Predomina un optimismo cauto antes de los anuncios de Trump sobre sus «grandes» acuerdos comerciales
El sentimiento del mercado se mantiene ligeramente positivo al inicio del jueves, en línea con las ganancias de Wall Street, mientras los traders esperan noticias sobre importantes acuerdos comerciales de Trump y novedades en las conversaciones entre Estados Unidos y China. El optimismo se ve respaldado por la pausa cautelosa de la Fed y los comentarios del secretario del Tesoro, Bassent. Sin embargo, persisten los riesgos: China se niega a hacer concesiones, Trump se resiste a reducir los aranceles y aumentan las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, Pakistán y Ucrania. Además, prevalece la cautela antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y las actualizaciones trimestrales del «Super Thursday».
Como se esperaba, la Fed mantuvo las tasas sin cambios, pero el presidente Powell adoptó un tono cauteloso y mencionó las preocupaciones por la inflación, la incertidumbre sobre los aranceles y la necesidad de contar con más datos antes de considerar recortes de tasas. Mientras tanto, China reiteró que no hará concesiones en las negociaciones comerciales, y Trump descartó reducir los aranceles para incentivar las negociaciones. Para añadir más intriga, Trump anunció que revelará un acuerdo comercial «importante» el jueves a las 10 a. m., hora del Este, y los informes señalan al Reino Unido como socio.
Por otra parte, el secretario del Tesoro, Bassent, pronosticó que la relación entre la deuda de EE. UU. y el PIB disminuirá el próximo año, lo que contribuyó a un sentimiento ligeramente positivo. Sin embargo, las tensiones geopolíticas pusieron en entredicho el ánimo favorable al riesgo: las fricciones entre EE. UU. e Irán, la escalada del conflicto entre India y Pakistán, los disturbios persistentes en Gaza, el enfrentamiento entre Ucrania y Rusia y un nuevo lanzamiento de misiles desde Corea del Norte.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme tras poner fin a una racha de tres días de pérdidas, lo que presiona al EURUSD y al oro, mientras impulsa al USDJPY. Además, el GBPUSD mantiene una leve tendencia alcista, pero el USDCAD avanza poco a poco. Por su parte, el AUDUSD y el NZDUSD reducen sus pérdidas recientes, mientras que Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) alcanzan máximos de varios días. Las acciones asiáticas suben ligeramente, siguiendo la fortaleza de Wall Street, aunque los mercados de bonos siguen tensos.
El EURUSD sigue bajo presión y el USDJPY prolonga su recuperación
El EURUSD sigue bajo presión, ya que la fortaleza del dólar estadounidense y la postura moderada del BCE pesan más que los datos positivos de Alemania y el optimismo comercial en el bloque. El día anterior, el par registró su mayor caída diaria en dos semanas. Mientras tanto, el USDJPY prolonga el rebote del día anterior, respaldado por las actas cautelosas del BoJ y un mayor apetito por el riesgo. Sin embargo, las ganancias están limitadas porque el gobernador del BoJ, Ueda, expresa preocupación por la inflación impulsada por los alimentos, mientras que el exgobernador Kuroda respalda la normalización de la política monetaria.
El GBPUSD avanza ante las esperanzas de un acuerdo comercial, pese a las expectativas de una postura moderada del BoE
A pesar de las expectativas de un recorte de 25 puntos básicos por parte del BoE, el GBPUSD rebota tras registrar su mayor caída semanal, respaldado por el optimismo en torno a posibles acuerdos comerciales del Reino Unido con Estados Unidos, la UE y la India. Los datos positivos sobre los precios de las viviendas en el Reino Unido y la expectativa de comentarios favorables del gobernador del BoE, Bailey, también brindan respaldo. Dicho esto, los recientes esfuerzos del Reino Unido por alcanzar acuerdos con socios importantes como la UE, Estados Unidos y la India podrían impulsar aún más a la libra si surgen novedades más positivas, incluso si el banco central mantiene una postura expansiva.
Las divisas de Oceanía avanzan a cuentagotas
El optimismo ante posibles acuerdos comerciales de EE. UU. con China y el Reino Unido ayuda al AUD/USD y al NZD/USD a recuperarse de las pérdidas recientes. En cambio, el dólar canadiense pierde terreno ante las señales contradictorias de Pekín y Washington, la debilidad del petróleo crudo y los escasos avances en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá, factores que afectan el sentimiento del mercado. Como resultado, el AUDUSD y el NZDUSD mantienen una leve demanda, mientras que el USDCAD prolonga su rebote.
El petróleo crudo pierde fuerza y el oro cae
Los precios del oro caen por segundo día consecutivo, mientras se reducen las tensiones comerciales y se fortalece el dólar estadounidense, pese a los riesgos arancelarios y políticos que persisten y afectan a grandes compradores como China e India. El posicionamiento al inicio del mes también podría estar contribuyendo al retroceso. Mientras tanto, el petróleo crudo WTI sigue bajo presión, pese a una reducción de los inventarios estadounidenses mayor de lo esperado y al optimismo por los acuerdos comerciales. La preocupación por el aumento de la oferta de la OPEP+ y la menor demanda mundial de energía debido a los aranceles de EE. UU. presionan los precios.
Las criptomonedas se mantienen firmes
Bitcoin (BTCUSD) prolonga su repunte de cuatro días y alcanza su nivel más alto desde finales de febrero, mientras que Ethereum (ETHUSD) sale de su rango de corto plazo y llega a un máximo de cinco semanas. El alza se ve impulsada por el optimismo sobre el comercio, las fuertes entradas de fondos cotizados en bolsa (ETF) y una adopción cada vez mayor, mientras varios estados de EE. UU. avanzan hacia la creación de reservas de Bitcoin.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI mantiene una leve tendencia alcista cerca de los 58,20 $, tras retroceder desde un máximo semanal el día anterior.
- El oro prolonga las pérdidas del día anterior y cae hasta los 3.330 USD en la última cotización.
- El índice del USD mantiene el repunte del martes y registra leves ganancias cerca de 100.10 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con leves ganancias, lo que impulsó a las bolsas de Asia-Pacífico. Sin embargo, las bolsas europeas y británicas no muestran una dirección clara durante las primeras horas de operación.
- El BTCUSD y el ETHUSD suben a máximos de varios días, cerca de 98.900 y 1.910 dólares, respectivamente.
Todas las miradas puestas en las noticias comerciales y el BoE…
Los mercados mantienen un optimismo cauteloso ante la señal de Trump de que el jueves se anunciará un importante acuerdo comercial. Además, el hecho de que las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China no se hayan interrumpido abruptamente sostiene la esperanza. Sin embargo, la falta de avances concretos por parte de Washington, Londres o Pekín podría reavivar la aversión al riesgo y presionar al dólar estadounidense.
Es posible que al GBPUSD le cueste beneficiarse de la debilidad del dólar, ya que se espera que el BoE recorte las tasas y la confianza en el optimismo del gobernador Bailey sigue siendo limitada. Aun así, las noticias positivas sobre el comercio podrían respaldar la recuperación de la libra.
Es posible que otras divisas principales y materias primas encuentren un alivio limitado, mientras que es probable que el dólar se mantenga firme, especialmente si los datos de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos confirman la fortaleza del mercado laboral. El oro podría prolongar su caída, mientras que las criptomonedas y los mercados de renta variable podrían extender sus avances, salvo que resurjan los reveses relacionados con el comercio.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
