El sentimiento del mercado sigue siendo positivo mientras los operadores se preparan para los datos y eventos clave de esta semana, a primera hora del lunes. En este contexto, los participantes del mercado consolidan los movimientos previos, en medio de los feriados en Japón y de un calendario económico poco cargado.
Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) consolida las ganancias previas ante la expectativa de que la Fed decepcione, principalmente debido a las mayores expectativas de una postura restrictiva por parte del banco central estadounidense. Además, las noticias contradictorias sobre China y la disminución de las tensiones geopolíticas presionan a la baja al dólar.
Con esto, EURUSD y GBPUSD amplían las subidas de la semana anterior, mientras que el par USDJPY atrae mucha atención al marcar un máximo de varios años por encima de 160.00, antes de registrar una caída diaria de más del 1.0% hasta el momento.
Además, el AUDUSD y el NZDUSD también se benefician de la debilidad del dólar estadounidense, mientras que el USDCAD se resiste a caer ante los bajos precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. Por otra parte, el oro registra su primera pérdida diaria en tres días tras poner fin a una tendencia alcista de cinco semanas.
Por otro lado, el BTCUSD sigue bajo presión tras una tendencia bajista de cuatro semanas, en medio del pesimismo por las medidas de la SEC de EE. UU. para regular el trading de criptomonedas. Sin embargo, el ETHUSD cede parte de las ganancias semanales con pérdidas moderadas, mientras las comisiones de Ethereum caen a su nivel más bajo en seis meses.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent prolonga el retroceso del viernes desde un máximo de una semana y se acerca a $88.00; cae un 0.50% en la sesión y cotiza cerca de $88.30 al momento de redactar.
- El oro registra leves pérdidas y ronda los $2,330, poniendo fin por ahora a una racha de dos días al alza.
- El índice del dólar se mantiene deprimido cerca de 105.80 tras registrar su primera pérdida semanal en tres semanas.
- Wall Street cerró al alza, pero las acciones de Asia-Pacífico no cobraron impulso debido al feriado en Japón. Además, las acciones europeas y británicas se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas intradía y cotizan en torno a los 62.000 y 3.180 dólares, respectivamente, al momento de escribir.
El dólar estadounidense se prepara para la Fed y las nóminas no agrícolas en un inicio lento de la semana clave…
El ánimo cauteloso antes de los anuncios de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y del informe mensual de empleo de EE. UU. permite que el dólar estadounidense reduzca parte de las fuertes ganancias del viernes.
Dicho esto, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. mejoró en marzo y permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) registrara una fuerte ganancia diaria el viernes. Sin embargo, la consolidación previa a la Fed pesó sobre el indicador del dólar frente a las seis principales divisas en el balance semanal. Tras los datos positivos de EE. UU., la asesora económica de la Casa Blanca (WH), Lael Brainard, dijo que el trabajo para reducir los costos continúa. Esto se sumó a la decepción del mercado ante el sólido índice de precios PCE subyacente de EE. UU., ya que las expectativas sobre los datos eran aún mayores, y puso a prueba a los compradores del dólar.
Además del índice de precios PCE subyacente, los datos mejores de lo esperado de la previsión del PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre elaborada por el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta también ayudaron al índice del dólar a reducir su primera pérdida semanal en tres semanas. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta ahora prevé un crecimiento del PIB de Estados Unidos del 3,9 % en el segundo trimestre. Sin embargo, cabe señalar que la estimación anticipaba un crecimiento del PIB del primer trimestre del 2,7 %, pero el resultado real fue del 1,6%. Esto pone en duda el optimismo sobre las condiciones de crecimiento de Estados Unidos y el reciente avance del dólar estadounidense.
Mientras el dólar estadounidense reaccionaba positivamente a los datos más sólidos del índice de precios PCE subyacente de EE. UU., las acciones estadounidenses subían, ya que la inflación medida por la Fed coincidió con las previsiones del mercado, frente a las expectativas de una cifra de inflación elevada, sobre todo tras los datos positivos del PIB y del gasto en consumo personal (PCE) de EE. UU. Así, los principales índices de Wall Street registraron sólidas ganancias semanales, lideradas por el Nasdaq, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. avanzaban ligeramente.
USDJPY superó brevemente el nivel psicológico de 160.00 y marcó un máximo de 34 años, antes de caer más de un 1,5 % durante la jornada y volver a situarse por debajo de 156.00. El rápido retroceso del par podría estar relacionado con la intervención de Japón en el mercado para defender el yen, así como con el retroceso del dólar estadounidense antes de los datos y eventos clave de esta semana. Cabe destacar que el feriado en Japón no impidió los movimientos en los mercados asiáticos, pese a una agenda ligera. Dicho esto, la divergencia entre la postura restrictiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y la defensa de la política monetaria expansiva por parte de los funcionarios del Banco de Japón (BoJ), sumada a la noticia de que el primer ministro japonés, Fumio Kishida, perdió tres escaños clave en las elecciones parciales, debilitó al yen japonés (JPY). El viernes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, mencionó la posibilidad de que la debilidad del yen se prolongue.
Durante el fin de semana, las ganancias industriales de China registraron una caída inesperada en marzo, al pasar del 10,5 % interanual de enero-febrero al -3,5 % interanual. Esta cifra se sumó a los datos débiles de producción industrial y ventas minoristas de China correspondientes a ese mes, lo que puso a prueba la reciente recuperación de las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda, así como el apetito por el riesgo. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense antes de las reuniones del FOMC y la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) parece permitir que los dólares australiano, neozelandés y canadiense se mantengan más firmes.
El retroceso del dólar estadounidense y un sentimiento más sólido permitieron que el euro y la libra esterlina (GBP) se mantuvieran firmes. Sin embargo, el precio del oro retrocede tras encontrar resistencia en la EMA de 10 días, mientras el mercado se prepara para los principales factores que podrían influir esta semana. Por su parte, el petróleo crudo no logra beneficiarse del retroceso del dólar estadounidense, en medio de una postura restrictiva respecto de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), especialmente tras los sólidos datos del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. publicados el viernes, así como por la disminución de las tensiones geopolíticas. Reuters informó de avances en las conversaciones de paz entre Israel y Hamás. La noticia señaló que el líder de Hamás llegó a El Cairo el lunes. El sábado, el ministro de Asuntos Exteriores israelí dijo que una incursión prevista en Rafah podría aplazarse si se alcanza un acuerdo que incluya la liberación de los rehenes israelíes.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se prevé una jornada probablemente tranquila…
La falta de datos o eventos importantes, el feriado en Japón y el posicionamiento de cara a los catalizadores clave de esta semana podrían limitar los movimientos del mercado el lunes. Sin embargo, se espera que continúen el optimismo y la reciente debilidad del dólar estadounidense. Por otro lado, las lecturas preliminares de la inflación de Alemania de abril y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de EE. UU. del mismo mes atraerán la atención de los operadores que siguen el momentum.
En términos semanales, se espera una menor liquidez antes de la reunión del FOMC del miércoles y del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) del viernes. Dicho esto, es probable que el precio del oro retome su trayectoria alcista y que el dólar estadounidense siga bajando, ya que en los últimos días los participantes del mercado han mantenido expectativas demasiado restrictivas sobre la Fed. Por eso, es alta la posibilidad de que los anuncios del FOMC decepcionen. Sin embargo, cabe señalar que el rechazo de la Fed a recortar las tasas, respaldado por datos positivos de EE. UU., podría desencadenar el esperado repunte del dólar estadounidense.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
