Pasar tetap optimistis menjelang NFP AS di tengah kabar geopolitik yang positif
Selera risiko tetap positif pada awal Senin setelah data inflasi AS pada Jumat sesuai dengan perkiraan, memperkuat prospek kebijakan Federal Reserve yang dovish. Pasar juga optimistis menyusul laporan tentang kemungkinan tercapainya kesepakatan damai AS-Israel, yang masih menunggu persetujuan Hamas. Selain itu, belum ada kabar negatif baru dari konflik Ukraina-Rusia setelah serangkaian serangan drone terhadap infrastruktur energi Rusia. Trader juga bersiap menghadapi laporan ketenagakerjaan AS pada Jumat di tengah konsolidasi akhir bulan. Namun, kekhawatiran bahwa Ukraina akan menggunakan rudal jarak jauh terhadap Rusia dan risiko kemungkinan penutupan pemerintahan AS membatasi sentimen pasar.
Dolar AS berada di bawah tekanan hari ini karena kekhawatiran akan penutupan pemerintahan semakin meningkat. Dolar melemah selama sesi trading Asia, di tengah ekspektasi pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve. Sementara itu, euro, pound, dan yen menguat terhadap dolar, sedangkan emas juga naik karena kekhawatiran geopolitik selama akhir pekan. Di Asia, pasar saham bergerak naik tipis setelah Wall Street mencatat hari positif pertamanya dalam empat sesi.
Reaksi pasar terhadap laporan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) cukup signifikan. Meski ada kekhawatiran inflasi akan meningkat, inflasi yang stabil dinilai masih dapat diterima. Data PCE sesuai dengan ekspektasi, sehingga futures saham naik dan dolar AS sedikit melemah. Proyeksi GDPNow kuartal III dari Federal Reserve Atlanta juga naik menjadi 3,9%, dari sebelumnya 3,3%.
Di panggung global, pemerintahan Trump tengah mempertimbangkan pengenaan tarif atas perangkat elektronik yang berkaitan dengan chip untuk mendorong manufaktur AS. Kebijakan ini dapat mengganggu rantai pasokan global. Sementara itu, Presiden Tiongkok Xi Jinping dilaporkan meningkatkan upaya untuk memengaruhi kebijakan AS terkait Taiwan. Ia berharap dapat memanfaatkan pembicaraan perdagangan dengan mantan Presiden Donald Trump untuk mendorong Washington menentang kemerdekaan Taiwan.
Dalam berita ekonomi, laba industri China pulih pada Agustus, naik 20,4% secara tahunan setelah turun 1,5% pada Juli. Meski ini merupakan perkembangan positif, sejumlah tantangan masih berlanjut, seperti lemahnya permintaan, sektor properti yang masih terpuruk, dan pasar tenaga kerja yang rapuh.
AS dan Israel dikabarkan hampir merampungkan kesepakatan damai terkait Gaza, dengan persetujuan Hamas masih diperlukan. Pejabat AS memperkirakan persyaratan kesepakatan akan dikonfirmasi dalam pertemuan dengan Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu pada Senin.
Di Jepang, Takaichi, yang menjadi salah satu kandidat pemimpin, mengisyaratkan kemungkinan untuk merundingkan ulang kesepakatan dagang dengan AS, yang menunjukkan adanya potensi perubahan kebijakan perdagangan.
Di Inggris, terdapat tanda-tanda pasar tenaga kerja mulai mendingin. Iklan lowongan kerja online turun 1,3% secara tahunan pada Agustus, penurunan tahunan pertama sejak Februari. Namun, upah terus naik 8,9% secara tahunan, sehingga Bank of England menghadapi tekanan untuk mengelola risiko inflasi di tengah pasar tenaga kerja yang melambat. Survei terpisah dari Confederation of British Industry (CBI) menunjukkan bahwa perusahaan memperkirakan aktivitas akan melemah dalam tiga bulan ke depan. Hal ini didorong oleh kenaikan biaya pemberi kerja, kekhawatiran pajak menjelang anggaran November, dan ketidakpastian global.
Di Selandia Baru, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengakui bahwa kenaikan suku bunga secara agresif dari 2021 hingga 2023 membantu menurunkan inflasi. Namun, sebuah tinjauan menunjukkan bahwa tindakan yang diambil lebih awal atau lebih kuat mungkin dapat mengendalikan inflasi lebih cepat.
Di pasar minyak, harga awalnya turun, tetapi kemudian berhasil memulihkan sebagian penurunan. Pergerakan ini terjadi setelah harga minyak mencatat kenaikan selama sepekan dan pola candlestick Doji pada hari Jumat menimbulkan keraguan apakah kenaikan mingguan dapat bertahan. Laporan akhir pekan mengindikasikan OPEC+ mungkin akan menaikkan kuota produksi setidaknya 137.000 barel per hari (bpd) dalam pertemuannya pada 5 Oktober. Irak juga telah kembali mengekspor minyak mentah dari wilayah Kurdistan, dengan membuka kembali jalur pipa Kirkuk–Ceyhan setelah terhenti selama dua setengah tahun. Namun, para trader tetap berhati-hati karena konflik Ukraina-Rusia masih berlangsung. Beredar laporan bahwa AS mungkin menyetujui serangan yang lebih dalam terhadap infrastruktur energi Rusia.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) turun untuk hari kedua berturut-turut setelah mundur dari level tertinggi tiga pekan pada Jumat. Hal ini mendorong emas mencetak rekor tertinggi baru di sekitar $3.800, sementara minyak mentah tetap sedikit menguat. Pelemahan Dolar AS membantu EURUSD dan GBPUSD memulihkan sebagian kerugian sebelumnya, sedangkan USDJPY mencatat penurunan selama dua hari berturut-turut. AUDUSD dan NZDUSD juga mempertahankan pemulihan pada Jumat dari level terendah dalam beberapa hari. Sementara itu, USDCAD mengakhiri tren kenaikan selama enam hari, didukung oleh harga minyak mentah yang lebih kuat—salah satu ekspor utama Kanada—menjelang rilis sejumlah data penting pekan ini. Di sisi lain, Bitcoin (BTC) mendingin setelah mencatat kenaikan harian terbesar dalam lima pekan, sementara Ethereum (ETH) melemah tipis setelah menguat pada Minggu.
EURUSD, GBPUSD, dan USDJPY diuntungkan oleh pelemahan USD
EURUSD dan GBPUSD sama-sama naik untuk hari kedua berturut-turut, memulihkan sebagian kerugian mingguan. Namun, USDJPY terus melemah sejak Jumat, memperpanjang penurunan Dolar AS selama dua hari. EURUSD mungkin mendapat tekanan beli yang lebih besar dibandingkan GBPUSD, karena berita terbaru dari Inggris dan komentar pejabat Bank of England menyoroti tantangan yang lebih berat bagi poundsterling. Sementara itu, USDJPY melemah seiring penurunan Dolar AS secara luas, meski ada kekhawatiran bahwa Perdana Menteri Jepang yang akan menjabat dapat mendorong negosiasi ulang kesepakatan perdagangan AS-Jepang dan berpotensi mengganggu optimisme perdagangan di Asia. Selain itu, sinyal yang beragam mengenai kemungkinan kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) terus menekan USDJPY.
Mata uang Antipodean pulih
Sentimen pasar yang sedikit positif, kabar yang menggembirakan dari China, dan pelemahan Dolar AS mendorong pemulihan AUDUSD dan NZDUSD, yang sama-sama menguat untuk hari kedua berturut-turut. Sementara itu, USDCAD mencatat penurunan harian pertamanya dalam enam hari, sebagian karena harga minyak mentah melemah, padahal minyak merupakan komoditas ekspor utama Kanada. Kekhawatiran bahwa Bank of Canada (BoC) mungkin menghentikan pemangkasan suku bunga pada 2025 turut menekan USDCAD.
Pembeli minyak mentah kesulitan di tengah berita yang beragam
Pembahasan perubahan produksi OPEC+, ekspor Irak ke Kurdistan, serta tidak adanya perkembangan baru dalam konflik Rusia-Ukraina, ditambah kesepakatan damai Israel-Gaza, menekan pembeli minyak mentah, terutama setelah terbentuknya candlestick Doji pada Jumat. Namun, kekhawatiran yang berlanjut akan eskalasi perang Ukraina-Rusia, kemungkinan OPEC+ mengecewakan terkait peningkatan produksi, penimbunan stok oleh China, dan pelemahan dolar AS terus mendukung pembeli energi. Hal ini menjaga optimisme tetap tinggi menjelang perkembangan penting di pasar energi pekan ini.
Emas menyentuh ATH, mata uang kripto mundur
Emas diuntungkan oleh ketidakpastian pasar dan pelemahan dolar AS, hingga mencetak rekor tertinggi baru di sekitar $3.815. Kenaikan harga emas juga didorong oleh potensi langkah China untuk menjadi kustodian emas terbesar di dunia dan menambah cadangan emasnya. Sementara itu, harga mata uang kripto melemah saat trader menilai kembali berita akhir pekan yang mendorong Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) naik, seiring dengan pelemahan dolar.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI bertahan sedikit menguat di sekitar $65.30 setelah mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal Juni.
- Emas mencetak ATH baru di sekitar $3.815, melanjutkan tren naik selama enam minggu dan tiga hari.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun untuk hari kedua berturut-turut ke 97.90 saat berita ini ditulis.
- Wall Street mengakhiri tren penurunan selama tiga hari dengan kenaikan tipis pada Jumat, mendorong saham Asia-Pasifik naik tipis pada awal perdagangan Senin. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris bergerak sedikit positif pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama menghapus sebagian kenaikan sehari sebelumnya, dengan turun ke $111,750 dan $4,110 saat berita ini ditulis.
Kalender data tidak padat, tetapi geopolitik menjadi faktor utama…
Pada Senin, perhatian akan tertuju pada berita dari Israel, kekhawatiran tentang shutdown pemerintah AS, serta data ekonomi kelas menengah dari Uni Eropa dan AS. Dolar AS berpotensi melemah lebih lanjut jika sentimen risiko membaik, didukung oleh penyesuaian posisi menjelang akhir bulan dan konsolidasi menjelang laporan ketenagakerjaan AS pada Jumat. Saat pasar mencerna perkembangan ini, Emas dan minyak mentah mungkin melanjutkan tren kenaikannya, kecuali ada kabar baru tentang produksi minyak atau meredanya ketegangan geopolitik yang menekan harga energi. Pada akhirnya, banyak hal akan bergantung pada cara pasar menyeimbangkan optimisme dan kehati-hatian menjelang rilis data penting. Memasuki pekan ini, interaksi antara indikator ekonomi, risiko geopolitik, dan posisi pasar akan menjadi faktor penting dalam membentuk prospek aset berisiko dan mata uang.
Prediksi untuk aset unggulan
- USDCAD dan USDJPY diperkirakan menguat
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
