Los traders esperan señales sobre los aranceles mientras disminuye la aversión al riesgo
Tras un lunes volátil, el pesimismo da una tregua el martes, ya que los operadores esperan que se suspendan los aranceles de Estados Unidos que entrarán en vigor el 9 de abril. Los aranceles de Trump han recibido críticas en todo el mundo y varias entidades estadounidenses están considerando presentar demandas por el uso que hizo de los poderes de emergencia. También se habló de aplazar los aranceles 90 días, aunque la Casa Blanca lo negó de inmediato.
Mientras tanto, la amenaza de Trump de imponer un 50% más de aranceles a China, lo que elevaría el total al 104%, aviva el temor a una escalada de la guerra comercial. La Unión Europea, Israel, el Reino Unido y Japón trabajan para evitar los aranceles estadounidenses, pero han avanzado poco. Moody’s expresó su preocupación por una posible recesión, y los bancos centrales y el FMI también advirtieron sobre la incertidumbre que generan los aranceles.
Pese al aumento de los temores inflacionarios, el mercado laboral de EE. UU. mostró una mejora, lo que redujo la probabilidad de recortes agresivos de tasas por parte de la Fed. Esto ayudó al dólar estadounidense a subir durante dos días consecutivos antes de retroceder hoy. Las principales divisas, el oro y los dólares australiano, canadiense y neozelandés recuperaron parte del terreno perdido, mientras que el petróleo y las criptomonedas tienen dificultades para recuperar la confianza de los compradores. Por su parte, las acciones estadounidenses tuvieron una jornada muy volátil: inicialmente cayeron más de un 5%, pero recuperaron la mayor parte de las pérdidas al cierre del día.
El EURUSD rebota y el USDJPY pone fin a una racha de dos días al alza
El EURUSD registra su primera subida en tres días, mientras que el USDJPY baja ligeramente y revierte la recuperación de dos días desde un mínimo de seis meses. Estos movimientos reflejan el retroceso del dólar estadounidense y los esfuerzos de Europa y Japón por evitar fuertes aranceles de Estados Unidos mediante negociaciones y concesiones comerciales. Sin embargo, la insatisfacción de la Casa Blanca con estos esfuerzos mantiene en vilo a los operadores y aumenta la preocupación por nuevas caídas de estas divisas ante los temores a una guerra comercial y una recesión.
Detalles técnicos: el retroceso del USD impulsa el rebote del GBPUSD
El GBPUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y el soporte de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días. Las conversaciones comerciales del Reino Unido con EE.UU. y un cambio en la postura del Banco de Inglaterra también impulsan a la libra. Sin embargo, la preocupación por una recesión en el Reino Unido, la posibilidad de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas más que la Fed y la negativa de Trump a flexibilizar los aranceles frenan nuevas ganancias de la libra.
AUDUSD y NZDUSD rebotan; los vendedores de USDCAD tienen dificultades
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense avanzaron por primera vez en tres días, gracias a la consolidación del mercado y a las noticias sobre los estímulos de China. Sin embargo, los persistentes temores sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China y los bajos precios del petróleo limitan las ganancias del dólar canadiense. Además, la caída de la confianza de los consumidores australianos y la preocupación por un recorte de tasas del RBNZ mayor de lo esperado están presionando al AUDUSD y al NZDUSD.
El petróleo crudo recibe con cautela las noticias de la OPEP+, mientras el oro se mantiene dentro de un canal alcista
El petróleo crudo WTI se recupera desde un mínimo de cuatro años y registra su primera subida diaria en seis días, impulsado por las noticias sobre una caída de la producción de la OPEP+ y un dólar estadounidense más débil. Sin embargo, las preocupaciones por una desaceleración de la demanda mundial de energía debido a la guerra comercial y por un posible aumento de la producción de la OPEP+ limitan su recuperación.
El oro también repunta, respaldado por un canal de tendencia alcista de cuatro meses y un dólar estadounidense más débil. Así, el metal precioso se beneficia de la creciente incertidumbre del mercado, impulsada por las tensiones comerciales y los riesgos geopolíticos relacionados con Rusia, Oriente Medio y China.
Las criptomonedas intentan recuperarse de sus pérdidas
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) registran leves ganancias y mantienen el rebote del día anterior desde mínimos de varias semanas. Sin embargo, el sesgo alcista no logra consolidarse ante el creciente pesimismo del sector, el aumento de las salidas y la aversión generalizada al riesgo debido a las políticas arancelarias de Trump. Cabe señalar que un cambio reciente en los datos on-chain, debido a las condiciones de sobreventa, también favorece un rebote correctivo de Bitcoin y Ethereum, lo que sugiere que podrían producirse nuevas caídas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha de cinco días de pérdidas y rebota desde un mínimo de cuatro años, hasta los $61.40 al momento de redactar.
- El oro rebota desde un soporte técnico y registra su primera ganancia diaria en tres días, cerca de los $3,012 en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense retrocede a 102.80 tras una tendencia alcista de dos días, en medio de unos mercados dispares.
- Wall Street cerró con resultados mixtos tras una jornada volátil, mientras que las acciones de Asia-Pacífico muestran una tendencia defensiva. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido no tienen una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran ganancias durante la jornada y recortan las pérdidas anteriores, mientras suben a $79,400 y $1,580, respectivamente.
No hay datos importantes en el calendario, pero las noticias de riesgo son clave…
La agenda económica del martes es ligera. Entre los principales eventos destacan el índice de optimismo empresarial NFIB de EE. UU., los PMI Ivey de Canadá correspondientes a marzo y los discursos de funcionarios de los bancos centrales del Reino Unido y EE. UU. Aun así, la actividad del mercado podría aumentar mientras se prepara para la entrada en vigor, el 9 de abril, de los aranceles recíprocos de EE. UU. Si Trump se niega a dar marcha atrás, podría generar un clima de aversión al riesgo e impulsar al alza el dólar estadounidense. Sin embargo, es posible que el JPY, el CHF y el oro no retrocedan de precio, mientras que el EURUSD, el GBPUSD, los dólares australiano y neozelandés, y el petróleo crudo podrían continuar su tendencia bajista, salvo que haya sorpresas positivas en el mercado. Las criptomonedas y las acciones podrían seguir bajistas, y los mercados de bonos podrían registrar cierta volatilidad.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Caída lenta & gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
