Los mercados siguen volátiles antes de una jornada cargada de eventos
El sentimiento del mercado sigue siendo incierto al inicio de la jornada del jueves. Las noticias contradictorias sobre Irán y la cautela ante posibles conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán el viernes mantienen a los mercados en vilo. La postura restrictiva de la Reserva Federal (Fed) y la revisión a la baja de las perspectivas de Alemania respaldan al dólar estadounidense y presionan al EURUSD, mientras que una agenda económica cargada mantiene atentos a los traders, especialmente antes de la publicación de los índices de gestores de compras (PMI) de la UE y EE. UU.
Los rumores no confirmados en redes sociales sobre un nuevo ataque de Irán impulsaron brevemente los precios de la energía y afectaron a las acciones, que luego se estabilizaron. Esto muestra la rapidez con la que la geopolítica puede mover los mercados. Más tarde, las acciones estadounidenses subieron pese al alza de los precios del petróleo. Sigue habiendo incertidumbre sobre la duración del alto el fuego, pero los mercados aún esperan un acuerdo, posiblemente el viernes o durante el fin de semana. Donald Trump indicó que Irán podría tener entre 3 y 5 días para responder, aunque la Casa Blanca dijo después que no hay un plazo fijo.
El índice del dólar estadounidense (DXY) subió a un máximo de 10 días y acumula tres jornadas al alza. Esto llevó al EURUSD a su nivel más bajo desde el 13 de abril, tras una tercera caída diaria consecutiva. El GBPUSD también cayó por tercer día consecutivo, el USDJPY extendió sus ganancias, el AUDUSD revirtió su recuperación y el NZDUSD registró su primera pérdida en cuatro días. Por su parte, el UDCAD hizo una pausa en su recuperación pese al alza de los precios del petróleo crudo. El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) subió por cuarto día consecutivo y alcanzó su nivel más alto desde el 14 de abril. El oro revirtió su rebote anterior, y el Bitcoin (BTC) y el Ethereum (ETH) pusieron fin a sus rachas de tres días al alza. Las acciones de Asia-Pacífico cayeron pese a los sólidos cierres de Wall Street.
El EURUSD sigue bajo presión
La fortaleza del USD, las débiles previsiones económicas de Alemania y la confianza dispar de los consumidores de la eurozona acercan al EURUSD a su tercera caída diaria consecutiva y lo llevan de nuevo a su nivel más bajo desde el 13 de abril.
La confianza preliminar de los consumidores de la eurozona cayó en abril a -20,6 desde -16,3, según la Comisión Europea. Al mismo tiempo, el Bundesbank de Alemania advirtió que los peores efectos del conflicto en Oriente Medio aún están por venir, lo que aumenta los riesgos de estanflación. Ahora prevé que el producto interno bruto (PIB) crezca un 0,5% en 2026, frente al 1,0% previsto anteriormente, y un 0,9% en 2027, frente al 1,3%. También proyecta una inflación del 2,7% en 2026 y del 2,8% en 2027. Se prevé que las exportaciones se mantengan sin cambios este año y aumenten un 1,3% en 2027, mientras que la recuperación sigue limitada por los shocks externos. Las perspectivas apuntan a una expansión moderada en el segundo trimestre, un mayor impulso de la política fiscal y una inflación significativamente elevada. Se prevé que el PIB del primer trimestre crezca un +0,2% intertrimestral (q/q); el dato se publicará el 30 de abril.
El GBPUSD sigue cayendo y el USDJPY avanza ligeramente
Al igual que el EURUSD, el GBPUSD cae por tercer día consecutivo debido a la fortaleza del USD, pese a que el mercado no reaccionó al sólido informe de inflación del Reino Unido del día anterior. Mientras tanto, los temores relacionados con Irán siguen presionando a las principales divisas frente al USD.
Mientras tanto, el USDJPY sube por cuarto día consecutivo, pese a que los sólidos datos de Japón respaldan las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ). El sector privado de Japón creció en abril, pero perdió impulso: el índice compuesto de gerentes de compras (PMI) de Jibun Bank y S&P Global bajó de 53,0 a 52,4. Aunque superó el 51,4 previsto, registró el crecimiento más lento en cuatro meses y se mantuvo por encima del nivel de expansión de 50 por decimotercer mes consecutivo. El PMI manufacturero repuntó hasta 54,9, mientras que el PMI de servicios se desaceleró a 51,2. La sólida producción fabril compensó la débil demanda interna, el aumento de los costos y la caída de la confianza.
El AUDUSD y el NZDUSD caen; el USDCAD retrocede
La cautela en los mercados, un USD más fuerte y las señales mixtas de Australia y Nueva Zelanda presionan al AUDUSD y al NZDUSD. El AUDUSD revierte las ganancias del día anterior, mientras que el NZDUSD registra su primera caída diaria en cuatro días. Mientras tanto, el USDCAD refleja la fortaleza del dólar canadiense (CAD) pese a un USD más firme y anota una leve caída por primera vez en tres días, con el apoyo del alza de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
Según el barómetro de divisas (FX) de Commonwealth Bank of Australia (CommBank), las empresas australianas están aumentando la cobertura cambiaria debido a los riesgos relacionados con Irán. El PMI compuesto preliminar de Australia de S&P Global subió en abril a 50,1 desde 46,6, lo que marcó el regreso a la expansión. El PMI manufacturero mejoró de 49,8 a 51,0, y el PMI de servicios subió de 46,3 a 50,3. Sin embargo, los nuevos pedidos volvieron a caer, lo que apunta a una débil demanda interna, mientras que la inflación de costos se disparó a su nivel más alto desde agosto de 2022 debido al aumento de los costos del combustible y del transporte de carga, lo que indica un panorama frágil.
El ministro de Finanzas de Nueva Zelanda dijo que, en el peor de los casos, la inflación podría alcanzar el 7,4% en 2025-26, el crecimiento del producto interno bruto (PIB) podría desacelerarse al 0,8% y el desempleo podría subir al 5,7% si el petróleo llega a 180 USD por barril. Se describe la recuperación como retrasada, pero no descarrilada, y se considera poco probable que los precios del petróleo alcancen niveles tan extremos.
El petróleo crudo alcanza su máximo semanal; el oro cae
El temor a una persistente escasez de suministro energético por el conflicto entre EE. UU. e Irán y la falta de avances claros en un acuerdo de paz impulsan el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) a su nivel más alto en más de una semana, con un alza por cuarto día consecutivo. Aunque el aumento semanal de los inventarios de petróleo de EE. UU. presionó brevemente los precios, no bastó para frenar el impulso alcista.
El precio del oro revierte las ganancias del día anterior y vuelve a acercarse al nivel de soporte de la media móvil simple (SMA) de 21 días, ya que un USD más firme y la cautela antes de datos y eventos clave presionan el ánimo del mercado.
Los inventarios de petróleo crudo de EE. UU. aumentaron en 1,9 millones de barriles, frente a la reducción de 1,0 millón de barriles prevista, según la Administración de Información Energética (EIA). El aumento se debió a mayores importaciones y menores exportaciones. Sin embargo, los inventarios de gasolina cayeron en 4,6 millones de barriles y los de destilados disminuyeron en 3,4 millones, lo que indica una fuerte demanda y contribuye a respaldar los precios generales del petróleo.
Las criptomonedas frenan su repunte; las acciones muestran un desempeño mixto
El bitcoin (BTC) recibe el respaldo de una sólida demanda institucional. Una encuesta de Coinbase muestra que el 75% lo considera infravalorado, frente al 71% anterior. Las entradas en fondos cotizados en bolsa (ETF) alcanzaron los 1.500 millones de USD en una semana, mientras que se liquidaron posiciones cortas por unos 200 millones de USD.
Los mercados de Asia-Pacífico operaron mayormente tranquilos y han tendido a la baja últimamente, ante el temor de que no haya avances importantes en el acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán. Los mercados bursátiles de EE. UU. subieron el miércoles, impulsados por acciones con un alto nivel de posiciones cortas y un fuerte optimismo en torno a la tecnología. El Standard & Poor’s 500 (S&P 500) ganó un 1,05%, pero se mantuvo por debajo de sus máximos históricos; el Nasdaq Composite subió un 1,64% y alcanzó un máximo histórico, y el Dow Jones Industrial Average (DJIA) avanzó un 0,69%. Tesla informó un sólido resultado de ganancias por acción (EPS) en el primer trimestre, impulsado por el aumento del margen bruto automotor, excluidos los créditos, al 19,2% desde el 12,5% de hace un año y el 17,9% del cuarto trimestre, pese a no alcanzar las expectativas de ingresos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sube por cuarto día consecutivo y alcanza un máximo de más de una semana, cerca de $94.50 al momento de redactar.
- El oro revierte la recuperación del día anterior y vuelve a caer hasta $4,712 en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra una tendencia alcista de tres días y se ubica cerca de 98.65 al momento de redactar.
- Wall Street volvió a cerrar con ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Mientras tanto, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves pérdidas durante las primeras horas de trading.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) frenan su tendencia alcista de tres días cerca de $78,000 y $2,350, respectivamente, en la última cotización.
Se avecina una jornada intensa…
Las lecturas preliminares de abril del índice de gestores de compras (PMI) de Alemania, la eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos, junto con los datos de precios de Canadá, las solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, el PMI de Chicago de marzo y los discursos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) marcan un jueves intenso para los traders. La atención del mercado también sigue centrada en los avances del acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, ya que las señales contradictorias de ambas partes mantienen en vilo a los traders antes de una presunta reunión de funcionarios el viernes.
Ante las expectativas de datos más sólidos de Estados Unidos, las cifras mixtas de la eurozona y la revisión a la baja de las perspectivas de crecimiento de Alemania, el dólar estadounidense (USD) podría prolongar su recuperación de tres días y seguir presionando a los principales pares de divisas, como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD. Un mayor deterioro de las perspectivas de paz entre Estados Unidos e Irán también podría fortalecer al USD, junto con datos positivos de Estados Unidos.
Mientras tanto, USDJPY podría operar de forma irregular debido a las preocupaciones en torno al Banco de Japón (BoJ), mientras que el petróleo crudo podría mantener sus recientes ganancias. El oro podría enfrentar una presión bajista adicional si rompe el soporte de la media móvil simple (SMA) de 21 días. Las criptomonedas podrían prolongar su reciente retroceso y las acciones podrían tener dificultades para conservar la recuperación del miércoles.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro, plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se prevé un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
