD también cedió las ganancias obtenidas tras la decisión del RBNZ.
El oro prolongó su retroceso desde principios de semana, mientras que el petróleo crudo WTI se mantuvo estable tras una reducción inesperada de los inventarios y ante la postura sin cambios de la OPEP. Las acciones y las criptomonedas tuvieron un desempeño dispar, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron.
Con los litigios, las señales de los bancos centrales y las tensiones geopolíticas en juego, la volatilidad del mercado sigue siendo un tema central.
Varios factores presionan al EURUSD
EURUSD sigue bajo presión debido a los rumores sobre una salida anticipada de la presidenta del BCE, Lagarde; los datos mixtos de Alemania y Francia; los comentarios cautelosos del BCE, y un repunte generalizado del dólar estadounidense. Las tensiones comerciales con EE. UU. y la incertidumbre política en la eurozona también lo presionan. Así, el par euro ha caído durante tres días consecutivos, ha tocado su nivel más bajo en más de una semana y se encamina a registrar su mayor pérdida semanal desde principios de enero.
Regresan los bajistas del GBPUSD; el USDJPY registra una tendencia alcista de cuatro días
El GBPUSD cae por tercera sesión consecutiva y revierte la confirmación del viernes de una ruptura alcista de un patrón de «taza con asa» de ocho meses. El par libra-dólar se ve presionado por el repunte del dólar estadounidense y la creciente indecisión de los operadores, pese a que el Reino Unido logró importantes acuerdos comerciales y muestra señales de recuperación económica.
Al mismo tiempo, el ministro de Economía de Japón, Akazawa, reiteró la exigencia de revisar las políticas arancelarias de EE. UU., en línea con declaraciones recientes de otros funcionarios japoneses y subrayando el estancamiento de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón. El USDJPY también sigue recibiendo apoyo de las especulaciones sobre una menor emisión de bonos por parte del Banco de Japón y de los débiles datos internos, que ponen en duda la posibilidad de futuras subidas de tasas.
El AUD y el NZD siguen débiles
La disminución de las esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, junto con las nuevas medidas de Estados Unidos contra Pekín y los datos mixtos de Australia, Nueva Zelanda y Canadá, está presionando a la baja al AUD, el NZD y el CAD. El débil informe de inversión en bienes de capital (CAPEX) de Australia, el recorte de tasas del RBNZ y el pesimismo sobre la confianza empresarial de Nueva Zelanda añaden presión al AUDUSD y al NZDUSD.
Como resultado, el AUDUSD extiende su racha de pérdidas a cuatro días, el NZDUSD cede las ganancias anteriores y el USDCAD sube por cuarta sesión consecutiva, mientras el alza del precio del petróleo y el optimismo en torno al nuevo gobierno de Canadá ponen a prueba el impulso alcista del par del loonie.
El petróleo crudo se recupera y el oro sigue cayendo
El petróleo crudo rompe una racha de dos días de pérdidas tras una reducción sostenida de los inventarios, según informó el API, y ante la ausencia de sorpresas en la reunión de la OPEP. A pesar de la fortaleza del dólar estadounidense y de las tensiones en Oriente Medio, el petróleo se mantiene firme a la espera de los datos oficiales de inventarios.
Sin embargo, el oro sigue cayendo por cuarto día consecutivo, presionado por un dólar más fuerte en general y por un sentimiento dispar frente al riesgo, posiblemente debido a la consolidación de fin de mes. El metal se encamina a registrar su primera pérdida mensual en cinco meses, tras alcanzar un máximo histórico en abril.
Las criptomonedas cotizan con resultados mixtos
El aumento de la demanda de ETF respalda a las criptomonedas, pero la incertidumbre sobre los aranceles comerciales de EE. UU. y su impacto global, junto con los flujos de fin de mes y la resistencia técnica, afectan el sentimiento. El Bitcoin (BTCUSD) se estanca tras dos días de caídas, mientras que el Ethereum (ETHUSD) prolonga su repunte de seis días, pone a prueba brevemente una resistencia de tres meses y medio y alcanza su nivel más alto desde finales de febrero.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI alcanza un nuevo máximo semanal cerca de los 63,00 $, mientras prolonga la recuperación del día anterior.
- El oro cae por cuarto día consecutivo y toca un mínimo de ocho días, pero se recupera hasta los 3.270 USD al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense prolonga la recuperación iniciada a principios de semana y alcanza los 100.10.
- Wall Street cerró con leves pérdidas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones europeas y británicas registran leves ganancias durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias, cerca de $108,000 y $2,730, respectivamente, al momento de redactar.
Se avecina otro día ajetreado…
La atención del mercado el jueves se centrará en la respuesta del gobierno de Trump al fallo del Tribunal Federal de Estados Unidos sobre los aranceles. Los datos clave de Estados Unidos podrían aumentar la volatilidad, incluidos la inflación del PCE subyacente, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y la segunda estimación del PIB del segundo trimestre. Los operadores también estarán atentos a las cifras oficiales de inventarios de petróleo de Estados Unidos, a varias intervenciones de miembros de la Fed y a una aparición pública del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
Ante las expectativas de una inflación más alta en Estados Unidos y las persistentes preocupaciones sobre el crecimiento, el dólar estadounidense podría seguir las señales del sentimiento general hacia el riesgo. Sin embargo, los flujos de fin de mes y la incertidumbre persistente podrían mantener el respaldo al dólar y presionar a las principales divisas y a las vinculadas a las materias primas. Se espera que el EURUSD, el GBPUSD, el AUDUSD, el USDCAD y el USDJPY reflejen la fortaleza del dólar, mientras que el oro podría caer hacia el nivel de soporte clave cercano a los 3.170 dólares. La recuperación del petróleo crudo podría estancarse, y es probable que las criptomonedas, las acciones y los bonos operen sin una dirección clara.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
