El ánimo del mercado sigue siendo negativo
Los activos de riesgo siguen débiles al inicio del miércoles, mientras se intensifican los temores a una escasez de suministro, pese a que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ofreció seguros y paso seguro para las embarcaciones que atraviesan el estrecho de Ormuz. El ánimo de aversión al riesgo, junto con los comentarios restrictivos del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), impulsó el índice del dólar estadounidense (DXY) a un máximo de 13 semanas y presionó a los principales pares de divisas.
Las tensiones geopolíticas entre Israel, Irán y EE. UU. provocaron volatilidad en los mercados. Según informes, Irán apuntó al consulado estadounidense en Dubái, mientras que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) evalúan interceptar misiles iraníes. La preocupación en los mercados alcanzó su punto máximo tras el cierre temporal del estrecho de Ormuz. El sentimiento se estabilizó más tarde, cuando el presidente Trump afirmó que EE. UU. ofrecería un seguro contra riesgos políticos para el comercio marítimo y que la Armada estadounidense escoltaría buques petroleros lo antes posible.
El martes, los precios del petróleo se dispararon, las acciones cayeron, los rendimientos de los bonos subieron y el USD se fortaleció al intensificarse el conflicto en Medio Oriente. Más tarde, los comentarios de Trump ayudaron a que el petróleo crudo retrocediera desde sus máximos y dieron impulso a las acciones. Los principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja, pero muy por encima de sus mínimos de la sesión, tras la entrada de compradores al final de la jornada. En el mercado de renta fija, los bonos del Tesoro de EE. UU. se movieron en ambas direcciones y cerraron mayormente sin cambios, ya que la demanda de activos refugio compitió con las preocupaciones por la inflación. El rendimiento del bono a 10 años cerró cerca del 4,06 %.
En los datos de Asia-Pacífico, el índice oficial de gerentes de compras (PMI) manufacturero de China se ubicó en 49.0, frente a 49.1 previsto y 49.3 anterior. El PMI no manufacturero fue de 49.5, frente al 49.4 anterior, mientras que el PMI compuesto bajó de 49.8 a 49.5. El PMI manufacturero no oficial de RatingDog subió a 52.1, frente a 50.2 previsto y 50.3 anterior, y su PMI de servicios mejoró de 52.3 a 56.7.
Los comentarios de los bancos centrales reforzaron el tono cauteloso. Varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) reconocieron los riesgos de inflación vinculados a los precios de la energía y al conflicto en Medio Oriente. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Mineápolis, dijo que el conflicto con Irán podría influir en la política monetaria si la inflación impulsada por la energía resulta persistente, aunque actualmente la política está bien encaminada. John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, afirmó que las expectativas de inflación a largo plazo se mantienen estables y que los recortes de tasas dependerían de una mayor moderación de la inflación. También señaló que la inteligencia artificial (IA) podría afectar significativamente la productividad y la demanda laboral. Thomas Schmid, presidente de la Fed de Kansas City y votante en 2028, se opuso por ahora a nuevos recortes de tasas y se inclinó por mantener una política restrictiva hasta que el impacto sobre la inflación sea más claro.
El sentimiento de aversión al riesgo y los comentarios de línea dura del FOMC ayudaron al índice del dólar estadounidense (DXY) a alcanzar un máximo de 13 semanas y ejercieron presión bajista sobre los principales pares de divisas. En particular, EURUSD y GBPUSD cayeron a sus niveles más bajos desde finales de noviembre, mientras que USDJPY oscila cerca de un máximo de cinco semanas. Por su parte, AUDUSD cayó por tercer día consecutivo pese a los sólidos datos del PIB australiano, mientras que NZDUSD intenta recuperarse en medio de datos dispares de Nueva Zelanda. Además, USDCAD registra leves ganancias, aunque el petróleo crudo, uno de los principales productos de exportación de Canadá, se mantiene firme tras subir a su nivel más alto desde enero de 2025. Mientras tanto, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) caen por segundo día consecutivo; las acciones retroceden y el oro y la plata repuntan tras las fuertes caídas del día anterior.
El EURUSD toca un mínimo de varios días y el USDJPY se frena tras subir
EURUSD cayó a su nivel más bajo desde finales de 2025 y registró una racha de tres días a la baja al inicio del miércoles, ante las señales mixtas del Banco Central Europeo (BCE) y los datos de la Unión Europea (UE), junto con un USD que se fortaleció en general. La cautela antes de los datos de hoy de la UE y EE. UU. también presionó al par, pese a los recientes movimientos moderados de los precios. Martins Kazaks, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), dijo que las tasas de interés actuales son adecuadas dadas las condiciones presentes.
Al mismo tiempo, las conversaciones sobre una posible intervención de Japón y las señales restrictivas del Banco de Japón (BoJ) dificultaron el avance del USDJPY, después de que alcanzara su nivel más alto desde el 23 de enero. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo que los salarios deben subir significativamente para que Japón alcance de forma sostenible y estable el objetivo de precios del BoJ. Destacó que una mayor productividad es esencial para elevar los salarios reales y que la política monetaria no puede controlar ni fijar directamente el crecimiento de los salarios reales. La ministra de Finanzas de Japón, Katayama, añadió que las divisas deben moverse de forma estable y reflejar los fundamentos económicos. También dijo que las autoridades siguen de cerca los mercados y que la intervención figura entre las posibles medidas previstas en la declaración conjunta entre EE. UU. y Japón.
GBPUSD se mantiene débil en mínimos de tres meses
Un índice de precios en tiendas del British Retail Consortium (BRC) más moderado para febrero, de 1,1% frente al 1,2% esperado y al 1,5% anterior, junto con un informe presupuestario desfavorable del Reino Unido (UK), llevó a GBPUSD a su nivel más bajo desde principios de diciembre de 2025. La libra también se vio presionada por el fortalecimiento del USD, las tensiones políticas en el Reino Unido vinculadas al gobierno laborista y las dudas persistentes sobre los comentarios optimistas del Banco de Inglaterra (BoE).
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda muestran un desempeño mixto
El AUDUSD sigue bajo presión pese al sólido crecimiento del producto interno bruto (PIB) de Australia en el cuarto trimestre (T4): 0,8%, frente al 0,6% previsto y al 0,4% anterior, con poca reacción del mercado. El NZDUSD se estabilizó tras las caídas previas, en medio de datos mixtos del T4 de Nueva Zelanda. Los términos de intercambio subieron un 3,7% trimestral, frente al -0,7% previsto y al -2,1% anterior. Mientras tanto, el USDCAD avanzó ligeramente mientras el petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, se mantuvo firme y alcanzó su nivel más alto desde enero de 2025.
El petróleo crudo se mantiene firme y el oro rebota
El petróleo crudo WTI subió a su nivel más alto desde principios de 2025 y se mantuvo en un máximo de varios meses tras avanzar más de un 5.0% en cada uno de los dos últimos días. El alza de los precios se debió al temor a ataques iraníes contra oficinas de EE. UU. en Medio Oriente y a noticias negativas relacionadas con el estrecho de Ormuz, junto con una reciente caída de los inventarios semanales de EE. UU. Los operadores prácticamente hicieron caso omiso de los aumentos de producción de la OPEP+ y del fortalecimiento del USD.
El oro sufrió una intensa presión vendedora y se desplomó un 4,45 %, su peor jornada desde el 2 de febrero. Cayó por debajo de los 5.100 dólares por onza hasta los 5.095 dólares y tocó brevemente los 4.996,36 dólares antes de recuperarse. La plata cayó un 8,17 %, es decir, 7,26 dólares, hasta los 81,98 dólares.
El principal factor detrás de estos movimientos fue la escalada del conflicto entre Israel, Irán y EE. UU. Más tarde, algunos informes indicaron que Irán había atacado el consulado estadounidense en Dubái y que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) contemplaban una acción militar para interceptar misiles iraníes. La inquietud del mercado alcanzó su punto máximo tras el cierre temporal del estrecho de Ormuz, pero disminuyó ligeramente después de que el presidente Trump anunciara que EE. UU. ofrecería seguros contra riesgos políticos para el comercio marítimo y que la Armada estadounidense escoltaría a los buques petroleros por el estrecho lo antes posible.
Las criptomonedas y las acciones siguen bajo presión
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) cayeron por segundo día consecutivo ante una aversión generalizada al riesgo y el fortalecimiento del USD. Los principales índices bursátiles de EE. UU. también cerraron a la baja, aunque se recuperaron de los mínimos de la sesión inicial después de que las compras hacia el cierre aliviaran los temores sobre el conflicto con Irán y el alza de los precios del petróleo.
El S&P 500 terminó con una caída de 64.99 puntos (-0.94%), en 6,816.63; el NASDAQ bajó 232.17 puntos (-1.02%) y el Promedio Industrial Dow Jones cayó 403.51 puntos (-0.83%). Las fuertes pérdidas iniciales se redujeron gracias a las compras hacia el cierre, pero todos los índices terminaron la jornada a la baja.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene al alza por cuarto día consecutivo y sube casi un 2.0%, hasta $76.20 al momento de redactar este análisis.
- El oro consolida las fuertes pérdidas de la jornada anterior, con leves ganancias cerca de $5,250.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) acumula tres días consecutivos de ganancias y cotiza con una leve tendencia alcista cerca de 99.20, tras alcanzar el día anterior un máximo de 13 semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas y las acciones de Asia-Pacífico bajaron gradualmente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido también registran pérdidas durante la primera hora de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) caen por segundo día consecutivo, hasta los $81,100 y $2,305, respectivamente.
Se avecina una jornada activa…
Además de los persistentes temores a una guerra, un calendario económico cargado marcará la actividad de trading del miércoles. La inflación de Suiza, el IPP de la eurozona y los PMI finales de S&P Global de febrero para la UE y EE. UU. se publicarán antes del cambio de empleo ADP de EE. UU. y del PMI de servicios del ISM, lo que mantendrá la atención de los mercados. Sin embargo, el foco principal seguirá puesto en los acontecimientos relacionados con Irán y las declaraciones de los bancos centrales, en busca de señales claras sobre la dirección del mercado.
Los sólidos datos de EE. UU. podrían impulsar al USD, especialmente si vienen acompañados de señales restrictivas de la FOMC, lo que presionaría a las principales divisas. Es menos probable que el oro y el petróleo crudo retrocedan, mientras que los activos de riesgo, como las acciones y las criptomonedas, podrían debilitarse aún más. Además, los rendimientos de los bonos podrían subir en un contexto de aversión al riesgo. Es probable que GBPUSD ponga a prueba sus mínimos de varios días si el USD se mantiene firme y el sentimiento empeora.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro, plata
- Es probable que sigan cayendo: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD y dólar estadounidense
- Se anticipa una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
