Aumenta la cautela antes de eventos clave
El sentimiento del mercado está tenso antes de las negociaciones de alto nivel entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy. Las conversaciones se centrarán en las garantías respaldadas por Estados Unidos y en el despliegue de tropas bajo el liderazgo de la UE. El expresidente Donald Trump instó a Zelenskyy a mostrar flexibilidad y sugirió que Ucrania podría tener que ceder parte de su territorio si quiere poner fin a la guerra antes. Trump también afirmó que Ucrania no se unirá a la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN), pero podría recibir garantías de seguridad fuera de la OTAN, y destacó su postura amistosa hacia Putin. Sin embargo, también advirtió que impondría sanciones si Rusia no respeta la intervención de Estados Unidos.
Según informes, Francia, Alemania y el Reino Unido están dispuestos a enviar tropas, pero Estados Unidos lo descarta firmemente, lo que podría provocar divisiones en la alianza occidental. Putin se ofreció a celebrar las conversaciones de paz en Moscú, mientras que, según informes, la Casa Blanca considera Budapest, Hungría, como posible sede.
La secretaria del Tesoro de EE. UU., Bassent, mantiene una postura optimista sobre las conversaciones en curso con China y la situación económica general. También abogó por emitir más bonos del Tesoro a corto plazo para respaldar las stablecoins, que deben estar respaldadas por activos muy seguros y líquidos, como las letras del Tesoro (T-bills). Bassent confirmó los planes de aumentar los aranceles a India debido a sus compras de petróleo ruso y destacó que EE. UU. está oponiéndose en todo el mundo a los impuestos sobre los servicios digitales. Además, la secretaria de Comercio de EE. UU., Gina Raimondo, subrayó la necesidad de producir semiconductores en el país por motivos de seguridad financiera.
Mientras tanto, representantes de Siria e Israel se reúnen en París para conversar sobre la estabilidad regional, en diálogos mediados por EE. UU., mientras que Kim Yo Jong, de Corea del Norte, ha descartado a Corea del Sur como socio diplomático. China se prepara para mostrar su poderío militar durante el desfile del Día de la Victoria (V-Day), el 3 de septiembre en Pekín. El desfile contará con 45 contingentes de tropas, nuevos aviones, armas hipersónicas y un despliegue a gran escala que utilizará la tecnología de navegación por satélite BeiDou.
La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, expresó su apoyo a nuevos recortes de tasas y votó a favor de ellos en la reunión más reciente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). También habló de la necesidad de que el personal de la Reserva Federal comprenda mejor las criptomonedas. Mientras tanto, la previsión de crecimiento GDPNow de la Fed de Atlanta para el tercer trimestre (Q3) se revisó a la baja, del 2,5% al 2,3%. Los datos de vivienda de Estados Unidos mostraron resultados mixtos: los inicios de construcción de viviendas cayeron, mientras que los permisos de construcción mejoraron.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortó su tasa oficial de efectivo en un 0,25%, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, las minutas de la reunión reflejaron una postura más moderada, al apuntar a un posible recorte de tasas del 0,50% debido a las preocupaciones sobre el crecimiento, la producción y el mercado laboral. Como resultado, el dólar neozelandés (NZD) cayó a un mínimo de cuatro meses.
Los inventarios de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) de Estados Unidos registraron una reducción mayor de lo previsto, pero los precios del petróleo tuvieron dificultades para subir ante la preocupación de que el petróleo ruso pudiera volver al mercado. La inflación de Canadá se moderó y el indicador de inflación preferido por el Banco de Canadá también perdió fuerza, lo que presionó al dólar canadiense (CAD).
En los mercados financieros, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó ligeramente, mientras que el oro se mantuvo cerca de su nivel más bajo desde el 1 de agosto. Las acciones retrocedieron, y el EUR, la GBP y el AUD prolongaron su racha de pérdidas por tercer día consecutivo. El USDCAD mantuvo una ligera presión compradora y alcanzó su nivel más alto en tres meses tras un fuerte repunte. El USDJPY fue contra la tendencia y registró pérdidas por segundo día consecutivo, impulsado por el estatus de refugio seguro del yen japonés (JPY). Las criptomonedas se recuperan tras las fuertes pérdidas de los últimos dos días, con un rebote respaldado por los comentarios de Bassent y Bowman, de la Fed.
El EURUSD y el GBPUSD bajan ligeramente, pero el USDJPY va contra la tendencia
EURUSD y GBPUSD caen por tercer día consecutivo, presionados por la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, la incertidumbre del mercado, los datos mixtos de inflación del Reino Unido, los temores a recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) y las tensiones políticas. Sin embargo, USDJPY cae por segundo día consecutivo, pese a la fortaleza del dólar estadounidense y a los datos más débiles de la balanza comercial de Japón, ya que el yen conserva su atractivo como activo refugio y persisten las expectativas de posibles subidas de tasas del Banco de Japón.
El AUDUSD cae y el USDCAD sube
El AUDUSD refleja su condición de barómetro del riesgo y se ve presionado por la incertidumbre en torno al conflicto entre Ucrania y Rusia y los planes militares de China. Al mismo tiempo, el mercado pasa por alto el reciente aumento de las probabilidades de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no vuelva a recortar las tasas, tras los sólidos datos de empleo y la disposición del RBA a pausar los recortes.
Mientras tanto, el USDCAD se mantiene firme en un máximo de tres meses, pese al doble lastre de los bajos precios del petróleo crudo, los datos más moderados de inflación canadiense y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá. El par del dólar canadiense registró su mayor avance diario en cinco semanas después de que los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Canadá, el IPC del Banco de Canadá (BoC) y el IPC subyacente mostraran una moderación. Mientras tanto, el petróleo crudo siguió bajo presión y se mantuvo en su nivel más bajo desde principios de junio, pese a que el Instituto Americano del Petróleo (API) informó una reducción de los inventarios mayor de la esperada.
El NZDUSD capta la atención del mercado tras desplomarse después de la decisión del RBNZ
Aunque el RBNZ aplicó el recorte de tasas de 0.25% previsto, el tono expansivo de las actas de la reunión y los comentarios del gobernador Hawkesby apuntaron a nuevos recortes de tasas. Algunos responsables de política monetaria incluso respaldaron un recorte de 0.50%, lo que generó preocupación por el crecimiento, la producción y el mercado laboral. Pese a que las proyecciones de inflación fueron más altas que en mayo, estas señales ejercieron una presión bajista adicional sobre el dólar neozelandés (NZD). Como resultado, NZDUSD cayó a su nivel más bajo desde mediados de abril, con un descenso superior al 1.0%, el mayor en cuatro meses.
El oro se recupera; el petróleo crudo sigue bajo presión
El oro rebota desde la base de un patrón gráfico bajista de cuña ascendente de cuatro meses y pone fin a una racha de cuatro días de pérdidas en su nivel más bajo desde el 1 de agosto. Sin embargo, la recuperación carece de impulso mientras persiste la cautela del mercado y el dólar estadounidense sigue avanzando.
Mientras tanto, el petróleo crudo WTI ronda su nivel más bajo en dos meses y medio tras una racha de tres días a la baja. Recientemente, los compradores de petróleo crudo reaccionaron a una reducción semanal de inventarios superior a la esperada, según el Instituto Americano del Petróleo (API), y a noticias geopolíticas mixtas. Esto ayudó al mercado energético a consolidar las pérdidas previas antes de la crucial reunión entre Zelensky y Putin, las próximas actas del FOMC y los datos oficiales semanales de inventarios de Estados Unidos de la Administración de Información Energética (EIA).
Las criptomonedas rebotan tras una fuerte caída de dos días
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) ponen fin a dos días de caídas y rebotan desde sus niveles más bajos en más de dos semanas. Esta recuperación podría estar relacionada con las declaraciones de Bassent y de la gobernadora de la Fed Michelle Bowman sobre las stablecoins, así como con la disposición de los responsables de política monetaria a comprar criptomonedas si se les permite.
Mientras tanto, las acciones bajaron gradualmente tras los decepcionantes resultados de Home Depot y la preocupación por el sector tecnológico, acentuada por los comentarios de Bassent sobre Nvidia y los temores por el prolongado conflicto tecnológico entre EE. UU. y China.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI frena una racha de tres días de pérdidas con un rebote correctivo desde su nivel más bajo desde principios de junio; sube un 0,10% en la jornada y cotiza cerca de 62,00 dólares en la última actualización.
- El oro también registra pérdidas moderadas cerca de los $3,320 y rebota desde un nivel clave de soporte en un mercado lento, tras cuatro días consecutivos de pérdidas.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) avanza ligeramente en medio de una racha ganadora de tres días y se sitúa cerca de 98.35 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero los futuros de las acciones estadounidenses bajaron ligeramente. Además, las acciones de Asia-Pacífico retroceden, mientras que los mercados bursátiles de Europa y el Reino Unido no muestran una dirección clara durante las primeras horas de operación.
- Bitcoin y Ethereum interrumpen una racha de dos días de pérdidas con leves ganancias y cotizan cerca de $113,700 y $4,170, respectivamente, en la última actualización.
Se avecina una jornada intensa…
Con eventos importantes como los resultados trimestrales de Target antes de la apertura del mercado, las actas del FOMC y las conversaciones en curso sobre los detalles de la reunión entre Zelenskyy y Putin, además de los datos semanales de inventarios de petróleo de EE. UU. de la Administración de Información Energética (EIA), los operadores están atentos hoy.
Dado que dos responsables de política monetaria respaldaron recortes sustanciales de las tasas en la última reunión del FOMC, la publicación de hoy podría ejercer presión sobre el dólar estadounidense si confirma esos recortes y sentar las bases para una postura moderada en Jackson Hole. Sin embargo, es poco probable que el presidente de la Fed, Jerome Powell, adopte una postura moderada, por lo que la consolidación del mercado antes de su discurso del viernes podría debilitar al dólar estadounidense. Esto podría darles a activos de mayor riesgo, como las criptomonedas, las acciones y las divisas antipodeanas, la oportunidad de recuperar parte de sus pérdidas recientes. Aun así, parece poco probable una recuperación sólida, y cualquier sorpresa negativa en las actas del FOMC probablemente impulsaría al USD, especialmente por su condición de activo refugio en medio de las tensiones geopolíticas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la tendencia bajista: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
