La inquietud antes de la Fed limita los movimientos del mercado
Los mercados muestran hoy un optimismo cauteloso, impulsados por las noticias sobre las medidas de estímulo de China y las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Sin embargo, la preocupación por las señales de depresión en el mercado de bonos chino y las tensiones comerciales y políticas entre China y Estados Unidos afectan la confianza de cara a los próximos eventos clave.
El dólar estadounidense sube ligeramente, respaldado por las sólidas ventas minoristas, mientras que el euro (EURUSD) se mantiene estable debido a los débiles datos de la Unión Europea y Alemania, y a los temores de una Fed restrictiva.
El GBPUSD se mantiene estable pese a un ligero retroceso, mientras los traders esperan los datos de inflación del Reino Unido tras un informe laboral positivo. Además, el USDJPY está bajo presión después de alcanzar un máximo de tres semanas, y los dólares australiano, canadiense y neozelandés se encuentran en mínimos anuales.
El oro muestra poco dinamismo tras una señal técnica bajista, mientras que el petróleo crudo se encamina a una racha de tres jornadas de pérdidas pese a la fuerte caída de los inventarios. Por su parte, las acciones no logran ganar impulso y las criptomonedas retroceden desde sus máximos recientes.
Los bajistas del EURUSD parecen decididos a ignorar el recorte de tasas de la Fed
EURUSD registra avances moderados dentro de su rango semanal, pero carece de un fuerte impulso alcista. Los datos de sentimiento de Alemania y la eurozona, que se encuentran en mínimos de varios años, junto con la inestabilidad política en la región, presionan al par. Los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y la preocupación por recortes más lentos de las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos en 2025 también limitan el potencial del euro. Por lo tanto, aunque la Fed recorte las tasas un 0,25%, EURUSD podría registrar apenas un leve repunte. Esto se debe a las expectativas de que los sólidos datos de crecimiento, inflación y empleo de Estados Unidos impidan que la Fed aplique recortes agresivos en el futuro.
El GBPUSD sube ligeramente y el USDJPY retrocede
A diferencia del EURUSD, el GBPUSD cobra impulso tras la publicación el martes de datos de empleo del Reino Unido mejores de lo previsto. La expectativa de que los datos de inflación del Reino Unido del miércoles sean positivos también favorece al par GBPUSD. Sin embargo, la postura moderada del Banco de Inglaterra y las preocupaciones económicas en el Reino Unido limitan el potencial alcista de la libra.
El USDJPY sigue bajo presión tras retroceder desde un máximo de tres semanas. El par sigue reflejando su sensibilidad al riesgo, mientras los traders también tienen en cuenta las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ), aunque no se esperan cambios en las tasas en 2024.
Las monedas de Australasia caen a mínimos del año ante un débil sentimiento del mercado
Los dólares australiano (AUD), neozelandés (NZD) y canadiense (CAD) enfrentan presiones, mientras el optimismo cauteloso en los mercados globales coincide con la preocupación por la postura restrictiva de la Reserva Federal y los problemas persistentes en China. AUDUSD y NZDUSD cayeron a mínimos de varios años, mientras que USDCAD se disparó a sus niveles más altos desde 2015.
Un factor clave que impulsa la fortaleza del dólar canadiense es la combinación de unos precios más bajos del petróleo —la principal exportación de Canadá— y la postura expansiva del Banco de Canadá (BoC). Esto ha dado un impulso alcista adicional al USDCAD, pese al entorno general de aversión al riesgo.
Los bajistas del oro y el petróleo muestran su fuerza
El oro sigue bajo presión y se mantiene por debajo de la línea de soporte de un mes que rompió el día anterior, ahora convertida en resistencia inmediata. El metal precioso se ve afectado por la postura restrictiva de la Fed y la preocupación por las perspectivas económicas de China. Sin embargo, su atractivo como activo de refugio, junto con las esperanzas de nuevos estímulos en China y el aumento de las reservas de oro del Banco Popular de China (PBoC), brinda cierto apoyo y evita nuevas caídas.
El petróleo crudo está bajo presión por la preocupación ante la débil demanda y el aumento de la oferta, pese al incremento inesperado de la reducción semanal de inventarios. Como resultado, el crudo WTI cayó por tercer día consecutivo. Ahora, los operadores centran su atención en las próximas decisiones del FOMC y en los datos oficiales de inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos para encontrar nuevas señales.
Los alcistas de las criptomonedas hacen una pausa
Bitcoin (BTCUSD) puso fin a una racha ganadora de tres días y retrocedió desde su máximo histórico reciente. De manera similar, Ethereum (ETHUSD) sigue bajo presión tras revertir su movimiento desde un máximo de varios años el martes. Ambas criptomonedas reflejan la cautela del mercado mientras los traders esperan la decisión de la Fed sobre un recorte de tasas y siguen de cerca las noticias positivas del sector, incluido el apoyo de Donald Trump.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula tres días consecutivos de pérdidas, aunque al momento de redactar esta nota registra una baja moderada y cotiza cerca de los $69.60.
- El oro encuentra dificultades para mantenerse cerca de los $2,650 tras perforar el día anterior un nivel de soporte vigente desde hacía un mes.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 106,80 y, al momento de redactar este informe, revierte las ganancias del martes.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. Además, las acciones europeas y británicas siguen bajo presión durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD caen casi un 2,0% en el día y cotizan en $103,5K y $3.820, respectivamente, al momento de redactar.
Todas las miradas están puestas en la Fed
Está previsto que los datos de inflación del Reino Unido y la eurozona, junto con las cifras de vivienda de EE. UU., se publiquen antes de decisiones clave de política monetaria de la Reserva Federal, aunque quizá no muevan significativamente los mercados. Los traders se centran principalmente en las expectativas de una postura restrictiva de la Fed, aunque se espera un recorte de tasas de 25 puntos básicos. Los mercados prevén mejores proyecciones económicas para EE. UU. y recortes de tasas más lentos en 2025, lo que podría impulsar al dólar estadounidense.
Si esto ocurre, el euro (EURUSD) podría enfrentar una mayor presión bajista debido a los problemas persistentes en la eurozona, mientras que el oro podría continuar su ruptura técnica a la baja y dirigirse al soporte de $2,633. Es probable que AUDUSD y NZDUSD alcancen nuevos mínimos de varios años, mientras que USDCAD podría seguir subiendo. Las reacciones de GBPUSD y USDJPY podrían ser mixtas, y el petróleo crudo podría volver a probar su mínimo semanal.
Sin embargo, es probable que cualquier debilitamiento inesperado del dólar estadounidense dure poco, ya que la atención pronto se centrará en los datos del PIB de EE. UU. del tercer trimestre, que se publicarán el jueves, y en el índice de precios PCE subyacente del viernes, la medida de inflación preferida de la Fed.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
