Algo de optimismo en medio de noticias dispares
Las noticias positivas sobre las acciones tecnológicas de EE. UU., junto con los datos mixtos del país, impulsaron el desempeño del mercado el día anterior. Sin embargo, las dudas sobre una desaceleración de los datos de inflación de EE. UU. y las noticias geopolíticas mixtas moderaron el optimismo antes del leve optimismo del viernes. El Banco de Japón (BoJ) elevó su tasa de referencia un 0.25%, hasta un máximo de 30 años, en línea con las expectativas del mercado, lo que marcó el cauteloso abandono de Japón de su política monetaria ultralaxa. Esta subida de tasas se produjo tras una medida similar en enero y señaló un endurecimiento gradual en 2025.
Antes del anuncio del BoJ, el yen se debilitó ligeramente. Tras la decisión, el yen se fortaleció brevemente y luego retrocedió.
El BoJ destacó que las tasas de interés reales siguen siendo negativas y que las condiciones monetarias continúan siendo acomodaticias. También insinuó que podría subir las tasas en el futuro si las condiciones económicas evolucionan según lo previsto. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Gobierno japonés a 10 años (JGB) alcanzó su nivel más alto desde mayo de 2006.
Toyota anunció planes para vender en Japón vehículos fabricados en Estados Unidos con el fin de aliviar las tensiones comerciales, aunque no se espera que esto tenga un gran impacto a corto plazo. La ministra de Finanzas de Japón, Katayama, destacó la necesidad de garantizar la sostenibilidad fiscal y reducir la deuda, y revisó al alza los costos de las desgravaciones fiscales.
El índice subyacente de precios al consumidor (IPC) de Japón se mantuvo estable en el 3,0 % en noviembre, lo que refuerza las perspectivas del BoJ de un endurecimiento gradual. En materia de seguridad, una fuente de la oficina del primer ministro sugirió que Japón podría necesitar armas nucleares debido a la creciente preocupación por la seguridad, lo que desató un debate político.
El jueves, pese a la publicación de datos económicos relevantes, el mercado de divisas se mantuvo estable. El euro registró un leve descenso y los datos de inflación de Estados Unidos generaron confusión. Una desviación considerable a la baja del índice de precios al consumidor (IPC) provocó inicialmente ventas de USD, pero luego surgieron dudas debido a la falta de datos causada por el cierre del gobierno.
La Unión Europea (UE) acordó un paquete de financiación de 90.000 millones de euros para Ucrania para el período 2026-2027. Esto demuestra su apoyo a largo plazo mediante el endeudamiento conjunto y aumenta las tensiones en torno a la paz entre Ucrania y Rusia.
El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cambios su política monetaria, tal como se esperaba, y el Banco de Inglaterra (BoE) recortó su tasa de referencia en un 0,25%, lo que impulsó brevemente a la libra esterlina (GBP).
La confianza de los consumidores del Reino Unido subió ligeramente en diciembre, pero se mantuvo en un nivel bajo de -17, lo que apunta a expectativas de crecimiento cautelosas. En otros datos, el IPC de Estados Unidos de noviembre bajó al 2,7% interanual, por debajo del 3,1% esperado. El IPC subyacente también descendió al 2,6%, su nivel más bajo desde abril de 2021. Las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos disminuyeron a 224.000, y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó a -10,7, un resultado peor de lo esperado.
El oro registró volatilidad, mientras que la plata perdió impulso tras alcanzar máximos históricos. Las acciones se beneficiaron de que Micron superara ampliamente las expectativas de ingresos, y el Nasdaq lideró la recuperación tras varios días de caídas.
El índice del dólar estadounidense (DXY) mostró señales de recuperación, lo que impulsó al USDJPY y presionó a los compradores de oro. El EURUSD y el GBPUSD estuvieron bajo presión, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD se debilitaron tras sus recientes repuntes. El USDCAD registró leves ganancias. El petróleo crudo WTI siguió bajo presión, y el bitcóin (BTC) y el ethereum (ETH) subieron en la jornada, pero acumularon pérdidas semanales. Wall Street cerró al alza, con el Nasdaq a la cabeza, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron ganancias moderadas.
EURUSD y GBPUSD retroceden
El EURUSD prolongó su racha de cuatro días a la baja pese a que el Banco Central Europeo (BCE) no tomó medidas, ya que dejó entrever que los recortes de tasas siguen siendo posibles, sobre todo ante la mezcla de datos económicos. Mientras tanto, la confianza del consumidor del Reino Unido mejoró, pero se mantuvo en terreno negativo, lo que presionó a la baja al GBPUSD e invirtió el rebote del día anterior, incluso después de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortara las tasas. Esta caída se debió en gran medida a las perspectivas optimistas del gobernador del BoE, Andrew Bailey.
El USDJPY sube pese al aumento de tasas del BoJ
USDJPY siguió el patrón clásico de «comprar con el rumor y vender con la noticia» y alcanzó un máximo semanal pese a la subida de tasas del BoJ. Este movimiento se debió en gran medida a unos datos de inflación más moderados en Japón y a noticias geopolíticas mixtas. Estos factores, junto con el hecho de que el mercado ya había descontado la subida de tasas, impulsaron al alza el par.
El AUDUSD y el NZDUSD retroceden; el USDCAD rebota
El jueves marcó un cambio de tendencia para los pares AUDUSD, NZDUSD y USDCAD, pero el viernes AUDUSD y NZDUSD cayeron, mientras que USDCAD se recuperó. Este cambio se atribuyó al ánimo cauteloso del mercado, al fortalecimiento del dólar estadounidense (USD) y a datos y noticias dispares de Australia, Nueva Zelanda y Canadá. Mientras tanto, el primer ministro canadiense, Mark Carney, afirmó: «Es poco probable que se alcancen acuerdos sectoriales; es probable que las conversaciones se prolonguen hasta la revisión del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC)», lo que generó preocupación por el dólar canadiense (CAD), especialmente ante la debilidad de los precios del petróleo crudo, la principal exportación de Canadá.
El oro retrocede y el petróleo crudo baja
Los precios del oro prolongaron el retroceso del día anterior desde un máximo de dos meses, aunque sin un fuerte impulso bajista. Mientras tanto, el petróleo crudo WTI se mantuvo ligeramente ofrecido tras revertir el repunte de mediados de semana desde un mínimo de cuatro años. El optimismo cauteloso del mercado permitió a los operadores reducir las ganancias anteriores del oro, lo que disminuyó la demanda del metal precioso. El petróleo crudo, por su parte, tuvo dificultades ante una combinación de factores, entre ellos el optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia, las tensiones en Venezuela y una mayor reducción de inventarios.
Las criptomonedas repuntan y las acciones se mantienen más firmes
Bitcoin (BTC) rompió una racha de dos días de pérdidas, mientras que Ethereum (ETH) registró su primera ganancia diaria en seis días. El mercado se consolidó y siguió la fortaleza de las acciones, en particular las tecnológicas. Las acciones se vieron favorecidas por los ingresos de Micron, que superaron ampliamente las expectativas, y el Nasdaq lideró la recuperación tras varios días de caídas. Los resultados preliminares de FedEx apuntaron a señales económicas positivas y elevaron el optimismo del mercado.
Según se informa, el Cybercab de Tesla, esperado desde hace tiempo, fue visto en pruebas en vías públicas de Austin, Texas, lo que alimentó las especulaciones sobre el avance de la compañía en el desarrollo de vehículos autónomos para ofrecer servicios de transporte. Este avance podría beneficiar a las acciones de Tesla mientras la empresa avanza hacia sus objetivos de robotaxis.
Los principales índices de Wall Street, incluidos el Dow Jones (+0.14%), el S&P 500 (+0.79%) y el Nasdaq (+1.38%), comenzaron la sesión del jueves al alza. Además, Trump Media, empresa matriz de Truth Social, anunció una fusión con TAE Technologies, una compañía de energía de fusión, lo que dio un impulso inicial a los mercados de renta variable de EE. UU.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI cotiza con una leve presión vendedora cerca de los $55.80, aunque lucha por mantener las pérdidas del día anterior y se encamina a registrar una pérdida semanal.
- Oro prolonga el retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde octubre y cotiza ligeramente a la baja, cerca de los 4.320 dólares, al momento de redactar.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) registra una recuperación de tres días y cotiza cerca de 98.50 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró al alza, y el Nasdaq registró mayores ganancias que el Dow y el S&P500. Además, las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente, mientras que las acciones de Europa y el Reino Unido bajaron levemente durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) ambas criptomonedas frenan la caída previa al subir hasta los 86.700 $ y los 2.915 $, respectivamente, en la última cotización, aunque aún registran pérdidas semanales.
Un posible cierre más tranquilo para una semana volátil…
Con los datos de confianza del consumidor de GfK, el IPP y las ventas minoristas de Alemania, además de las ventas minoristas del Reino Unido y los datos de vivienda y confianza de EE. UU., el calendario económico del viernes promete mantener en vilo a los mercados.
Ante las dudas persistentes sobre la precisión de los datos de EE. UU. debido al reciente cierre del gobierno y el sentimiento generalmente más firme, el dólar estadounidense podría cerrar la semana con un desempeño mixto, lo que daría cierto margen para que el oro se recupere. Mientras tanto, las criptomonedas y las acciones podrían seguir defendiendo sus recientes avances de recuperación, a menos que surjan noticias inesperadas que aumenten la aversión al riesgo, un escenario que por ahora parece menos probable.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Se prevén nuevas caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense, oro
- Caída lenta & y gradual a la vista: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
