Predomina la cautela tras un inicio de semana flojo
El sentimiento del mercado es cauteloso el martes, tras un lunes tranquilo, mientras los traders están atentos a datos y eventos clave de Estados Unidos. Los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron y arrastraron al dólar a la baja, en parte por el optimismo sobre la candidatura presidencial de Kamala Harris para 2024. El dólar también está bajo presión antes de la publicación del PMI de servicios del ISM de Estados Unidos, las elecciones de hoy y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal. En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue sin rumbo tras un lento comienzo de semana, pese a que los pedidos de fábrica de septiembre se mantuvieron estables y los datos de tendencias de empleo de octubre registraron un aumento positivo.
El optimista PMI de servicios Caixin de China, junto con las noticias de que Pekín estudia elevar el límite de endeudamiento de los gobiernos locales y el regreso de Japón tras un fin de semana largo, ayudaron a aliviar el ánimo de aversión al riesgo. Además, los comentarios del primer ministro chino, Li Qiang, quien aseguró que el gobierno puede impulsar un sólido crecimiento económico, respaldaron a los optimistas de Asia.
Se frena la recuperación del EURUSD
El reciente retroceso del dólar estadounidense no ha despertado mucho interés entre los compradores de EURUSD, mientras los traders esperan el discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE, y los principales datos de Estados Unidos. El par subió el lunes, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y los sólidos PMI de la UE y Alemania, así como por la mejora de la confianza de los inversores de la eurozona, según Sentix. Recientemente, funcionarios del BCE han restado importancia a la posibilidad de grandes recortes de tasas, mientras que los datos positivos de crecimiento ayudaron a EURUSD a recuperarse la semana pasada.
GBPUSD y USDJPY no muestran una dirección clara
GBPUSD tiene dificultades para mantener la recuperación de dos días, presionado por el mínimo de tres meses en las ventas del British Retail Consortium (BRC) y la creciente preocupación por los planes fiscales del Reino Unido. La incertidumbre se ve agravada por la preferencia del Banco de Inglaterra por recortes graduales de tasas y por los datos económicos dispares.
USDJPY revierte el retroceso del inicio de la semana y rebota desde el soporte de la SMA de 200 días, mientras los traders japoneses regresan tras un fin de semana largo. La recuperación del par también se ve impulsada por las dudas sobre la capacidad del Banco de Japón para subir las tasas bajo un posible gobierno tripartito.
Se debilitan las divisas antipodeas y retroceden las materias primas
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se ven presionadas por la cautela en las perspectivas del mercado y las dudas sobre la capacidad de China para impulsar su economía con fuertes estímulos, especialmente en medio de las tensiones comerciales aún vigentes con Estados Unidos y Europa.
AUDUSD tiene dificultades para mantener el rebote iniciado a principios de semana, pese a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener las tasas, a que la gobernadora Michelle Bullock defendió las tasas más altas y a que el PMI de servicios Caixin de China alcanzó un máximo de tres meses.
NZDUSD sigue débil, ya que el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, expresó su preocupación por el rezago de la economía real frente a los recortes de tasas de interés.
USDCAD se mantiene bajo presión pese al retroceso de los precios del petróleo crudo, principal exportación de Canadá, y a las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC).
Petróleo crudo tiene dificultades para ganar impulso, pese a cotizar en máximos de una semana, debido a la falta de consenso en el mercado. Los precios del petróleo subieron a principios de semana después de que la OPEP+ extendiera sus recortes voluntarios de producción y de que el secretario general de la OPEP, Haitham Al Ghais, presentara un pronóstico optimista de la demanda. Sin embargo, el aumento de la oferta, especialmente desde Libia, ha puesto a prueba recientemente a los compradores de petróleo.
Oro revierte las ganancias del lunes mientras los traders esperan datos clave de Estados Unidos, las elecciones y la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Aunque puso fin a una racha de dos días de pérdidas, el oro registra leves retrocesos al terminar la temporada festiva en India y desvanecerse el optimismo en China.
Las criptomonedas rebotan
Bitcoin (BTCUSD) frena una tendencia bajista de seis días, mientras Ethereum (ETHUSD) registra su primera ganancia diaria en seis días, impulsado por las fuertes entradas de fondos ETF antes de las elecciones presidenciales de EE. UU. Recientemente, las expectativas de un impacto positivo en el sector si gana Donald Trump han impulsado el mercado de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI revierte las ganancias del día anterior y cae un 0,5% durante la jornada, hasta los 71,30 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro se mantiene en terreno defensivo, en torno a los $2,740 en la última cotización, y carece de impulso alcista tras poner fin el lunes a una tendencia bajista de dos días.
- El índice del USD se mantiene alrededor de 103.90, tras registrar el día anterior su mayor caída diaria en seis semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Por su parte, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben más de un 1.0% durante la jornada, hasta cerca de $68,800 y $2,430, respectivamente, al momento de redactar.
Todas las miradas están puestas en las elecciones de Estados Unidos, pero el PMI y la reunión de la Fed también serán clave
De cara al futuro, las elecciones generales de EE. UU. serán el centro de atención. Donald Trump y Kamala Harris están prácticamente empatados en las encuestas, aunque Harris lleva una ligera ventaja. Es probable que esta incertidumbre retrase los resultados electorales, mantenga en vilo a los operadores e impulse la demanda de activos refugio como el oro, el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY). Una victoria de Trump podría ser negativa para el dólar estadounidense a corto plazo debido a sus políticas agresivas, mientras que un segundo mandato demócrata podría ayudar al dólar a recuperarse y presionar al oro, al petróleo crudo y a las principales divisas, como el euro (EUR) y la libra esterlina (GBP).
Además de la incertidumbre electoral, los datos del PMI de servicios del ISM de EE. UU. del martes y el anuncio de política monetaria de la Fed del jueves serán objeto de estrecha atención. Ante la reciente debilidad de los datos de empleo de EE. UU. y las expectativas de un recorte de tasas de la Fed, unas cifras más débiles del PMI podrían debilitar aún más el dólar, especialmente si los republicanos toman el control de la economía en un contexto de tasas más altas y desafíos persistentes.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
