Los traders preocupados recurren al oro; el dólar estadounidense adopta una postura defensiva
Los mercados registraron una fuerte volatilidad el jueves, ya que las noticias mixtas sobre el alto el fuego entre Ucrania y Rusia y los temores a una guerra comercial sacudieron a los inversores y afectaron a los activos de mayor riesgo. A pesar de los débiles datos del IPP de Estados Unidos y de las solicitudes de subsidio por desempleo poco alentadoras, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió por tercer día consecutivo. El fortalecimiento del dólar presionó al EURUSD y al GBPUSD, pero impulsó al USDJPY. Sin embargo, el oro, que actuó como activo refugio, ignoró la fortaleza del dólar y se disparó hasta un nuevo máximo histórico, acercándose a los $3,000.
En otros mercados, las monedas de Australia y Nueva Zelanda muestran cautela, pese a las pérdidas semanales previstas. El optimismo en torno a China el viernes ayudó a respaldar a los dólares australiano, neozelandés y canadiense, debido a sus vínculos comerciales con Pekín. Además, las criptomonedas siguen bajo presión pese al rebote correctivo de Bitcoin (BTCUSD), mientras la disminución del interés de los inversionistas se suma a un clima generalizado de aversión al riesgo. Por su parte, las acciones se preparan para cerrar la semana con leves ganancias, mientras los mercados de bonos siguen en una situación precaria.
Entre los acontecimientos clave estuvo la amenaza de Trump de imponer aranceles del 200% al vino, el champán y las bebidas alcohólicas europeas si la UE responde con aranceles al whisky estadounidense por los gravámenes anteriores al acero y el aluminio.
La postura más moderada de Rusia sobre un alto el fuego en Ucrania y el optimismo de Estados Unidos también captaron la atención, aunque las noticias menos alentadoras de Kyiv y Europa moderaron las perspectivas.
En Estados Unidos, los responsables de formular políticas trabajaron para aprobar un proyecto de ley de financiación temporal que permitiera mantener en funcionamiento al Gobierno hasta septiembre de 2025.
Mientras tanto, Canadá y México afrontaron respuestas poco claras a los aranceles de Estados Unidos. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Basent, señaló que está preparado para abordar la inflación y las tasas de interés, y descartó los temores de recesión. Sin embargo, Jeff Gundlach, director de inversiones de DoubleLine, calculó en un 60% la probabilidad de que Estados Unidos entre en recesión en 2025 y pronosticó que el oro alcanzaría los $4.000.
El EURUSD y el GBPUSD hacen caso omiso de los catalizadores locales; el USDJPY registra un rebote correctivo
El EURUSD cayó por tercer día consecutivo, mientras que el GBPUSD siguió bajo presión tras retroceder desde un máximo de cuatro meses. El USDJPY continuó su recuperación y amplió las ganancias desde su nivel más bajo desde octubre de 2024. Se prevé que tanto el EURUSD como el GBPUSD registren pérdidas semanales, mientras que el USDJPY parece encaminado a cerrar la semana al alza, respaldado por un dólar estadounidense más fuerte, pese a los catalizadores positivos internos.
La producción industrial de la eurozona y el optimismo sobre Alemania no lograron evitar la caída del EURUSD, especialmente después de que los responsables del BCE advirtieran sobre una posible recesión en Alemania si se intensifica la guerra comercial de EE. UU. Los datos del Reino Unido fueron mayormente positivos, pero no lograron respaldar al GBPUSD, ya que las negociaciones comerciales con EE. UU. siguen estancadas y tanto el gobierno británico como el Banco de Inglaterra enfrentan el escepticismo del mercado. Mientras tanto, el tono restrictivo de los funcionarios del Banco de Japón (BoJ) no presionó al USDJPY, ya que los informes dispares sobre una posible intervención de Japón y la deflación, junto con el estancamiento de las negociaciones comerciales entre Tokio y Washington, mantuvieron el soporte del par.
China tiene dificultades para respaldar a las divisas de Australia y Nueva Zelanda; el petróleo retrocede
Las acciones chinas subieron el viernes, lo que alivió temporalmente la presión sobre los dólares australiano, neozelandés y canadiense. Sin embargo, estas divisas siguen encaminadas a cerrar la semana con pérdidas debido a la aversión global al riesgo y a un dólar estadounidense más fuerte. Los bajos precios del petróleo, las perspectivas moderadas del Banco de Canadá y las tensiones comerciales con Estados Unidos impulsan al alza el USDCAD. Además, el índice de precios de los alimentos de Nueva Zelanda cayó en febrero, mientras que su PMI manufacturero mejoró.
El petróleo crudo se encamina a registrar su octava pérdida semanal consecutiva, ya que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) reduce su pronóstico de demanda para 2025, aunque la OPEP+ prevé que la demanda se mantenga estable. El aumento de la oferta de EE. UU. y la OPEP+, junto con un dólar estadounidense más fuerte, ejerce una presión adicional sobre los precios del petróleo, al igual que las noticias dispares de Oriente Medio.
La Navidad llegó antes para los compradores de oro
En medio de las tensiones por la guerra comercial, la incertidumbre sobre el alto el fuego entre Ucrania y Rusia y los problemas geopolíticos en Oriente Medio, Europa y Canadá, los operadores recurren al oro como activo refugio. Esto ocurre especialmente ahora que la moderación de la inflación pone en entredicho la postura restrictiva de la Fed y las preocupaciones por una recesión en EE. UU. debido a las políticas comerciales de Trump respaldan al oro (XAUUSD), que se acerca a una resistencia de la línea de tendencia de 11 meses, cerca de los $3,000. Además, la incertidumbre en torno a los bancos centrales de todo el mundo impulsa los precios del oro, pese a los retrocesos ocasionales provocados por problemas en China.
Las criptomonedas siguen bajo presión
Pese a las noticias positivas sobre la regulación de las stablecoins y la iniciativa de Binance y Ripple en Dubái, que dieron un alivio temporal a los vendedores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), la tendencia bajista continúa. Los traders siguen desalentados por la política de Trump sobre la reserva de Bitcoin, las salidas de los ETF, el menor optimismo institucional y el bajo volumen de trading. En este contexto, el BTCUSD registra leves ganancias diarias y va camino de cerrar su primera semana al alza en tres semanas, mientras que el ETHUSD se encamina a su tercera semana de pérdidas pese a las recientes ganancias intradía.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves ganancias en torno a los $67,00, pero sigue encaminado a cerrar su octava semana consecutiva de pérdidas.
- El oro mantiene una postura defensiva tras una racha de tres días al alza, mientras los alcistas se acercan a la resistencia de $3,000. En los últimos datos, el precio se mostraba indeciso cerca de $2,985.
- El índice del dólar mantiene el rebote iniciado a principios de semana desde un mínimo de cinco meses, mientras registra una racha ganadora de tres días cerca de 104.00.
- Wall Street cerró a la baja, pero las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. En cambio, los mercados europeos y del Reino Unido mostraron un comportamiento mixto durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben más de un 1.0% en la jornada, hasta $82,000 y $1,890, respectivamente.
Datos de relevancia media y noticias sobre riesgos mantendrán ocupados a los traders antes de la importante semana de los bancos centrales…
De cara a los próximos días, entre los informes clave que habrá que seguir están el índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación del consumidor de marzo de la Universidad de Michigan, los datos de manufactura y ventas mayoristas de Canadá, y la estimación del PIB de febrero del NIESR del Reino Unido.
Los datos estadounidenses más débiles podrían poner en duda el reciente repunte del USD, pero la aversión general al riesgo, la disminución de las preocupaciones por un cierre del gobierno de EE. UU. y la menor atención a una recesión estadounidense podrían ayudar al dólar a cerrar la semana al alza. Esto podría presionar al oro cerca de la resistencia de los 3.000 $, mientras que las principales divisas, las divisas de Oceanía y las criptomonedas podrían prolongar los movimientos de la semana.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, plata
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
