Trump despierta un optimismo cauteloso
El cambio de postura del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre el despido del presidente de la Fed, Powell, y su tono más positivo respecto a las negociaciones comerciales con China impulsaron el optimismo de los mercados al cierre del martes. Esto favoreció a los activos de mayor riesgo y al dólar estadounidense, mientras que los activos refugio, como el oro, el JPY y el CHF, retrocedieron.
Trump afirmó que no tiene intención de despedir a Powell y que las negociaciones comerciales con China avanzaban bien, lo que mejoró el ánimo del mercado pese a que el FMI recortó sus previsiones de crecimiento mundial. El dólar estadounidense subió con fuerza, sin prestar atención a los débiles datos económicos de Estados Unidos ni a los informes que señalan que los acuerdos comerciales del país con sus principales socios no son inminentes.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) rebotó desde un mínimo de 37 meses y registró su mayor ganancia diaria desde noviembre de 2024, aunque perdió impulso a primera hora del miércoles. El martes, el rebote del dólar presionó a las principales divisas y a las materias primas. Aun así, los movimientos del miércoles ayudaron a recuperarse a las divisas de Australasia y dieron soporte al petróleo crudo, mientras el oro seguía retrocediendo desde su máximo histórico. Además, EURUSD, GBPUSD y USDJPY registraron movimientos favorables al dólar, aunque los operadores se mantienen cautelosos antes de los datos del PMI de abril de las principales economías.
Los bajistas del EURUSD se fortalecen ante las señales mixtas y el rebote del USD
El repunte del dólar estadounidense, junto con los comentarios moderados de la presidenta del BCE, Lagarde, y la débil confianza del consumidor de la eurozona, presionó a EURUSD antes de la publicación de los datos del PMI de abril de Alemania y la UE. Como resultado, EURUSD sigue bajo presión al inicio de la sesión europea del miércoles, tras retroceder el día anterior desde su nivel más alto desde noviembre de 2021.
El GBPUSD también retrocede y el USDJPY reduce sus pérdidas
Al igual que EURUSD, GBPUSD registra leves pérdidas, pero se mantiene cerca de un máximo de siete meses. La libra refleja el rebote del dólar estadounidense, mientras que Megan Greene, responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra, citó factores globales para mantener un tono cauteloso.
Mientras tanto, el USDJPY sube tras recuperarse de un mínimo de siete meses, pese a que aún no hay un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón. El par ignora la postura restrictiva del BoJ y las próximas conversaciones económicas entre Japón y Estados Unidos, y refleja en cambio el débil PMI manufacturero de Japón de abril.
El AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD registran movimientos mixtos
Mientras que el rebote del dólar estadounidense frenó el día anterior las compras de AUDUSD y NZDUSD, el optimismo en torno al acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y el alza de los precios del petróleo ayudaron a que los dólares australiano, neozelandés y canadiense recuperaran algo de impulso antes de la sesión europea del miércoles. Sin embargo, el debilitamiento del PMI australiano y el decepcionante gasto con tarjetas de crédito en Nueva Zelanda ponen a prueba a los compradores de AUDUSD y NZDUSD, mientras que el USDCAD sigue bajo presión tras caer durante dos días.
El oro prolonga su retroceso y el petróleo crudo sigue subiendo
Los precios del oro prolongan su retroceso por segundo día consecutivo y amplían las pérdidas desde su máximo histórico, en medio de un sentimiento mixto en el mercado. A pesar del repunte del dólar estadounidense y de las correcciones técnicas, las expectativas de una mayor demanda de China e India, junto con la incertidumbre en torno al acuerdo comercial de EE. UU. y al crecimiento mundial, mantienen esperanzados a los compradores de XAUUSD.
Mientras tanto, la disminución de las tensiones comerciales y una caída inesperada de los inventarios de petróleo crudo de EE. UU., según la encuesta semanal del API, impulsaron los precios del crudo WTI. El repunte se produjo pese al fortalecimiento del dólar estadounidense, las expectativas de un mayor suministro de la OPEP+ y las sombrías previsiones económicas del FMI, mientras los operadores esperan los PMI y los datos oficiales semanales de inventarios de petróleo de EE. UU.
Las criptomonedas se mantienen firmes
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) registran leves subidas y alcanzan máximos de varios días tras un fuerte repunte impulsado por el optimismo generalizado del mercado, los comentarios de Trump y las rupturas técnicas. Los datos on-chain y los flujos de ETF también respaldan la recuperación de ambas criptomonedas antes de la publicación de importantes índices PMI.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI alcanza un máximo de dos semanas y prolonga el avance del día anterior hasta los 64,70 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro prolonga el retroceso del martes desde su máximo histórico y cae a 3.308 dólares al momento de escribir.
- Al índice del dólar estadounidense le cuesta mantenerse por encima del rebote correctivo del día anterior y registra leves pérdidas, con una cotización reciente cerca de 99,20
- Wall Street cerró al alza y ayudó a que las acciones de Asia-Pacífico avanzaran. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido también muestran un tono positivo durante la primera hora de operación.
- BTCUSD alcanza un máximo de siete semanas cerca de $93,700, mientras ETHUSD mantiene una leve tendencia alcista en torno al máximo de dos semanas de $1,790 al momento de redactar esta nota.
PMI y Trump, en el centro de atención…
El giro de Trump en materia de comercio y política, y su apoyo a Powell, impulsaron el optimismo del mercado y el rebote del dólar estadounidense. Sin embargo, su carácter impredecible implica que cualquier comentario negativo podría provocar ventas de dólares y hacer subir el EURUSD y el oro. Por otro lado, los datos mixtos del PMI podrían limitar los movimientos de las principales divisas y materias primas, a menos que los traders presten más atención a las declaraciones de Trump que a los datos económicos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
