El impulso del trading sigue sin estar claro al comienzo de la jornada del miércoles y la actividad es mayormente limitada, mientras los participantes del mercado esperan los anuncios de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). En este contexto, el ánimo cauteloso mantiene al dólar estadounidense y a los rendimientos en una posición favorable, mientras presiona a otras alternativas de inversión, como las principales divisas, las materias primas y las divisas antipodeas.
Aunque el dólar estadounidense se mantiene más firme, el EURUSD registra un rebote correctivo ante los comentarios de tono restrictivo de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y los sólidos datos de Alemania. Sin embargo, el GBPUSD sigue bajo presión por quinto día consecutivo, ya que la inflación del Reino Unido fue inferior a lo previsto.
Además, USDJPY sube a un nuevo máximo desde noviembre de 2023, pese a la primera subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en 17 años y a la disposición de las autoridades monetarias a aplicar más aumentos para controlar la inflación. Asimismo, el precio del oro oscila dentro de un rango de trading semanal, mientras que el petróleo crudo se mantiene cerca del máximo de 4,5 meses alcanzado el día anterior.
Por otro lado, BTCUSD rebotó desde un mínimo de dos semanas, mientras que ETHUSD intenta recuperarse tras caer a su nivel más bajo desde finales de febrero, mientras los traders buscan más indicios que confirmen el sesgo alcista previo.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent oscila cerca de un máximo de cuatro meses y medio y registra leves pérdidas en torno a $87.30 al momento de redactar.
- Precio del oro pierde impulso cerca de los $2,160 al momento de redactar este informe y se mantiene dentro del rango semanal de trading.
- Índice del dólar estadounidense oscila cerca de un máximo de dos semanas, en torno a 103.85 en los últimos datos.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también avanzaron ligeramente. Sin embargo, las acciones de Europa y el Reino Unido carecen de impulso durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias cerca de sus mínimos de varios días, en torno a $62,500 y $3,170, respectivamente, en el momento de redactar este artículo.
El dólar estadounidense se mantiene firme ante las expectativas de una Fed restrictiva…
Con la reciente fortaleza de los datos de inflación, empleo y crecimiento de EE. UU., además de los sólidos datos del mercado inmobiliario estadounidense publicados el martes, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra leves ganancias durante una racha alcista de cinco días y se acerca a su máximo mensual al momento de redactar este informe. El indicador del dólar frente a las seis principales divisas sigue la evolución de los rendimientos, mientras los operadores asimilan la posibilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) recorte las tasas en junio.
Además de las preocupaciones sobre la Fed y los datos de EE. UU., las tensiones geopolíticas provenientes de China, Rusia y Oriente Medio también respaldan la demanda del dólar estadounidense como activo refugio.
A esto se suman las preocupaciones por un aterrizaje suave en EE. UU. y las dudas sobre la recuperación económica de las principales economías, especialmente debido a las tasas más altas, lo que fortalece al dólar estadounidense.
Aun así, los comentarios a favor de retrasar los recortes de tasas del BCE y los positivos datos del ZEW alemán se suman a la reciente confianza en los discursos de los responsables políticos y ponen en aprietos a los vendedores del euro.
Por otro lado, la libra esterlina (GBP) sigue bajo presión, ya que la inflación del Reino Unido, más baja de lo esperado, se suma a los temores de una desaceleración económica británica y pone en duda la resistencia del Banco de Inglaterra (BoE) a los recortes de tasas.
Por otro lado, NZDUSD y AUDUSD también se ven afectados por las dificultades económicas, especialmente por la situación del mercado inmobiliario de China, mientras que USDJPY no logra justificar la primera subida de tasas en 17 años, ya que los operadores parecen haber descontado la decisión con mucha anticipación.
BTCUSD y ETHUSD recortan sus ganancias recientes pese a los últimos rebotes correctivos, mientras los operadores de criptomonedas buscan más indicios para sostener las subidas previas, respaldadas por el optimismo en torno a la aprobación de los ETF spot.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Crude Oil, US Dollar, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Todas las miradas están puestas en el FOMC…
Aunque el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y la confianza del consumidor de la eurozona también podrían generar movimiento entre los operadores de momentum, la atención se centrará principalmente en los anuncios de política monetaria de la Fed de EE. UU. No solo será importante la decisión sobre las tasas de interés, que probablemente no genere sorpresas, ya que se espera ampliamente que se mantengan sin cambios; también habrá que prestar atención al diagrama de puntos y al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de señales claras.
Si las expectativas de los responsables de política monetaria apuntan a solo 3 recortes de tasas en 2024, en lugar de cuatro, el dólar estadounidense podría prolongar su reciente repunte. Sin embargo, Powell, de la Fed, debe defender la postura restrictiva y evitar señalar que se necesitan recortes de tasas para respaldar a los alcistas del dólar estadounidense.
Por otro lado, cualquier discrepancia entre las expectativas agresivas del mercado sobre la Fed y el tono moderado del discurso del presidente de la Fed, Powell, o del gráfico de puntos, podría devolver rápidamente al dólar estadounidense hacia sus mínimos anteriores.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
