El sentimiento en los mercados sigue apagado a primera hora del martes, tras un comienzo de semana poco alentador. A la falta de datos y eventos importantes se sumaron los feriados del lunes en los principales mercados. Los comentarios restrictivos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed), los temores geopolíticos en torno a Oriente Medio y las preocupaciones sobre los mercados chinos también podrían afectar el apetito por el riesgo.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) comenzó la semana con fuerza y sube a medida que se acerca la sesión europea del martes. Aun así, EURUSD cerró con pérdidas leves, pese a que la mayoría de los mercados europeos estuvieron cerrados. GBPUSD, en cambio, se mantuvo más firme tras los comentarios que apuntaron a la reticencia de los responsables del Banco de Inglaterra (BoE) a aceptar recortes de tasas.
USDJPY sube por cuarto día consecutivo, ya que los responsables de la política monetaria japonesa parecen menos dispuestos a frenar la caída del yen pese a otra subida de tasas del Banco de Japón (BoJ).
El AUDUSD hace caso omiso de las actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que sugieren que sus funcionarios debatieron una subida de tasas, especialmente en medio de la preocupación por la transición económica en Australia y China. Además, el NZDUSD registró en mayo su mayor caída y sigue bajo presión, mientras los operadores se preparan para una pausa moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), ante el temor a la debilidad económica en Wellington.
El precio del oro también retrocedió desde un nuevo máximo histórico y registró leves pérdidas al momento de redactar este informe, ante la falta de nuevos catalizadores alcistas. En cambio, el petróleo crudo no logra justificar las preocupaciones por el suministro de energía en medio de los temores geopolíticos provenientes de Oriente Medio.
En otros mercados, BTCUSD subió más que desde marzo antes del último retroceso, mientras que ETHUSD registró su mayor alza diaria en tres años antes de la caída de hoy. Los compradores de criptomonedas celebraron el reciente aumento de las probabilidades de aprobación de un ETF de ETH al contado, así como la ruptura técnica.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene bajo presión por debajo de $79.00 y suma su segundo día consecutivo a la baja.
- Oro pone fin a una racha ganadora de dos días y retrocede desde su máximo histórico hasta los 2.417 dólares al momento de redactar esta nota.
- El índice del USD lucha por encontrar una dirección clara en torno a la zona media de 104,00, y pierde el avance de la semana anterior desde la SMA de 100 períodos.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico . Además, las acciones británicas y europeas se mantuvieron ligeramente débiles durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD recortan las mayores subidas diarias en varios días al registrar leves pérdidas, hasta situarse en torno a los $71,200 y $3,670, respectivamente, en el momento de redactar esta nota.
La desaceleración de la actividad en los mercados y los comentarios restrictivos de la Fed permiten que el dólar estadounidense recupere parte de sus pérdidas recientes
El lunes, varios funcionarios de la Fed se pronunciaron y provocaron un rebote correctivo del dólar estadounidense al reducir las probabilidades de que se produzcan tres recortes de tasas durante 2024. Los responsables de la política monetaria también mostraron dudas sobre la conveniencia de subir las tasas, pero mantuvieron su optimismo sobre la economía. Entre ellos, destacaron la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester; el gobernador de la Fed, Philip Jefferson; Michael Barr; y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic. Cabe señalar que los feriados en Canadá, Suiza y Europa también permitieron que el dólar estadounidense redujera sus pérdidas semanales el lunes.
Además, los temores geopolíticos provenientes de Medio Oriente, especialmente tras la muerte del presidente iraní en un accidente aéreo y los comentarios sobre posibles ataques contundentes de Israel para acabar con Hezbolá, captaron la atención y también respaldaron la recuperación del dólar estadounidense. Asimismo, las preocupaciones por la mayor salida de capitales de China desde 2016 favorecieron a los compradores del dólar.
Sin embargo, cabe señalar que estas preocupaciones no lograron impulsar las compras de petróleo, ante el pronóstico de la AIE de una débil demanda de energía y el temor a que las difíciles condiciones económicas de China reduzcan el consumo de petróleo en el mayor consumidor de materias primas del mundo. También cabe destacar que los operadores de energía deberían prepararse para la próxima reunión de la OPEP+, en la que se espera que los productores extiendan las políticas de recorte de la producción.
Por otro lado, la presión de China para adoptar más medidas que impulsen la demanda interna, especialmente en el sector inmobiliario, se suma a la incertidumbre general del mercado sobre las tasas y la situación geopolítica. Esto respalda la tendencia alcista del oro pese a su reciente retroceso. La actualización del Fondo Monetario Internacional (FMI), que sugiere un aumento de las reservas de oro de Rusia y China, también contribuyó a que el XAUUSD se mantuviera firme.
El responsable de política monetaria del BCE Mārtiņš Kazāks declaró el lunes a Bloomberg: «Es bastante probable que empecemos a bajar las tasas en junio». Sin embargo, también añadió: «Pero el proceso debe ser gradual y no debemos apresurarnos». Por su parte, el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Ben Broadbent, comentó: «Es posible que haya un recorte de tasas este verano». Sus comentarios impulsaron las expectativas del mercado de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas en agosto y permitieron que el GBPUSD se mantuviera más firme antes de la publicación de los datos de inflación y ventas minoristas del Reino Unido esta semana.
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con los comentarios del ministro de Finanzas de Japón, Sunichi Suzuki, impulsó al par USDJPY. El ministro mencionó las ventajas y desventajas de la caída del yen y defendió la estabilidad del mercado, a la vez que restó importancia a las preocupaciones sobre las subidas de tasas del Banco de Japón.
Las actas de la última reunión de política monetaria del RBA indicaron que sus responsables debatieron subir las tasas antes de acordar mantenerlas sin cambios. Esto debería haber favorecido al dólar australiano (AUD), pero no fue así, ya que los últimos datos y eventos de Australia no han convencido a los miembros más restrictivos del comité. También presionan a la baja al par australiano el rebote correctivo del dólar estadounidense y los temores relacionados con China. Además, la actualización económica del Tesoro de Nueva Zelanda (NZ), que apunta a que no habrá un punto de inflexión a corto plazo para la economía del país debido a la caída del gasto minorista y de la actividad empresarial en todos los sectores, se sumó a la consolidación previa a la reunión del RBNZ y presionó al NZDUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La inflación de Canadá y las declaraciones de los principales bancos centrales mantendrán ocupados a los traders en una jornada con una agenda cargada
Tras un comienzo de semana más lento, especialmente por la escasez de datos económicos y los días festivos en Europa, Canadá y Suiza, el ritmo de las operaciones del martes aumentará cuando los traders vuelvan a sus puestos después de un fin de semana largo. Con los mercados plenamente activos, los datos de inflación de Canadá y los discursos de importantes banqueros centrales de EE. UU., el Reino Unido y Europa también aportarán liquidez a los mercados. Sobre todo, los PMI de mayo del jueves y los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. del viernes serán catalizadores importantes que habrá que seguir para obtener señales más claras. Dicho esto, unos datos estadounidenses más sólidos y la reciente aceptación del mercado de las señales restrictivas de la Fed podrían permitir que el dólar estadounidense recupere parte de las pérdidas de la semana anterior. Esto, a su vez, podría desencadenar la esperada corrección de los precios del oro, EURUSD y GBPUSD, mientras el USDJPY podría seguir subiendo. Cabe señalar que el petróleo crudo podría mantenerse firme ante la creciente probabilidad de una escasez de oferta.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
