El ánimo del mercado sigue siendo incierto a primera hora del lunes, ya que la mayoría de los mercados asiáticos están cerrados por las festividades del Año Nuevo Lunar. También mantiene en vilo a los traders la falta de datos o eventos importantes, así como la cautela antes de los datos de inflación de Estados Unidos y la publicación de una serie de datos del Reino Unido esta semana, sin olvidar los discursos de los principales banqueros centrales del mundo.
En este contexto, el dólar estadounidense retrocede junto con los rendimientos, especialmente debido al optimismo cauteloso en los mercados bursátiles. Esto permite que EURUSD y GBPUSD prolonguen los rebotes correctivos del viernes antes de los datos y eventos de primer nivel de esta semana. Sin embargo, los precios de las materias primas siguen sin una dirección clara durante la temporada festiva en China, uno de los mayores consumidores de materias primas del mundo.
Aun así, el NZDUSD registró la mayor caída, pese a hacer caso omiso de los comentarios restrictivos de los funcionarios del RBNZ, mientras que el AUDUSD y el USDCAD carecen de impulso. Por su parte, el feriado en Japón limita los movimientos del JPY, pero la caída de los rendimientos permite que los compradores de pares con el yen se tomen un respiro.
Por su parte, BTCUSD registra pérdidas leves tras anotar las mayores ganancias semanales desde finales de octubre, mientras que ETHUSD no muestra una dirección clara después de una tendencia alcista de dos semanas. Cabe señalar que la ruptura técnica, junto con el optimismo en el mercado de las criptomonedas, contribuye a sostener los precios de Bitcoin y Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent registra leves ganancias y se mantiene en el máximo de dos semanas, por encima de $82.00, alcanzado el día anterior.
- Precio del oro encadena tres días de pérdidas y pone a prueba una línea de soporte vigente desde hace dos meses, en torno a los 2.020 $.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene bajo presión cerca de 104.00 y registra leves pérdidas tras cuatro semanas de tendencia alcista.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron leves pérdidas durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD registra leves pérdidas cerca del máximo mensual de $48,800 al momento de redactar este análisis, mientras que ETHUSD retrocede hasta los $2,500 al momento de redactar este análisis.
Un inicio más pausado de la semana de inflación en EE. UU.…
Aunque el dólar estadounidense sigue bajo presión en la jornada, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró recientemente una tendencia alcista de cuatro semanas, pese al retroceso de finales de la semana pasada desde un máximo mensual. El principal catalizador de la fortaleza del USD fue la convicción del mercado de que la Fed retrasará los recortes de tasas. Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la caída de las acciones chinas también mantienen al DXY en el radar de los alcistas. En este contexto, el indicador del dólar estadounidense oscila en torno al nivel de 104.00 mientras los operadores esperan los datos clave de inflación de enero en EE. UU., que se publicarán esta semana. Estas cifras cobran importancia porque la revisión del viernes de los datos de inflación de 2023 no convenció a los alcistas del dólar estadounidense, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló que las cifras revisadas serían clave para decidir los recortes de tasas de la Fed en 2024. El viernes, el indicador clave de inflación de la Fed —el IPC subyacente anualizado de seis meses— se revisó a la baja, del 3.3% al 3.0%, mientras que la cifra de diciembre se redujo del 0.3% al 0.2%.
En sus declaraciones públicas más recientes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo a NPR que la inflación ha sido demasiado alta durante demasiado tiempo. Esto redujo las posibilidades de que la Fed recorte las tasas tan pronto y permitió que el dólar estadounidense se mantuviera firme. Sin embargo, el retroceso de los rendimientos y el cierre del S&P 500 en un máximo histórico limitaron las compras de dólares antes de la publicación esta semana de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de enero. Bostic no fue el único funcionario de la Fed con una postura restrictiva: la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, también descartó que hubiera urgencia por ajustar las tasas.
Por otra parte, los titulares dispares de la eurozona también pusieron a prueba a los alcistas del dólar estadounidense, aunque mantuvieron al USD en su radar. Dicho esto, los responsables políticos del bloque alcanzaron un acuerdo provisional sobre varias normas fiscales para contener la deuda pública, lo que a su vez alivia la presión para mantener las tasas más altas y podría permitir que el BCE las defienda durante un poco más de tiempo. Sin embargo, la votación final sigue pendiente y se espera para esta semana. En la misma línea, el responsable de política monetaria del BCE Martins Kazaks defendió la política monetaria restrictiva y afirmó que no es optimista sobre los recortes de tasas en primavera. Además, el responsable de política monetaria del BCE y jefe del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, dijo que las proyecciones de marzo son fundamentales para decidir si se recortan las tasas.
Por su parte, Fabio Panetta, miembro del Consejo del Banco Central Europeo (BCE), señaló que el momento de recortar las tasas de interés «se acerca rápidamente», mientras que el responsable de política monetaria Francois Villeroy de Galhau afirmó que probablemente el BCE recortará las tasas este año.
El responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, dijo que se necesitaban más pruebas sobre la inflación antes de poner fin a las tasas de interés altas. Esto permitió al GBPUSD recortar sus pérdidas semanales antes de la publicación de los importantes datos británicos de esta semana.
Mientras tanto, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, y el vicegobernador y gerente general de Estabilidad Financiera, Christian Hawkesby, se expresaron de forma contradictoria a primera hora del lunes. Ambos responsables de política monetaria defendieron las medidas restrictivas del RBNZ y expresaron optimismo sobre la economía. Sin embargo, los traders de NZDUSD recibieron sus declaraciones con cautela y redujeron las ganancias semanales de la semana anterior, las primeras en cuatro semanas.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se sigue de cerca a Bailey del BoE, Kashkari de la Fed y los catalizadores de riesgo…
Aunque la sesión comenzó con una actividad mayormente moderada, los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y del presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, así como factores de riesgo como las novedades sobre los rendimientos y las acciones, marcarán la jornada de los operadores intradía. Sin embargo, cabe señalar que la atención se centrará principalmente en los datos de inflación de EE. UU. del martes, las cifras de inflación del Reino Unido del miércoles y el PIB del cuarto trimestre de la eurozona. Sobre todo, la ausencia de China en los mercados permitirá a los operadores que siguen la tendencia contraria asumir riesgos, lo que podría presionar al dólar estadounidense y permitir que activos más riesgosos, como las materias primas y las monedas de Oceanía, reduzcan sus pérdidas recientes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
