Optimisme yang hati-hati mendominasi menjelang rilis data dan acara penting
Meski pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin tidak menghasilkan terobosan, sentimen pasar tetap sedikit positif, terutama karena tidak ada kabar negatif. Komentar Trump bahwa “kita memiliki peluang yang sangat baik untuk mencapainya” turut menambah optimisme. Namun, desakan Presiden Prancis Emmanuel Macron agar mengambil sikap tegas menjelang kunjungan Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky ke Washington, serta tuntutan dari Rusia dan Ukraina, juga menguji sentimen risk-on.
Pelaku pasar masih berhati-hati menjelang pertemuan tahunan bank sentral dunia di Jackson Hole pekan ini, risalah Federal Open Market Committee (FOMC), dan data awal Purchasing Managers’ Index (PMI) Agustus dari sejumlah ekonomi utama, yang semuanya dapat memengaruhi sentimen. Sementara itu, AS terus mengkritik India karena mendanai perang Rusia melalui pembelian minyak, yang berpotensi membahayakan kemitraan dagang strategis kedua negara.
Di sisi lain, data perumahan Inggris beragam, sementara indeks layanan bisnis Selandia Baru membaik. Shadow board New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) merekomendasikan pemangkasan suku bunga sebesar 0,25% dalam rapat Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pekan ini.
Harga minyak masih berada di bawah tekanan, meskipun ada kekhawatiran tentang gangguan pasokan akibat Badai Erin di Pantai Timur AS. Harapan tercapainya kesepakatan damai Rusia-Ukraina dapat meningkatkan pasokan minyak dari Rusia. Selain itu, kekhawatiran akan melemahnya permintaan energi turut menekan harga, meskipun Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) tidak sependapat. OPEC terus membatalkan pemangkasan pasokan sebelumnya.
Indeks Dolar AS (DXY) mulai pulih setelah mengalami tren turun selama dua pekan, sementara pasar bersiap menghadapi sinyal dovish dari risalah FOMC dan simposium Jackson Hole. Penjualan Ritel AS sesuai dengan perkiraan pasar, sementara data sebelumnya direvisi naik. Hal ini, bersama dengan Indeks Harga Produsen (PPI) AS yang kuat dan data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang beragam, menantang ekspektasi sebelumnya akan pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) yang lebih besar. Namun, kontrak berjangka suku bunga masih menunjukkan peluang 84% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 0,25% pada September, turun dari lebih dari 90% pekan lalu, serta peluang dua pemangkasan suku bunga tambahan pada 2025.
Emas pulih setelah pekan yang lesu, sementara EURUSD dan GBPUSD naik tipis setelah mencatat kenaikan selama dua pekan berturut-turut. USDJPY mencatat kenaikan ringan, tetapi tidak memiliki momentum untuk terus naik. AUDUSD dan NZDUSD mengurangi kerugian mingguan, sementara NZDUSD bersiap menghadapi pemangkasan suku bunga sebesar 0,25% oleh RBNZ. USDCAD mengakhiri tren kenaikan selama dua hari dan mengurangi kerugian mingguan, meski harga minyak mentah melemah.
Mata uang kripto seperti Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) turun lebih dari 1% karena para trader mengurangi sebagian keuntungan baru-baru ini menjelang sejumlah peristiwa penting pekan ini. Tanda-tanda kelelahan trader muncul setelah kenaikan pekan lalu ke level tertinggi dalam beberapa tahun. Wall Street ditutup bervariasi, sementara futures saham AS masih sedikit menguat. Perhatian tertuju pada laporan kinerja keuangan pekan ini dari peritel-peritel besar.
EURUSD dan GBPUSD sedikit menguat, USDJPY rebound
Meski Dolar AS belakangan bergerak konsolidatif, EURUSD dan GBPUSD terus naik setelah mencatat kenaikan selama dua pekan. Sentimen pasar tetap optimistis secara hati-hati terhadap kesepakatan damai Rusia-Ukraina. Ekspektasi dovish terhadap Federal Reserve (Fed) juga mendukung kedua pasangan mata uang ini.
Sebaliknya, USDJPY naik setelah melemah selama sepekan. Para trader memperkirakan Bank of Japan (BoJ) tidak akan kembali menaikkan suku bunga pada pertemuan September. Selain itu, ketegangan perdagangan AS-Jepang, ketidakstabilan politik di Tokyo, dan data ekonomi Jepang yang beragam semakin membebani Yen Jepang (JPY), sehingga mendukung kenaikan USDJPY.
Mata uang Antipodean memangkas kerugian sebelumnya
Sikap pasar yang berhati-hati, ditambah antisipasi terhadap agenda bank sentral pekan ini, membantu Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada pulih dari kerugian sebelumnya. Meskipun harga minyak mentah melemah dan ekspektasi terhadap Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) serta Bank of Canada (BoC) cenderung dovish, Dolar Australia (AUD) mendapat dukungan dari jeda dalam ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD mencatat pemulihan selama dua hari, meski momentumnya lemah, sementara USDCAD membukukan penurunan harian pertamanya dalam tiga hari.
Harga minyak mentah turun ke level terendah dalam beberapa pekan meski sinyal beragam
Minyak mentah WTI memulai pekan dengan gap turun ke level terendah sejak 2 Juni setelah mengalami tren turun selama dua pekan. Penurunan ini mencerminkan kekhawatiran bahwa minyak Rusia mungkin kembali ke pasar setelah berbulan-bulan terkena sanksi terkait perang Rusia–Ukraina, sementara AS berupaya mengakhiri konflik tersebut. Selain itu, kekhawatiran akan melemahnya permintaan energi akibat ketegangan perdagangan yang melibatkan AS serta pembalikan pemangkasan pasokan oleh OPEC+ turut menekan harga, meski OPEC memperkirakan permintaan minyak akan stabil hingga 2025.
Emas pulih, mata uang kripto turun
Emas spot (XAUUSD) naik lebih dari setengah persen, mencatat kenaikan harian terbesar dalam lebih dari sepekan. Logam mulia ini mendapat dukungan dari statusnya sebagai aset safe haven, seiring investor mencari keamanan menjelang sejumlah agenda penting pekan ini. Dolar AS yang melemah dan ekspektasi suku bunga yang lebih rendah dari bank sentral utama, terutama Federal Reserve, turut menopang harga emas.
Sementara itu, Bitcoin dan Ethereum sama-sama turun lebih dari 1% setelah mencapai level tertinggi dalam beberapa tahun pada pekan lalu. Koreksi ini kemungkinan dipicu oleh posisi pasar menjelang acara Jackson Hole, dengan data on-chain dan sinyal ETF menunjukkan bahwa mata uang kripto telah mengalami kenaikan berlebihan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih mencatat kerugian intraday lebih dari 1,0% meskipun sempat sedikit rebound dari level terendah dalam beberapa pekan ke $62,10 saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan intraday terbesar dalam lebih dari sepekan, ke sekitar $3.350, sekaligus memangkas penurunan mingguan pertamanya dalam tiga pekan.
- US Dollar Index (DXY) masih berada di bawah tekanan meski penurunannya pekan lalu tertahan di sekitar 97,85.
- Wall Street ditutup dengan pergerakan beragam, tetapi futures saham AS sedikit menguat. Saham Asia-Pasifik juga sedikit menguat, sementara saham di Eropa dan Inggris mencatat penurunan moderat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum masing-masing turun lebih dari 1%, dengan harga terbaru mendekati $115,500 dan $4,300.
Pemicu risiko yang dicermati…
Karena tidak ada agenda penting pada Senin, pertemuan Trump-Zelenskyy serta sikap hati-hati menjelang rilis data, sejumlah agenda, dan laporan kinerja perusahaan AS dapat membuat awal pekan berjalan lebih lambat. Kabar negatif tentang kesepakatan damai Rusia-Ukraina, yang tampaknya mungkin terjadi, dapat menguatkan dolar AS dan membantu harga minyak mentah memulihkan sebagian kerugiannya. Emas mungkin tetap mendapat dukungan dari permintaan aset safe haven, sementara mata uang utama serta mata uang Australia dan Selandia Baru berpotensi melemah. Cryptocurrency tampaknya telah memulai koreksi yang diperkirakan, dan koreksi ini mungkin berlanjut. Saham-saham dapat memulai pekan dengan tenang, kecuali jika muncul kejutan negatif terkait kesepakatan damai, menjelang rilis laporan kinerja perusahaan ritel besar. Secara keseluruhan, Senin diperkirakan menjadi hari trading yang lesu.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
