Los mercados globales comenzaron la semana con tono positivo y prolongaron las ganancias gracias a una Fed menos restrictiva y a un informe desfavorable sobre el empleo en EE. UU. El mayor optimismo también coincidió con un mínimo de tres años del Índice de Tendencias del Empleo de EE. UU. En este contexto, los traders prestaron poca atención a los titulares geopolíticos adversos al riesgo y a los mensajes contradictorios de la Fed. Sin embargo, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró un rebote correctivo desde un mínimo de cuatro semanas y subió ligeramente al momento de redactar, pese a la caída de los rendimientos.
Aunque el dólar estadounidense recuperó parte de las pérdidas de la semana anterior, el EURUSD, el GBPUSD y el AUDUSD se mantuvieron firmes el lunes antes de caer a primera hora del martes. Por su parte, el USDJPY sube por segundo día consecutivo, pese a la debilidad de los rendimientos. El NZDUSD, en cambio, sigue bajo presión tras un comienzo de semana poco alentador.
El precio del oro revierte las ganancias del día anterior y retrocede desde un máximo de una semana, mientras que el petróleo crudo no logra sostener el rebote correctivo del lunes desde un mínimo de siete semanas, ante el temor a una mayor oferta y una menor demanda de energía.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD rompieron una racha alcista de cuatro días, ya que el repunte del dólar estadounidense se sumó a los temores relacionados con el papel de la SEC de EE. UU. en los mercados de monedas digitales. Sin embargo, las expectativas de mayores flujos de fondos a través de los ETF al contado permitieron que las principales criptomonedas se recuperaran a primera hora del martes.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI pierde impulso tras el rebote desde un mínimo de tres semanas y vuelve a caer hasta 78.60 USD al momento de redactar este análisis.
- Oro retrocede hasta los 2,320 USD y revierte el rebote del inicio de la semana.
- Índice del dólar estadounidense sube por segundo día consecutivo, aunque carece de impulso alcista cerca de 105.20.
- Wall Street cerró con ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron leves alzas. Además, las acciones británicas y europeas se mantienen firmes durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD borran las ganancias del lunes y cotizan cerca de los $63,600 y $3,070, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense prolonga su recuperación pese a los factores desfavorables…
El dólar estadounidense mantiene su fortaleza pese a que el mercado ya da por descontado el recorte de tasas de la Fed en septiembre y a la moderación de los rendimientos, así como a las señales poco alentadoras del empleo en EE. UU. Esto podría deberse a que predominan las noticias negativas sobre el riesgo y a la consolidación del mercado en un calendario económico con pocos datos.
En cuanto a las noticias geopolíticas, la Unión Europea (UE) propuso sanciones a las exportaciones rusas de gas natural licuado (GNL) que afectarían alrededor del 25 % de los ingresos de Moscú. Además, el gabinete de guerra de Israel decidió por unanimidad continuar las operaciones militares en Rafah para presionar a Hamas. Por otra parte, el Ministerio de Defensa ruso manifestó su disposición a realizar ejercicios con armas nucleares tácticas.
El lunes, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y su homólogo del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, enviaron mensajes contradictorios. Ambos funcionarios mencionaron los riesgos de inflación en sus discursos, pero mostraron cierta reticencia a defender nuevas subidas de tasas. Así, sus declaraciones coincidieron con las de la semana anterior del presidente de la Fed, Jerome Powell, y pusieron en dificultades a los alcistas del dólar estadounidense.
Cabe señalar que el Índice de Tendencias del Empleo de EE. UU. cayó en abril a su nivel más bajo desde mayo de 2021, al ubicarse en 111.25 frente a los 112.16 anteriores. Las tendencias laborales siguieron a las poco alentadoras cifras de empleo del viernes y reforzaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
Aunque el dólar estadounidense se fortaleció, el EURUSD registró el lunes una racha de cuatro días consecutivos de ganancias, antes de retroceder a primera hora del martes. El reciente avance del par podría estar relacionado con los comentarios de tono agresivo de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) y con la mejora de la confianza de los inversionistas de la eurozona, según el índice Sentix de mayo, que pasó de -5.9 y superó tanto la previsión de -4.9 como el dato anterior de -3.6. Por su parte, los responsables de política monetaria del BCE Boris Vujčić y Gediminas Šimkus restaron importancia a la preocupación por nuevos recortes de tasas, después de la primera medida prevista ampliamente para junio.
El EURUSD no fue el único: el GBPUSD también ignoró el rebote correctivo del dólar estadounidense y subió el lunes por cuarto día consecutivo, antes de registrar leves pérdidas al momento de redactar. En este contexto, el par Cable podría beneficiarse de que los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) aboguen por retrasar los recortes de tasas. Sin embargo, el consumo del Reino Unido, en su nivel más bajo desde febrero de 2021 según los datos de Barclay Card, ha presionado recientemente a la libra esterlina.
Por otra parte, el AUDUSD se ve afectado por la incapacidad del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para convencer a los más restrictivos, pese a mantener sin cambios la política monetaria. Las ventas minoristas de Australia del primer trimestre también podrían ejercer presión bajista sobre el par australiano: -0,4 % intertrimestral, frente al -0,2 % previsto y al +0,3 % anterior. Cabe señalar que el NZDUSD sigue el patrón de vela Doji del lunes, imita a su contraparte australiana y registra pérdidas intradía, pese a que no hay datos ni eventos importantes en Nueva Zelanda.
El USDJPY subió por segundo día consecutivo ante las nuevas dudas sobre una posible intervención adicional de Japón para defender al yen. Cabe señalar que los datos más sólidos del PMI de servicios de Jibun de Japón para abril, de 54,3 frente al 54,1 anterior, no lograron impulsar a los compradores del JPY, en medio de la preocupación de que el Banco de Japón (BoJ) haya terminado de subir las tasas tras una medida poco habitual en muchos años.
El precio del oro pierde el avance registrado al inicio de la semana ante un dólar estadounidense más firme y las dificultades que enfrentan los compradores de oro físico en China, uno de los mayores consumidores de oro del mundo. La consolidación del movimiento semanal anterior en un calendario económico ligero también podría poner a prueba a los alcistas del XAUUSD. En la misma línea, el petróleo crudo también revierte la recuperación iniciada al comienzo de la semana desde un mínimo de dos meses, después de que Amos Hochstein, asesor del presidente de EE. UU., Joe Biden, en materia de infraestructura global y seguridad energética, afirmara que la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) cuenta con suficientes suministros para hacer frente a las preocupaciones sobre la oferta. También pudo haber pesado sobre el oro negro el rechazo de un rumor que sugería que se había intentado asesinar al príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Ventas minoristas de la eurozona, PMI de Canadá y declaraciones de la Fed en el foco…
Aunque es probable que un calendario económico ligero permita a los operadores prolongar los movimientos del inicio de la jornada, las ventas minoristas de la eurozona de marzo y el PMI de Ivey de Canadá de abril se sumarán a los comentarios de la Fed y podrían generar cierta inquietud. Dicho esto, a los operadores les interesará más confirmar el recorte de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. en septiembre. Si se confirma, podría presionar al dólar estadounidense y permitir que las materias primas y las monedas antipodeanas prolonguen sus avances recientes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
