La aversión al riesgo se intensifica tras el ataque aéreo de Israel contra Irán y ante las señales mixtas sobre el comercio de Estados Unidos
A primera hora del viernes, Israel sorprendió a los mercados globales al lanzar ataques aéreos contra la instalación nuclear de Natanz, en Irán. Esto confirmó las señales de Estados Unidos de que Israel se preparaba para un conflicto, aunque Washington afirmó que no estaba involucrado. En respuesta, Irán advirtió a Israel y a Estados Unidos que «pagarían un precio muy alto», lo que intensificó los temores de un conflicto más amplio.
El ataque provocó una fuerte reacción de aversión al riesgo en los mercados asiáticos. Los precios del petróleo crudo se dispararon más de un 9% y alcanzaron un máximo de cinco meses, mientras que activos refugio como el oro, el yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF) subieron. El dólar estadounidense también recuperó parte de las pérdidas anteriores vinculadas a los débiles datos económicos.
Es probable que la situación nuclear de Irán haya motivado la acción directa de Israel, respaldada por declaraciones recientes de Estados Unidos: el presidente Trump insistió en que Irán no debe obtener una bomba nuclear, y el secretario de Estado, Marco Rubio, advirtió a Irán que no ataque los intereses estadounidenses.
Para aumentar la tensión en los mercados, Trump amplió los aranceles del 50% al acero para incluir los electrodomésticos (a partir del 23 de junio) y dio a entender que podría elevar los aranceles a los automóviles. El secretario de Comercio de EE. UU., Lutnick, dijo que la pausa en los aranceles a China podría terminar pronto, mientras que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, criticó la postura de la UE en las negociaciones comerciales, lo que avivó aún más las tensiones comerciales.
Los débiles datos de solicitudes de subsidio por desempleo y del IPP de EE. UU. habían llevado antes al índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más bajo en 39 meses. Sin embargo, las tensiones geopolíticas impulsaron su recuperación. El EURUSD y el GBPUSD retrocedieron desde máximos de largo plazo ante la preocupación por una guerra comercial entre la UE y EE. UU. y el fortalecimiento del dólar. El USDJPY tocó mínimos semanales antes de recuperarse tras la publicación de datos mixtos de Japón, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD cayeron. El USDCAD tuvo dificultades pese al repunte del petróleo, una de las principales exportaciones de Canadá.
El oro prolongó su repunte hasta alcanzar un máximo de siete semanas. Mientras tanto, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) cayeron por tercer día consecutivo, afectados por la aversión al riesgo.
El EURUSD y el GBPUSD retroceden; el USDJPY recorta sus pérdidas
El EURUSD y el GBPUSD subieron a sus niveles más altos desde octubre de 2021 y febrero de 2022, respectivamente, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y las rupturas técnicas. Sin embargo, ambos pares retrocedieron a primera hora del viernes, cuando el dólar se recuperó.
El EURUSD enfrentó una presión adicional por las decepcionantes conversaciones comerciales entre EE. UU. y la UE, los datos mixtos de la eurozona y los comentarios cautelosos de los funcionarios del BCE, justo antes de la publicación de importantes informes económicos de Alemania y la eurozona.
El GBPUSD también retrocedió pese al optimismo en torno a los acuerdos comerciales del Reino Unido, ya que los débiles datos británicos del jueves reavivaron las preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Banco de Inglaterra.
Mientras tanto, el USDJPY cayó a un mínimo de una semana, mientras los inversionistas buscaban refugio en el yen japonés. Más tarde, recuperó parte de las pérdidas debido a la disparidad de los datos económicos de Japón: la caída de la producción industrial en abril contrastó con el aumento de la utilización de la capacidad y del índice de la industria terciaria.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se preparan para cerrar la semana con pérdidas
La aversión al riesgo y un dólar estadounidense más fuerte están presionando a las monedas vinculadas a las materias primas. Tanto el AUDUSD como el NZDUSD se encaminan a cerrar la semana con pérdidas. El USDCAD rebotó desde un mínimo de ocho meses, sin prestar atención a los altos precios del petróleo crudo ni al optimismo sobre el comercio entre Estados Unidos y Canadá, pero aún parece encaminado a terminar la semana a la baja.
El petróleo crudo repunta
El petróleo crudo subió hasta un máximo de cinco meses, con un avance intradía de más del 10%, antes de recortar sus ganancias y cerrar cerca de $74, con una subida de casi el 7%. El papel clave de Irán como importante proveedor de petróleo impulsó el repunte, junto con la ruptura de la resistencia de cinco meses y la caída de los inventarios. Sin embargo, el aumento de la producción de la OPEP+ y la iniciativa de Trump «Drill Baby Drill» limitaron las ganancias.
El oro se dispara hacia un máximo histórico y se enfrenta a una resistencia clave
El oro subió a su nivel más alto desde el 22 de abril, sin verse afectado por el rebote del dólar estadounidense, gracias a su atractivo como activo refugio. El XAUUSD está poniendo a prueba un nivel clave de resistencia, y una ruptura clara podría llevarlo a un nuevo máximo histórico. La fuerte demanda de los bancos centrales de todo el mundo y las esperanzas de un acuerdo comercial entre EE. UU. y China también impulsan los precios del oro.
Caen las criptomonedas
Una amplia ola de aversión al riesgo, junto con el repunte del dólar estadounidense y las salidas continuas de fondos cotizados de criptomonedas (ETF), ha provocado que Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) bajen por tercer día consecutivo. La cautela del mercado y el menor apetito de los inversionistas por los activos de mayor riesgo siguen presionando a las principales criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra ganancias intradía de casi un 7,0 % y ronda los $74.00 al momento de redactar este informe, tras alcanzar un máximo de cinco meses de $77.57.
- El oro acumula tres días consecutivos de ganancias cerca de los $3,421 y pone a prueba la resistencia clave de $3,430.
- El índice del USD pone fin a una racha de dos días a la baja y rebota desde su nivel más bajo desde principios de 2022. Al momento de redactar, cotiza con una ligera tendencia alcista cerca de 98.25.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico cayeron. Por su parte, las acciones europeas y británicas siguieron bajo presión durante las primeras horas de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran ambos una racha de tres días a la baja, cotizando en torno a los 104.100 y los 2.500 dólares, respectivamente.
Atención a las noticias de riesgo y a los datos de EE. UU. centrados en el consumidor…
Los mercados estarán muy atentos a la respuesta de Irán al ataque aéreo de Israel y a sus amenazas contra Estados Unidos, así como a cualquier cambio en la postura política de Washington. También seguirán de cerca las lecturas preliminares de junio del Índice de Sentimiento del Consumidor y de las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, que podrían influir en el ánimo del mercado.
También se publicarán datos de mediana importancia de Alemania, la eurozona y Canadá, aunque podrían tener un impacto limitado en el mercado, salvo que sorprendan significativamente. Mientras tanto, cualquier novedad sobre las negociaciones comerciales de Estados Unidos podría generar movimientos adicionales en el mercado.
Si los datos de EE. UU. son sólidos y persiste la aversión al riesgo, el dólar estadounidense podría terminar la semana fortalecido y presionar a las principales divisas, las monedas de Australasia vinculadas a las materias primas y las criptomonedas. Sin embargo, es probable que el petróleo crudo y el oro se mantengan firmes y podrían atraer más interés comprador. Por otro lado, unos datos más débiles de EE. UU., especialmente en medio de la persistente incertidumbre arancelaria, podrían debilitar al dólar.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, petróleo crudo, oro
- Se anticipan nuevas caídas: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
