El nerviosismo previo al evento pone a prueba el impulso del mercado
Los mercados financieros se mantienen al margen a primera hora del jueves y consolidan los movimientos previos, mientras los traders se preparan para un «superjueves» que incluye la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) y las ventas minoristas de Estados Unidos. Los titulares geopolíticos variados sobre Oriente Medio y China también limitan los movimientos del mercado.
El índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó su nivel más alto desde principios de agosto, impulsado por el sesgo restrictivo de la Fed, pese a los datos poco alentadores del día anterior. La fortaleza del dólar también se vio respaldada por la débil inflación del Reino Unido y la preocupación por posibles recortes de tasas del BCE. Además, la incertidumbre en torno a futuras alzas de tasas del Banco de Japón y los crecientes comentarios sobre un posible giro hacia una postura más flexible del Banco de Canadá también contribuyeron a mantener fuerte al dólar.
Mientras tanto, las noticias sobre los esfuerzos de Israel por mejorar la situación humanitaria en Gaza y las medidas de estímulo al sector inmobiliario de China mantuvieron el optimismo de los operadores e impulsaron al alza los precios del oro. Sin embargo, el petróleo crudo no reaccionó positivamente a la inesperada caída de los inventarios semanales, ya que un USD más fuerte y las expectativas de un aumento de la oferta y una menor demanda de energía presionaron los precios.
El EUR/USD se ve presionado por las expectativas de una postura más acomodaticia del BCE y las dificultades económicas de la UE
Además de la fortaleza general del dólar estadounidense, la creciente preocupación por la transición económica de la eurozona, en particular por los temores de recesión y los recortes de tasas del BCE previstos, hace que EURUSD registre presión en sus precios. Los datos recientes de la eurozona muestran una desaceleración de la inflación, un crecimiento débil, un sentimiento dispar y condiciones laborales poco favorables, factores que siguen presionando al euro.
El GBPUSD cae, pero el USDJPY carece de impulso
GBPUSD siente la presión de los decepcionantes datos de inflación del Reino Unido, en particular de la lenta inflación de los servicios, en medio de nuevas dudas sobre la postura del Banco de Inglaterra respecto a la reducción de las tasas de interés. Los participantes del mercado también están divididos sobre las perspectivas de crecimiento económico del Reino Unido y la capacidad del nuevo gobierno para reactivar la economía.
Las exportaciones de Japón registraron en septiembre su primera caída en 10 meses. Estos decepcionantes datos comerciales, junto con los comentarios de Seiji Adachi, miembro del Banco de Japón, están ayudando a respaldar los precios de USDJPY, aunque al par le está costando subir más.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se consolidan; las materias primas mantienen la tendencia
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense muestran resistencia frente a la fortaleza del dólar estadounidense y recuperan parte de las pérdidas anteriores, mientras las materias primas mantienen sus tendencias. En particular, el oro está a punto de alcanzar un nuevo máximo histórico, mientras que los bajistas del petróleo crudo pierden impulso.
Más temprano ese día, el ministro de Vivienda de China y el vicegobernador del Banco Popular de China (PBoC) intentaron mejorar el ánimo del mercado inmobiliario al anunciar detalles de las medidas de alivio hipotecario y los proyectos de urbanización.
Dicho esto, un sólido informe de empleo australiano, junto con las noticias sobre el estímulo al sector inmobiliario de China, impulsó al par AUDUSD. Este repunte se produce mientras los alcistas del dólar estadounidense luchan por mantener sus posiciones antes de la publicación de los datos de ventas minoristas de EE. UU. y de la decisión del BCE sobre las tasas de interés.
NZDUSD sigue los pasos de su homólogo australiano para reducir las pérdidas semanales, incluso sin catalizadores locales importantes. Mientras tanto, USDCAD hace una pausa, ya que el petróleo crudo sigue sin mostrar impulso y se mantiene en mínimos de varios días, tras caer a principios de semana debido a la preocupación por la caída de la demanda y el aumento de la oferta.
El oro superó una resistencia de las últimas tres semanas y se prepara para marcar un nuevo máximo histórico, mientras la búsqueda de seguridad por parte de los operadores impulsa a este activo refugio tradicional. Al hacerlo, el metal precioso hace caso omiso de los problemas de China y de la reciente fortaleza del dólar estadounidense.
Petróleo crudo se mantiene cerca de un mínimo de 12 días, pese a la inesperada caída de los inventarios semanales de API. Sin embargo, la distensión de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, las expectativas de un aumento de la oferta de la OPEP+ y la menor demanda de China mantienen el sentimiento bajista entre los traders.
Las criptomonedas se mantienen firmes
Al igual que el oro, las principales criptomonedas como Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) hacen caso omiso de la fortaleza del dólar estadounidense y se encaminan a registrar sus mayores ganancias semanales en cuatro semanas. Esta subida está impulsada por el optimismo en torno a la regulación del sector tras las elecciones estadounidenses y las importantes entradas de capital en los ETF.
Últimos movimientos de los principales activos
- Los bajistas del petróleo crudo WTI se toman un respiro en un mínimo de dos semanas, aunque el activo sigue bajo presión por quinto día consecutivo, en torno a los 70,50 dólares al momento de redactar.
- El oro registra una tendencia alcista de tres días mientras los compradores ponen a prueba el máximo histórico anterior, en torno a los 2.685 dólares.
- El índice del dólar oscila en torno a 103,60 tras alcanzar el día anterior su nivel más alto en dos meses.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico bajaron. Además, las bolsas europeas y británicas registran pequeñas pérdidas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD registra leves pérdidas cerca de $67,500 y recorta las ganancias semanales, mientras que ETHUSD sube un 1.0% en el día y alcanza los $2,630 en la última cotización.
El euro podría no beneficiarse del BCE, pero el dólar estadounidense sí.
De cara a las próximas sesiones, la decisión del BCE sobre las tasas de interés será el evento clave del día, seguida de cerca por el informe de ventas minoristas de EE. UU. Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU. y los datos mensuales de producción industrial estadounidense también atraerán la atención de los traders intradía. El viernes, el PIB, la producción industrial y las ventas minoristas de China, junto con las ventas minoristas del Reino Unido y los datos de vivienda de EE. UU., ayudarán a mantener el impulso de los mercados.
Se espera que el BCE recorte las tasas de referencia en un 0.25%, lo que podría presionar a la baja al EURUSD y fortalecer al dólar estadounidense. Sin embargo, la atención se centrará en el comunicado del BCE y en la conferencia de prensa de su presidenta, Christine Lagarde, ya que los bajistas del euro buscarán indicios de nuevos recortes de tasas que podrían afectar significativamente al par de divisas y fortalecer al dólar estadounidense.
En EE. UU., las ventas minoristas y otros datos secundarios podrían respaldar las expectativas de un «aterrizaje suave», lo que favorecería a los alcistas del dólar estadounidense y pondría en aprietos a los compradores de materias primas, mientras presionaría a las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Sin embargo, cualquier dato decepcionante de EE. UU. podría afectar al dólar estadounidense, que ya está fuerte, y potencialmente impulsar los precios del oro y frenar las caídas de otras materias primas y divisas.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
