Los temores sobre el crecimiento y la incertidumbre política ponen a prueba a los optimistas en medio de una baja actividad de trading
La liquidez del mercado fue baja el lunes debido a un calendario económico poco cargado y a noticias mixtas sobre el riesgo, pese a las fuertes ventas de acciones. Las conversaciones sobre una recesión en Estados Unidos, los temores a un cierre del gobierno al llegar la fecha límite del 14 de marzo y los débiles datos de tendencias del empleo en Estados Unidos presionaron al dólar estadounidense. Sin embargo, unas expectativas de inflación más altas según la Fed de Nueva York y la consolidación del mercado antes de los datos de inflación de Estados Unidos del miércoles limitaron la caída del dólar, y el índice del dólar estadounidense (DXY) mostró una vela «Doji».
Además de las preocupaciones en Estados Unidos, la noticia de que Moscú suspendió los vuelos tras un gran ataque con drones de Ucrania estancó las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Los problemas relacionados con los aranceles estadounidenses aumentaron la incertidumbre del mercado, pero no impulsaron al dólar estadounidense. El sentimiento negativo afectó a las principales divisas, mientras que el oro y el petróleo registraron un breve repunte el martes. Las criptomonedas se recuperaron de sus mínimos recientes, aunque las acciones siguieron débiles después de que Wall Street cerrara a la baja y las bolsas de Asia-Pacífico siguieran la misma tendencia.
Los alcistas del EURUSD y el GBPUSD hacen una pausa
El debilitamiento del dólar estadounidense, el optimismo sobre el crecimiento económico de Alemania y los datos positivos del Reino Unido ayudaron a que EURUSD y GBPUSD se mantuvieran firmes, aunque sin un fuerte impulso alcista. El presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, presentó un plan de 12 puntos para impulsar el crecimiento, mientras que el gasto de los consumidores del Reino Unido se desaceleró en febrero, según el British Retail Consortium (BRC) y Barclays. Cabe destacar que los datos de empleo, inflación y actividad del Reino Unido han sido más sólidos que los de EE. UU., lo que genera dudas sobre la postura moderada del Banco de Inglaterra (BoE) y ha respaldado últimamente a los compradores de GBPUSD.
Los bajistas del USDJPY mantienen el control
A diferencia del EURUSD y el GBPUSD, los vendedores del USDJPY siguen teniendo el control y llevan al par a un nuevo mínimo de cinco meses antes de que rebote desde 146.53. El rebote podría atribuirse a un crecimiento del PIB de Japón en el cuarto trimestre inferior al esperado y a los comentarios dispares de los ministros de Economía y Finanzas del país. Sin embargo, la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) y el mejor desempeño económico de Japón frente a Estados Unidos mantienen el optimismo de los vendedores, especialmente porque el JPY se beneficia de la demanda de activos refugio en medio de la incertidumbre global.
AUDUSD y NZDUSD siguen bajo presión; USDCAD avanza lentamente
El AUDUSD acumula cuatro días de pérdidas, impulsado por datos mixtos sobre la confianza de los consumidores y las empresas en Australia. Al mismo tiempo, el NZDUSD cae por tercer día consecutivo, pese a las sólidas ventas manufactureras del cuarto trimestre de Nueva Zelanda. El USDCAD hace una pausa tras dos días de subidas, mientras las tensiones entre Estados Unidos y Canadá y el repunte del petróleo crudo WTI ponen a prueba a los operadores del par. Además, el menor optimismo sobre China y el aumento de las tensiones entre Estados Unidos y China, junto con las expectativas de más recortes de tasas por parte del RBA, el RBNZ y el BoC, también lastran a los dólares australiano, neozelandés y canadiense.
El oro y el petróleo crudo se recuperan ante la debilidad del dólar estadounidense
El oro pone fin a una racha de tres días de pérdidas y se recupera en medio de un sentimiento mixto y un dólar estadounidense más débil. Sin embargo, el rebote carece de un impulso sólido debido a una agenda económica ligera y a la consolidación del mercado antes de los datos de inflación de Estados Unidos del miércoles. De manera similar, el petróleo crudo WTI rebota tras fuertes ventas, pese a las perspectivas generalmente bajistas. El repunte recibe apoyo de los planes de la OPEP+ para aumentar el suministro de petróleo y de la preocupación por una menor demanda de energía de los principales consumidores en medio del pesimismo económico.
Las criptomonedas intentan recuperarse
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) pusieron fin a su racha de pérdidas el martes y rebotaron desde sus niveles más bajos desde finales de 2024, en medio de la consolidación del mercado. Aun así, el aumento de la aversión al riesgo, la disminución del optimismo sobre la postura del presidente de Estados Unidos, Trump, respecto a las criptomonedas, las liquidaciones de posiciones largas de los principales actores del sector y las mayores salidas de fondos cotizados en bolsa (ETF) han presionado recientemente tanto a Bitcoin como a Ethereum.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra pequeñas ganancias en torno a $66.10 y reduce las pérdidas acumuladas desde el inicio de la semana al momento de redactar este informe.
- El oro rompe una racha de tres días de pérdidas mientras los compradores presionan el nivel de $2,900.
- El índice del dólar estadounidense no logra confirmar el doji del lunes y sigue bajo presión en un mínimo de cuatro meses, con leves pérdidas y cotizando en 103,70 al momento de escribir.
- Wall Street cerró a la baja y las acciones de Asia-Pacífico también retrocedieron. En cambio, los mercados europeos y del Reino Unido muestran un comportamiento mixto durante la primera hora de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD se recuperan desde sus mínimos de varios meses y revierten las pérdidas anteriores, al cotizar cerca de 80.500 $ y 1.900 $, respectivamente.
Hay datos estadounidenses de importancia moderada en el calendario, pero los factores de riesgo son lo más importante…
El dato de ofertas de empleo JOLTS de EE. UU. correspondiente a febrero será el evento clave del calendario económico del martes, pero es poco probable que impulse una recuperación del dólar estadounidense, dados los recientes datos débiles del empleo en EE. UU. Sin embargo, un mayor optimismo respecto al cierre del gobierno estadounidense y un aumento de la aversión al riesgo podrían ayudar al dólar a recuperar parte de sus pérdidas antes de la publicación del IPC de EE. UU. del miércoles. Aun así, esto podría no afectar a los vendedores de USDJPY, ya que los datos positivos de Japón y el atractivo del yen como activo refugio siguen vigentes. El oro y el petróleo crudo podrían perder lo recuperado, mientras que las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían sufrir nuevas caídas. EURUSD y GBPUSD podrían retroceder, y las criptomonedas y las acciones podrían seguir bajo presión bajista, aunque es menos probable que se produzcan movimientos importantes.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Se anticipan nuevas caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
