Sentimen beragam mendominasi
Sentimen risiko pasar tetap sedikit positif pada awal perdagangan Senin. Optimisme terkait potensi kesepakatan dagang Amerika Serikat–Tiongkok mengimbangi kekhawatiran yang mereda terhadap prospek pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada Desember. Ketegangan Rusia–Ukraina yang mereda, beragam kabar dari Gaza dan Venezuela, serta hari libur nasional di Jepang turut membentuk sentimen awal.
Pasar global dibuka dengan tenang. Pasangan forex utama bergerak dalam kisaran terbatas karena pasar Tokyo tutup untuk memperingati Hari Kebudayaan Jepang. Harga emas awalnya turun ke sekitar US$3.965 setelah China menghapus insentif pajak emas yang telah lama berlaku. Namun, harga kemudian pulih dan naik di atas US$4.010 saat para trader menilai kembali prospek permintaan dan reaksi pasar secara keseluruhan.
Harga minyak mengawali pekan dengan gap naik tajam pada sesi Globex hari Minggu, didukung kabar akhir pekan dari OPEC+, yang sepakat menaikkan produksi sebesar 137.000 barel per hari—sama seperti bulan lalu dan sesuai ekspektasi. Namun, kelompok tersebut secara tak terduga memutuskan untuk menangguhkan kenaikan produksi pada kuartal pertama 2026 guna menghindari potensi kelebihan pasokan selama musim dingin di belahan bumi utara. Penangguhan ini dipandang sebagai tanda kehati-hatian dalam pasokan dan turut mendorong harga minyak mentah naik lebih lanjut pada awal pekan.
Pernyataan Federal Reserve tetap menjadi faktor utama yang menggerakkan pasar. Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan bank sentral sebaiknya kembali memangkas suku bunga pada Desember. Ia menyebut pelemahan pasar tenaga kerja dan inflasi yang mereda, meski terjadi “kabut data” akibat penutupan pemerintahan. Sebaliknya, Presiden Fed Kansas City Jeffrey Schmid mempertahankan sikap hawkish. Ia menentang pemangkasan suku bunga terakhir dan menyoroti momentum ekonomi yang berlanjut. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan Presiden Fed Cleveland Elizabeth Morgan Hammack sama-sama menolak pemangkasan baru-baru ini sebelum akhirnya mendukung keputusan pada Oktober. Hal ini mengisyaratkan bahwa mereka mungkin memilih untuk menahan suku bunga pada Desember. Presiden Fed Dallas Lorie K. Logan juga memberi sinyal bahwa ia lebih memilih suku bunga tetap. Pasar kini memperkirakan peluang pemangkasan suku bunga pada Desember sebesar 68%, turun dibandingkan pekan sebelumnya. Hal ini menopang penguatan Dolar AS dan imbal hasil Treasury, sekaligus menekan cryptocurrency.
Presiden AS Donald Trump memunculkan berbagai berita utama geopolitik selama akhir pekan. Ia mengesampingkan pengiriman rudal Tomahawk ke Ukraina, mengisyaratkan adanya “rencana rahasia” untuk Venezuela, dan mengatakan bahwa pasukan AS dapat dikerahkan ke Nigeria, meski tanpa memberikan perincian khusus. Ia mengonfirmasi bahwa dirinya rutin mengadakan pertemuan dengan CEO Nvidia Jensen Huang dan kembali menegaskan bahwa AS tidak akan membagikan chip AI Blackwell milik Nvidia kepada negara lain. Trump juga mengatakan bahwa ia tidak akan menghadiri sidang mendatang di Mahkamah Agung terkait kebijakan tarif, agar tidak memengaruhi keputusan.
Di Asia, indeks Purchasing Managers’ Index (PMI) Manufaktur swasta Tiongkok (RatingDog PMI) turun menjadi 50,6 pada Oktober dari 51,2. Permintaan ekspor melemah akibat tekanan tarif, sementara pesanan domestik membaik. Jumlah tenaga kerja meningkat untuk pertama kalinya dalam tujuh bulan, tetapi sentimen tetap berhati-hati. Beijing diperkirakan akan mempertahankan dukungan fiskal untuk menstabilkan pertumbuhan hingga akhir tahun. PMI Manufaktur Korea Selatan kembali turun ke zona kontraksi, menjadi 49,4 dari 50,7 pada September.
Di Australia, data yang dirilis menjelang pertemuan Reserve Bank of Australia (RBA) menunjukkan gambaran yang beragam. Indeks Harga Konsumen (CPI) Oktober dari Melbourne Institute naik 3,1% secara tahunan, sedikit meningkat dari 3,0% dan membuat inflasi tetap sedikit di atas kisaran target RBA sebesar 2–3%. Belanja rumah tangga naik 0,2% secara bulanan, di bawah ekspektasi. Sementara itu, persetujuan pembangunan melonjak 12%, dan iklan lowongan kerja ANZ turun 2,2%, menandai penurunan bulanan keempat berturut-turut. Data tersebut menunjukkan permintaan domestik yang tidak merata, kondisi pasar tenaga kerja yang melemah, dan tekanan inflasi yang terus berlanjut. Karena itu, RBA secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya pada Selasa.
Izin pembangunan Selandia Baru pada September naik 7,2% dibandingkan bulan sebelumnya. Sementara itu, Tinjauan Stabilitas Keuangan Reserve Bank of New Zealand menunjukkan bahwa bank-bank besar berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi guncangan solvabilitas dan likuiditas yang parah akibat risiko geopolitik.
Di Eropa, Deutsche Bank mencatat bahwa nada European Central Bank yang lebih tegas dan prospek pertumbuhan yang membaik mengurangi kemungkinan pemangkasan suku bunga kembali, sehingga memperkuat ekspektasi jeda kebijakan yang berkepanjangan dan menopang sentimen euro.
Perdana Menteri Rusia Mikhail Mishustin memulai kunjungan dua hari ke China. Ia akan bertemu dengan Premier Li Qiang dan mungkin juga Presiden Xi Jinping, menegaskan eratnya kerja sama Rusia–China serta konsistensi komunikasi tingkat tinggi.
Di pasar secara keseluruhan, Indeks Dolar AS (DXY) berkonsolidasi di dekat level tertinggi tiga bulan setelah menguat selama tiga hari berturut-turut, sementara minyak mentah melanjutkan pemulihannya pada Jumat. EURUSD turun ke level terendah tiga bulan, sementara GBPUSD diperdagangkan di dekat level terlemahnya sejak awal April. Di sisi lain, USDJPY bertahan di dekat level tertingginya sejak Februari di tengah liburnya pasar Jepang. AUDUSD dan NZDUSD sama-sama mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut karena trader bersiap menjelang keputusan RBA. Sementara itu, USDCAD terhenti setelah reli selama dua hari dan kesulitan memanfaatkan kenaikan harga minyak, salah satu ekspor utama Kanada. Mata uang kripto juga mengakhiri kenaikan selama tiga hari berturut-turut di tengah sentimen yang beragam. Di pasar saham, saham Asia-Pasifik sedikit menguat, mengikuti kenaikan Wall Street pada Jumat, saat pekan yang dipenuhi rilis data mulai berlangsung.
EURUSD dan GBPUSD turun, sementara USDJPY bergerak terbatas
EURUSD turun ke level terendah dalam tiga bulan, sementara GBPUSD melemah ke level terendah sejak pertengahan April. Keduanya tertekan oleh penguatan Dolar AS dan sentimen yang lemah di Eropa serta Inggris. Sebaliknya, USDJPY bergerak tanpa arah yang jelas dan bertahan di dekat level tertinggi sejak Februari, yang kembali diuji pekan lalu. Pergerakan pasangan ini terbatas karena pasar Jepang tutup untuk libur dan muncul sinyal beragam dari Bank of Japan di bawah kepemimpinan baru negara tersebut di Tokyo.
Mata uang Australia dan Selandia Baru rebound
AUDUSD dan NZDUSD sama-sama mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut, sementara USDCAD belum menunjukkan arah yang jelas. Trader menilai ulang ekspektasi pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada Desember dan menantikan data penting ketenagakerjaan dan aktivitas dari ISM dan ADP yang akan dirilis pada akhir pekan ini. Pada saat yang sama, laporan tentang langkah stimulus tambahan dari China dan optimisme baru atas kesepakatan dagang AS–China membantu meredakan pesimisme sebelumnya terhadap mata uang Australia, Selandia Baru, dan Kanada yang terkait dengan komoditas. Trader AUDUSD tampaknya bersiap menjelang rapat Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa. Tidak ada perubahan suku bunga yang diperkirakan setelah serangkaian data domestik yang sebagian besar positif. Sementara itu, NZDUSD tidak banyak terpengaruh oleh hasil uji stres perbankan Reserve Bank of New Zealand yang beragam, sedangkan USDCAD masih terbebani ketidakpastian hubungan dagang AS–Kanada.
Minyak Mentah WTI Mengalami Gap Naik
Minyak mentah memulai pekan dengan menguat, melanjutkan pemulihan pada Jumat dengan dibuka gap naik. Ini terjadi setelah kabar dari rapat OPEC+ pada akhir pekan menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan akan melanjutkan pengurangan pemangkasan produksi sebelumnya sebesar 134.000 barel per hari pada November, tetapi berencana menghentikan sementara kenaikan lebih lanjut pada awal 2026. Kabar geopolitik turut mendukung kenaikan harga minyak, termasuk kekhawatiran bahwa AS mungkin mengambil tindakan militer di Venezuela, mengerahkan pasukan ke Nigeria, dan mengurangi dukungan untuk Ukraina sembari mencari penyelesaian dengan Rusia, yang mengisyaratkan kemungkinan konflik berkepanjangan.
Emas kesulitan menguat, saham bergerak naik tipis, tetapi kripto memicu penurunan baru
Emas kembali menarik minat beli, berbalik dari penurunan pada hari sebelumnya yang terjadi setelah tertahan di resistance Exponential Moving Average (EMA) 21 hari. Ekuitas Asia-Pasifik diperdagangkan sedikit lebih tinggi setelah Wall Street ditutup positif pada Jumat. Namun, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama mengakhiri tren kenaikan tiga hari, dengan turun lebih dari 2,0% dalam perdagangan intraday seiring melemahnya sentimen di pasar aset digital.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan tipis di sekitar $61,40, mempertahankan rebound hari sebelumnya dan gap awal pekan yang mengarah ke atas.
- Harga emas naik 0.30 ke $4,020, memulihkan penurunan pada hari sebelumnya hingga saat berita ini ditulis.
- Indeks USD (DXY) bergerak naik turun di sekitar 99,75, menghentikan kenaikan selama tiga hari berturut-turut di level tertinggi dalam tiga bulan.
- Wall Street ditutup sedikit menguat, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Namun, pasar Eropa dan Inggris mencatat penurunan kecil pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari, setelah turun lebih dari 2,0% ke $107.600 dan $3.735 hingga berita ini ditulis.
Hari yang penuh dinamika…
Ke depan, PMI Manufaktur ISM bulan Oktober, laporan pendapatan kuartal III Palantir Technologies Inc., dan komentar Federal Reserve yang berlanjut kemungkinan akan memengaruhi pergerakan pasar intraday. Fokus akan tertuju pada PMI Jasa ISM AS dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP yang dirilis pada Rabu. Sentimen risiko saat ini dan pernyataan The Fed mendukung Dolar AS, yang dapat menekan aset berisiko seperti Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan mata uang kripto. Sementara itu, saham berpotensi naik, terutama jika laporan pendapatan positif. Namun, minyak mentah kemungkinan lebih sulit mempertahankan kenaikan terkininya di tengah kekhawatiran akan melemahnya permintaan dan meningkatnya pasokan, meskipun OPEC+ telah mengambil keputusan terkait produksi.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, BTCUSD, USDJPY, Nasdaq, ETHUSD
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, GBPUSD, EURUSD
- Diperkirakan Bergerak Sideways: DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
