Los mercados reflejan incertidumbre
El panorama de riesgo es incierto al comienzo del viernes, ya que las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán chocan con nuevas dudas sobre el alto el fuego entre Israel y Líbano. Los sólidos datos del índice de gerentes de compras (PMI) a nivel mundial, especialmente de EE. UU., junto con las preocupaciones de los responsables de políticas sobre la inflación y la escasez de suministros, también afectan el sentimiento. Al mismo tiempo, el presidente de EE. UU., Donald Trump, advirtió al Reino Unido sobre los aranceles, lo que se sumó a los movimientos del mercado tras la publicación de numerosos datos el día anterior y una agenda ligera el viernes.
Trump dijo que los estadounidenses deberían prepararse para un aumento de los precios de la gasolina a corto plazo, lo que pone de relieve los riesgos inflacionarios. El aumento de los costos de la energía podría encarecer el transporte, la logística y los bienes de consumo, complicar la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y reducir los ingresos reales de los hogares. Trump mantuvo su optimismo sobre la guerra con Irán, aunque la situación sobre el terreno sigue sin resolverse.
En cuanto a la diplomacia en Oriente Medio, Trump dijo en Truth Social que el alto el fuego entre Israel y Líbano se extendió tres semanas tras una reunión con altos funcionarios en el Despacho Oval. Añadió que los líderes israelíes y libaneses podrían reunirse en la Casa Blanca y que Irán debe dejar de financiar a Hezbolá. Sin embargo, el embajador de Israel ante las Naciones Unidas (ONU), Danny Danon, dijo a CNN que la extensión «no es 100 % segura» y advirtió que Hezbolá continúa con sus ataques con cohetes y que el Gobierno libanés no puede controlar plenamente al grupo. Este contraste apunta a una incertidumbre persistente, y el fin de semana podría seguir siendo tenso.
La incertidumbre en torno al conflicto continúa. Trump afirma que espera la respuesta de Irán sobre las negociaciones, mientras que Irán insiste en que no habrá conversaciones hasta que se levante el bloqueo. También hay señales contradictorias sobre la unidad del liderazgo iraní, lo que genera dudas sobre la situación real.
La volatilidad del mercado aumentó tras los informes de que el presidente del Parlamento de Irán había abandonado las negociaciones, junto con noticias breves sobre la activación de las defensas aéreas iraníes y un posible ataque israelí, que luego se aclaró que era una prueba de sistemas. Posteriormente, los mercados recuperaron parte de las pérdidas.
Los datos económicos mostraron comentarios empresariales generalmente positivos, junto con sólidos datos del sector manufacturero del PMI de S&P Global. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. fueron de 214K, frente a las 210K esperadas; el dato anterior se revisó a 207K. El promedio móvil de cuatro semanas fue de 210.75K, frente a 210.0K anteriormente. El PMI de servicios de S&P Global de abril subió a 51.3, frente a 50.3 esperado y 49.8 en el dato anterior, mientras que el PMI manufacturero aumentó a 54.0, frente a 52.5 esperado. Fue su nivel más alto desde mayo de 2022 y el más sólido en casi cuatro años.
La indecisión del mercado, junto con la postura restrictiva de la Reserva Federal (Fed) y unos datos de EE. UU. generalmente sólidos, impulsó al alza el índice del dólar estadounidense (DXY) durante cuatro días, aunque el impulso es limitado. El fortalecimiento del USD presionó al EURUSD por cuarto día consecutivo. El GBPUSD se mantuvo débil tras tres días de pérdidas, mientras que el USDJPY frenó sus avances debido a los sólidos datos del Reino Unido y Japón. El AUDUSD y el NZDUSD no mostraron una dirección clara. El USDCAD subió por cuarto día consecutivo, respaldado por un ligero retroceso de los precios del petróleo.
El oro extendió sus pérdidas hasta un mínimo de dos semanas y se encamina a su primera caída semanal en cuatro semanas. Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) también registraron pérdidas durante la jornada, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron siguiendo la tendencia débil de Wall Street.
El EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión; los compradores del USDJPY pierden fuerza
El EURUSD cae por cuarto día consecutivo hasta un mínimo de dos semanas, pese a los sólidos datos del índice de gerentes de compras (PMI) de la Unión Europea (UE) y Alemania. La presión proviene de la fortaleza generalizada del dólar estadounidense (USD), las preocupaciones por el suministro en la eurozona y la resistencia del Banco Central Europeo (BCE) a subir las tasas de interés.
El GBPUSD se mantiene débil cerca del mínimo semanal tras tres días consecutivos de pérdidas, pese a los sólidos datos del Reino Unido. Las ventas minoristas del Reino Unido subieron un 0.7 % intermensual en marzo, frente al 0.1 % esperado; el dato anterior, de -0.4 %, se revisó a -0.6 %. El par también se ve presionado por la advertencia de Donald Trump al Reino Unido sobre posibles aranceles relacionados con el impuesto a los servicios digitales aplicado a empresas tecnológicas estadounidenses como Apple Inc. (Apple), Google LLC (Google) y Meta Platforms Inc. (Meta).
El USDJPY tiene dificultades para mantenerse cerca de un máximo de dos semanas tras un repunte de cuatro días, ya que los sólidos datos de inflación de Japón y los temores a una intervención limitan los avances, en un contexto de postura restrictiva del Banco de Japón (BOJ). El índice de precios al consumidor (IPC) de Japón mostró una inflación subyacente interanual del 1.8 %, por debajo del objetivo del 2 %, mientras que el índice de precios al productor (IPP) de servicios subió al 3.1 %, lo que indica presiones firmes sobre los precios. El aumento de los costos de la energía mantiene las expectativas de una subida de tasas del BOJ en junio. La ministra de Finanzas de Japón, Katayama, advirtió que tomaría «medidas decisivas» contra los movimientos especulativos del yen y que coordinaría acciones con EE. UU.
El AUDUSD y el NZDUSD prolongan las pérdidas del jueves; el USDCAD suma cuatro días al alza
El débil sentimiento del mercado y la fortaleza del dólar estadounidense (USD) presionan al AUDUSD y al NZDUSD, mientras respaldan al USDCAD. El AUDUSD y el NZDUSD caen por segundo día consecutivo, mientras que el USDCAD extiende su avance por cuarto día, impulsado por la evolución dispar de los precios del petróleo crudo, una exportación clave de Canadá. El índice de precios al productor (IPP) de Canadá subió un 2.4 % intermensual en marzo, frente al 1.9 % esperado y al 0.4 % del dato anterior.
Por otra parte, Antoine Martin, vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), afirma que el banco está más dispuesto a intervenir en el mercado de divisas (FX), lo que limita el potencial alcista del USDCHF.
Los compradores de petróleo crudo hacen una pausa, las criptomonedas retroceden y las acciones bajan
Las tensiones en torno al acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, pese al alto el fuego de tres semanas entre Israel y Líbano, presionan al petróleo crudo tras cuatro días consecutivos de avances. Sin embargo, los temores a una escasez de suministro mantienen intacto el sentimiento alcista.
Las criptomonedas retroceden ligeramente tras varios días de ganancias la semana pasada, pero siguen encaminadas a cerrar la semana en positivo.
Los mercados de Asia-Pacífico caen tras el descenso de Wall Street del jueves, impulsado por la aversión al riesgo ante una posible escalada del conflicto en Israel durante el fin de semana. El índice Nikkei 225 de Japón sube, respaldado por las acciones tecnológicas. Los futuros de las acciones estadounidenses muestran un comportamiento mixto, mientras que los futuros del Nasdaq avanzan después de que Intel Corporation (INTC) reportara sólidos resultados y elevara sus previsiones. Avis Budget Group cae con fuerza tras revertirse el short squeeze.
La fortaleza del dólar estadounidense eclipsa el atractivo del oro como activo refugio
La incertidumbre sobre un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán persiste, pero el sesgo restrictivo de la Reserva Federal (Fed) y los sólidos datos de EE. UU. respaldan al dólar estadounidense (USD). Esto presiona al oro al reducir su atractivo como activo refugio. Como resultado, el oro registra su primera pérdida semanal en cuatro semanas. Además de la fortaleza del USD, la consolidación de fin de mes también presiona al oro, aunque la demanda de inversión se mantiene estable.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI mantiene una postura defensiva cerca de los $96.30, tras una tendencia alcista de cuatro días, al momento de redactar este informe.
- El oro prolonga las pérdidas del día anterior y marca un mínimo de dos semanas, cerca de los $4,670 en el último registro.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra una racha alcista de cuatro días y cotiza cerca de 98.85 al momento de redactar este informe.
- Wall Street volvió a cerrar con pérdidas moderadas y las acciones de Asia-Pacífico bajaron gradualmente. Mientras tanto, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves pérdidas en las primeras horas de trading.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran pérdidas moderadas y cotizan cerca de $77,800 y $2,310, respectivamente, en el último registro.
Se avecina una jornada probablemente tranquila…
Las ventas minoristas de Canadá (datos mensuales de ventas minoristas del país) y el sentimiento IFO de Alemania (índice del clima empresarial alemán) se sumarán al sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación de Michigan, en EE. UU., para orientar a los traders. Sin embargo, estos datos de importancia intermedia podrían tener un impacto limitado, a menos que los resultados sean extremos. La persistente fortaleza del dólar estadounidense (USD) podría presionar a las principales divisas, las materias primas, las criptomonedas y las acciones.
Los mercados siguen atentos a las noticias sobre un posible acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán tras la extensión del alto el fuego entre Israel y Líbano. Las señales positivas de Washington (capital de EE. UU.) y Teherán (capital de Irán) podrían mejorar el sentimiento de riesgo, respaldar los activos de riesgo y poner a prueba la fortaleza del USD.
Sin embargo, mientras las perspectivas de paz sigan siendo inciertas, la cautela podría limitar las ganancias del USD y ayudar al oro a estabilizarse cerca de su media móvil exponencial de 100 días (EMA). El petróleo crudo podría retomar su tendencia alcista tras el reciente retroceso, mientras que los rendimientos de los bonos podrían subir ligeramente si no surgen noticias geopolíticas muy positivas.
Por otra parte, Donald Trump tiene previsto hablar en una conferencia sobre criptomonedas en Mar-a-Lago, en Palm Beach, a las 16:00, hora del meridiano de Greenwich (GMT). La asistencia está limitada a los 297 principales titulares de la memecoin $TRUMP, y los mercados estarán atentos a posibles nuevas señales sobre la política de activos digitales. Esto mantiene a los traders de criptomonedas cautelosamente optimistas ante una posible subida moderada.
Previsiones para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se prevé un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
