Sentimen pasar melemah pada awal pekan yang penting
Sentimen pasar tetap berhati-hati pada awal Senin saat para trader menantikan data dan peristiwa ekonomi penting pekan ini. Kondisi ini terjadi di tengah sinyal inflasi yang lemah dari China dan data ketenagakerjaan AS yang kuat. Kekhawatiran tambahan terkait ketegangan perdagangan AS–China, ketidakstabilan politik di Zona Euro, serta keraguan terhadap kemampuan China untuk mendorong perekonomiannya melalui stimulus juga membebani sentimen.
Jumat lalu, data Nonfarm Payrolls (NFP) AS dan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan yang positif, bersama dengan komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve, mendorong dolar AS. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyatakan bahwa inflasi mendekati target 2% dan pasar tenaga kerja berada dalam kondisi seimbang. Pada saat yang sama, Presiden Fed Cleveland Beth Hammack mengindikasikan bahwa Fed mungkin akan segera memperlambat pemangkasan suku bunga. Gubernur Fed Michelle Bowman memperingatkan agar suku bunga tidak dipangkas terlalu cepat karena khawatir inflasi kembali meningkat. Namun, Gubernur Fed Chicago Alan Goolsbee menekankan bahwa laju pemangkasan suku bunga akan bergantung pada kondisi ekonomi.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) tetap stabil dan mempertahankan kenaikan pada Jumat, meski belakangan bergerak tipis.
EURUSD dan GBPUSD tertekan, USDJPY terkoreksi
Pemulihan Dolar AS menekan EURUSD dan GBPUSD, sementara faktor domestik yang negatif menambah tekanan ke bawah. Pada Jumat, Produksi Industri Jerman secara tak terduga mencatat kontraksi sebesar 1,0%, dibandingkan perkiraan pertumbuhan +1,2% dan angka sebelumnya yang direvisi menjadi -2,0%. Namun, estimasi kedua PDB Zona Euro kuartal III sesuai dengan perkiraan awal sebesar 0,4%.
Meski demikian, pejabat Bank of England (BoE) Swati Dhingra dengan tegas mengatakan, “Kita seharusnya lebih banyak melonggarkan kebijakan.” Di sisi lain, Menteri Perdagangan Inggris Jonathan Reynolds mengatakan kepada Financial Times (FT) bahwa mereka akan mempertimbangkan dengan cermat langkah untuk membalas tarif Trump. Sementara itu, kabar bahwa lapangan kerja di Inggris meningkat perlahan akibat anggaran baru, serta menurunnya optimisme bisnis Inggris, turut menekan GBPUSD.
Sementara itu, USDJPY terkoreksi karena pergeseran sikap Bank of Japan (BoJ) yang lebih hawkish dan kekhawatiran akan intervensi untuk mempertahankan Yen menekan pasangan ini. Pertumbuhan PDB Q3 yang kuat dan hasil Survei Eco Watchers Jepang yang positif juga turut mendorong penurunan USDJPY.
AUDUSD membuktikan statusnya sebagai barometer risiko
AUDUSD turun ke level terendah dalam empat bulan, dipicu oleh sentimen pasar yang berhati-hati, ekspektasi dovish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA), dan data Tiongkok yang mengecewakan. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kekhawatiran perang dagang yang dipicu oleh rencana tarif Presiden AS Trump juga terus menekan dolar Australia.
Namun, rebound moderat Dolar AS menjelang laporan Consumer Price Index (CPI) pada Rabu, serta minimnya komentar Fed menjelang FOMC pekan depan, membantu menopang AUDUSD dan untuk sementara mencegah penurunan lebih lanjut.
NZDUSD turun lebih lanjut, USDCAD mendekati level tertinggi dalam beberapa bulan
Seperti Dolar Australia, Dolar Selandia Baru (NZD) berada di bawah tekanan. NZDUSD diperdagangkan mendekati level terendah tahun ini karena para trader mengkhawatirkan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) serta tantangan ekonomi di negara tersebut.
Sementara itu, pelaku pasar bullish USDCAD mendorong pasangan ini menuju level tertinggi dalam 56 bulan, didukung kenaikan kuat pada Jumat setelah laporan ketenagakerjaan Kanada yang beragam memperkuat kekhawatiran dovish terhadap Bank of Canada (BoC). Dolar Kanada (CAD) juga terbebani oleh penurunan harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada.
Emas masih bergerak terbatas, Minyak Mentah mengakhiri penurunan tiga hari berturut-turut
Harga emas bertahan dari penurunan meski Dolar AS menguat, didukung daya tariknya sebagai aset safe haven dan kenaikan pertama cadangan emas China dalam enam bulan. Pembeli XAUUSD masih berharap karena pemulihan Dolar AS tampak ragu-ragu, sementara kekhawatiran perang dagang dan meningkatnya ketegangan geopolitik menambah daya tarik emas.
Harga minyak mentah gagal naik setelah keputusan OPEC+ untuk menunda peningkatan pasokan. Produksi minyak AS yang lebih tinggi, serta kekhawatiran akan peningkatan produksi dari Kanada dan Guyana tahun depan, terus menekan harga. Kekhawatiran ekonomi terhadap China juga turut melemahkan harga minyak.
Mata uang kripto memangkas kenaikan terbarunya
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat kerugian harian setelah reli kuat pekan lalu, sementara trader menanti sinyal lebih lanjut yang dapat mendukung lonjakan cryptocurrency baru-baru ini. Laporan bahwa para pemegang saham Amazon mendesak perusahaan untuk menambahkan Bitcoin ke neraca keuangannya sebagai lindung nilai terhadap inflasi, ditambah optimisme seputar Trump, membuat pembeli berharap kenaikan akan berlanjut.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, bergerak di sekitar $67.60 saat berita ini ditulis.
- Harga emas bergerak naik-turun di sekitar $2.645, sekaligus menguji tren turun selama dua pekan sebelumnya.
- Indeks USD mendapat minat beli dan memperpanjang pemulihan hari Jumat hingga ke 106,20 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan pergerakan beragam, sementara saham Asia-Pasifik sedikit melemah. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengurangi kenaikan mingguan, dengan kerugian tipis di sekitar $99.300 dan $3.930 pada perdagangan terbaru.
Pekan penting kemungkinan dimulai dengan lesu
Karena tidak ada data dan peristiwa besar pada Senin, aktivitas pasar diperkirakan akan terbatas di tengah sentimen yang beragam. Namun, aktivitas pasar akan meningkat seiring sejumlah peristiwa penting pekan ini, termasuk keputusan suku bunga RBA pada Selasa, CPI AS pada Rabu, serta pengumuman kebijakan moneter dari Swiss National Bank (SNB) dan European Central Bank (ECB) pada Kamis. Data ketenagakerjaan Australia dan Indeks Harga Produsen AS juga akan dirilis pada Kamis, sementara pada Jumat akan dirilis angka pertumbuhan bulanan dan produksi dari Inggris, yang akan membuat trader momentum tetap sibuk.
Dolar AS kemungkinan mempertahankan pemulihan terbarunya di tengah kondisi pasar yang lesu dan kecenderungan hawkish Fed yang semakin kuat. Hal ini, bersama kekhawatiran yang berlanjut terhadap China, dapat terus menekan mata uang Australia dan Selandia Baru (AUD dan NZD) serta komoditas. EURUSD dan GBPUSD mungkin tetap berada di bawah tekanan, sementara USDJPY dapat mengejutkan pasar dengan bergerak berlawanan arah dari tren.
Minyak mentah mungkin berkonsolidasi setelah mengalami penurunan jika Dolar AS melemah, sementara Emas berpotensi pulih berkat daya tariknya sebagai aset safe haven.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Bergerak Naik: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
