Una orden stop loss es uno de los elementos principales de tu estrategia de gestión del riesgo. Si se usa correctamente, puede permitirte adoptar un enfoque de trading con menos riesgo. Está diseñada para evitar que los inversionistas sufran pérdidas de capital si la posición registra movimientos inesperados o impredecibles. La principal ventaja de usar órdenes stop loss es que no tendrás que supervisar todas tus posiciones abiertas y tenencias las 24 horas del día.
Una vez establecida, una orden stop loss se activa automáticamente cuando el mercado cumple las condiciones preestablecidas. Hoy aprenderás a colocar una orden stop loss y conocerás sus principales tipos.
¿Qué es una orden stop loss?
Una orden stop loss es una herramienta diseñada para ayudar a los traders a limitar el riesgo de cada operación. Siempre debes tener un plan B, independientemente de la estrategia que uses. Un plan de salida te ayudará a proteger el capital incluso cuando el mercado se mueva en tu contra. Esta herramienta ofrece a los traders un tipo de activador compensatorio que cerrará automáticamente una operación con el activo subyacente si algo sale mal o cuando un valor alcance un nivel de precio específico.
Por ejemplo: digamos que quieres comprar una acción a $30. Para evitar pérdidas, colocas una orden stop loss en $29.50. Esto significa que la operación se cerrará automáticamente cuando el precio llegue a $29.50, lo que evitará que sigas acumulando pérdidas. Si el precio se mantiene por debajo de $29.50, la orden stop loss no se activará.
Estos son algunos puntos clave que debes tener en cuenta al usar distintos tipos de órdenes stop loss:
Te ayuda a reducir el riesgo en cada operación.
Cuando un valor alcanza cierto nivel de precio, la orden stop loss activa el cierre.
Hay varios tipos de órdenes stop loss. Entre ellos se encuentran las órdenes de mercado, las órdenes limitadas, el stop loss dinámico y otros tipos de órdenes.
Elegir el nivel de stop loss debe ser una decisión estratégica basada en tus técnicas. Una buena idea es usar varios métodos para reducir considerablemente el riesgo.
Ahora veamos los principales tipos de órdenes stop loss.
Principales tipos de órdenes stop loss
En general, podemos usar distintos métodos. Sin embargo, todos se dividen en dos categorías principales: de mercado.
Órdenes de mercado: un tipo estándar de órdenes stop loss que se activa cuando el valor alcanza un nivel de precio preestablecido, independientemente del precio al que estuviera o vaya a estar disponible después. Esto también puede implicar ciertos riesgos. Si no hay nadie que compre tus valores, el precio puede ser peor de lo que esperabas. Los expertos llaman a esta situación slippage. La buena noticia es que difícilmente es un problema habitual para quienes prefieren operar con divisas, contratos de futuros, acciones y otros instrumentos populares.
Órdenes limitadas: a diferencia del tipo anterior, que cierra una operación a cualquier precio que supere un nivel preestablecido, las órdenes limitadas solo activan la salida del mercado al precio stop loss o a un nivel mejor. Esta es una buena manera de evitar el slippage. Por otro lado, los traders no podrán salir de una operación si el precio se mueve de forma rápida y brusca, lo que puede ser un problema aún mayor, especialmente si el mercado empieza a moverse en tu contra.
¿Cómo colocar una orden stop loss?
Teniendo en cuenta algunos problemas que pueden surgir al usar los dos principales tipos de órdenes stop loss, la pregunta más importante es dónde y cómo colocarlas. Depende de si quieres entrar al mercado con una posición larga o corta.
¿Cómo colocar una orden stop loss al comprar?
Los traders principiantes suelen cometer el mismo error: colocar una orden stop loss al azar. Al mismo tiempo, incluso una orden stop loss bien configurada puede cerrar tu posición si el precio se mueve en tu contra, aunque deje cierto margen para las fluctuaciones.
Usar un «mínimo de oscilación» (swing low) es la forma más segura y sencilla de colocar órdenes stop loss al comprar. Se refiere a cuando el precio baja y rebota rápidamente.
¿Cómo colocar una orden stop loss al vender?
De nuevo, incluso cuando operas en corto, nunca debes colocar un stop loss en un nivel aleatorio. Al igual que en la situación anterior, quizá quieras dejar suficiente margen para que el mercado fluctúe. Por otro lado, estarás bien protegido frente a las pérdidas si la situación se sale de control.
A diferencia del «mínimo de oscilación» (swing low) al comprar, usar un «máximo de oscilación» (swing high) para colocar una orden stop loss es lo más adecuado al vender. Esto ocurre cuando el precio sube y luego baja.
Conclusión
Las órdenes stop loss ayudan a operar con menos riesgo, aunque no garantizan que las órdenes se ejecuten con total seguridad. Para aprovechar al máximo estas herramientas de gestión del riesgo, nunca las coloques en niveles aleatorios. Además, es mejor aplicar varios tipos de órdenes stop loss para que tu estrategia sea aún más eficaz y libre de riesgos. Tampoco subestimes la importancia de practicar. Pon a prueba tus estrategias y prueba distintos enfoques para determinar cuál es la técnica de trading más eficaz.
Este material no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión, ni constituye una oferta o solicitud para realizar transacciones con instrumentos financieros. No debe interpretarse como tal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, busca asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de comprender los riesgos.
