Optimisme yang berhati-hati mendominasi…
Selera risiko membaik pada Kamis dan membawa optimisme moderat hingga Jumat, seiring trader merespons positif data ketenagakerjaan dan manufaktur AS yang kuat, serta rencana pemerintahan Trump untuk mendorong manufaktur AS. Penilaian ulang pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve menyoroti panduan Ketua Federal Reserve Jerome Powell untuk mengambil keputusan “dari satu rapat ke rapat berikutnya” sebagai langkah bijaksana. Hal ini memperkuat sikap hawkish meski suku bunga telah dipangkas 0,25%. Imbal hasil obligasi Treasury AS pun melonjak, terutama setelah muncul kabar bahwa kepemilikan Treasury AS oleh investor asing mencapai rekor $9,16 triliun pada Juli, didorong oleh Jepang dan Inggris. Sementara itu, Tiongkok memangkas kepemilikannya ke level terendah sejak 2008.
Terkait data AS, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir pada 16 September turun menjadi 231,000, lebih rendah dari perkiraan 241,000 dan angka sebelumnya 264,000. Klaim Tunjangan Pengangguran Berkelanjutan juga turun menjadi 1.92 juta, lebih baik dari perkiraan 1.95 juta. Selain itu, Indeks Manufaktur Federal Reserve Philadelphia melonjak menjadi 23.2 pada September, level tertinggi sejak Januari dan jauh melampaui perkiraan 2.3.
Sebagai kabar positif, pemerintahan Presiden Donald Trump sedang mempertimbangkan inisiatif besar untuk mendorong manufaktur AS, yang berpotensi memanfaatkan dana sebesar $550 miliar yang dibentuk selama perundingan dagang dengan Jepang. Rencana tersebut akan berfokus pada sektor-sektor seperti semikonduktor, farmasi, energi, pembuatan kapal, dan komputasi kuantum. Usulan ini masih dalam pembahasan dan dapat berubah sebelum ditetapkan.
Di ranah politik, Menteri Keuangan AS Scott Bassent menghadapi sorotan setelah terungkap bahwa ia mencantumkan dua rumah yang berbeda sebagai “tempat tinggal utama” pada 2007. Situasi ini serupa dengan kasus yang mendorong Presiden Donald Trump memecat Gubernur Federal Reserve Lisa Cook. Selain itu, Mahkamah Agung AS akan mendengarkan argumen lisan pada 5 November terkait tarif “timbal balik” Donald Trump. Persidangan ini dapat berujung pada pembatalan beberapa tarifnya yang paling signifikan.
Presiden Donald Trump juga melontarkan beberapa komentar tentang Federasi Rusia, Ukraina, dan konflik Israel-Gaza. Ia mengungkapkan rasa frustrasinya terhadap Presiden Rusia Vladimir Putin dan menyebut penurunan harga minyak mentah dapat memaksa Rusia mengakhiri perang di Ukraina. Terkait Rusia, ia juga menyatakan, “Saya tidak keberatan dengan sanksi”, yang menunjukkan bahwa perundingan diplomatik masih diwarnai berbagai kerumitan.
Dalam berita global, Kementerian Perdagangan Tiongkok mengumumkan rencana untuk memperluas pusat layanan kebutuhan sehari-hari di perkotaan pada 2030, dengan sasaran menjangkau seluruh negeri.
Inflasi inti Jepang, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK), melambat menjadi 2,7% pada Agustus. Angka ini masih di atas target, tetapi merupakan yang terendah dalam sembilan bulan. Hal ini dapat mendukung keputusan Bank of Japan untuk mempertahankan kebijakan moneternya.
Bank of England mempertahankan suku bunga acuannya di 4.00% dalam keputusan September, sementara pemangkasan suku bunga lebih lanjut kemungkinan akan dilakukan.
National Australia Bank memperkirakan Reserve Bank of Australia akan memangkas suku bunga pada November dan kembali memangkasnya pada Februari. Belanja kartu kredit di Selandia Baru naik 3,5% secara tahunan pada Agustus, dan negara tersebut mencatat defisit perdagangan sebesar NZD 1,19 miliar pada bulan yang sama.
Perdana Menteri Kanada Mark Carney mengumumkan dialog keamanan bilateral baru dengan Meksiko sekaligus menegaskan kembali komitmen terhadap kemitraan bersama dengan AS. Sementara itu, Presiden Meksiko Claudia Sheinbaum sepakat dengan Kanada untuk memperkuat Perjanjian Amerika Serikat-Meksiko-Kanada. Perdana Menteri Kanada Carney menyatakan bahwa penyesuaian dapat dilakukan untuk meningkatkan daya saing Amerika Utara.
Saham Intel naik 25% saat pembukaan pasar setelah Nvidia mengumumkan investasi sebesar $5 miliar, meski kenaikannya sedikit menyusut. FedEx juga melaporkan kinerja keuangan yang kuat, melampaui perkiraan laba per saham dan pendapatan, sehingga turut mendorong optimisme pasar. Sementara itu, imbal hasil obligasi Treasury AS terus naik, dengan imbal hasil jangka panjang pulih setelah Federal Reserve memangkas suku bunga.
Di pasar mata uang, EURUSD dan GBPUSD sama-sama melemah, mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut. USDJPY mengakhiri kenaikan dua harinya setelah Bank of Japan mempertahankan kebijakan moneternya. AUDUSD dan NZDUSD sama-sama menyentuh level terendah mingguan, sementara USDCAD kesulitan melanjutkan kenaikan dua harinya. Minyak mentah turun untuk hari ketiga berturut-turut, sedangkan Bitcoin bergerak datar dan Ethereum hanya bergerak tipis.
EURUSD dan GBPUSD tetap tertekan, USDJPY memutus tren naik dua hari
EURUSD turun selama tiga hari berturut-turut karena data AS yang kuat dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang meningkat berbanding terbalik dengan defisit transaksi berjalan zona euro yang melebar serta kekhawatiran perdagangan dan politik yang meningkat.
GBPUSD juga mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut, meski Dolar AS kehilangan momentum pada awal Jumat. Hal ini mungkin disebabkan oleh data sentimen konsumen Inggris yang lebih lemah dan sikap Bank of England yang terbuka terhadap penurunan suku bunga lebih lanjut, meskipun bank tersebut mempertahankan suku bunga pada rapat Kamis.
Sementara itu, USDJPY mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari setelah Bank of Japan mempertahankan suku bunga acuannya, menyusul data inflasi Jepang yang lebih rendah. Namun, hubungan perdagangan AS-Jepang yang kuat dan ekspektasi pertumbuhan yang solid, serta daya tarik Yen Jepang sebagai aset safe haven, terus menekan pasangan USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD turun, USDCAD kesulitan menguat
Data terbaru dari Australia dan Selandia Baru yang beragam memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh bank sentral masing-masing. Bersama dengan penguatan dolar AS secara luas, hal ini menekan AUDUSD dan NZDUSD selama tiga hari berturut-turut, meski harapan akan stimulus dari China masih berlanjut. Akibatnya, dolar Australia dan dolar Selandia Baru tidak menjalankan peran biasanya sebagai barometer risiko.
Sementara itu, USDCAD kesulitan melanjutkan kenaikan selama dua hari berturut-turut, meskipun harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, masih lemah. Tantangan yang dihadapi Dolar Kanada mungkin terkait dengan ekspektasi meredanya ketegangan perdagangan AS-Kanada, sikap dovish Bank of Canada, serta data ekonomi Kanada yang mengecewakan. Semua faktor ini diperburuk oleh penguatan Dolar AS secara luas.
Emas menegaskan statusnya sebagai aset safe haven
Emas mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari dengan memantul dari EMA 10 hari, meskipun Dolar AS menguat. Di tengah ketidakpastian yang berlanjut, para trader beralih ke aset safe haven tradisional. Berita yang beragam dari Tiongkok dan India, dua konsumen emas terbesar, serta penguatan USD dan kenaikan imbal hasil obligasi sebelumnya telah menekan harga emas dari rekor tertingginya selama dua hari terakhir. Namun, penembusan teknikal pada kanal bullish yang telah berlangsung selama sebulan masih mengindikasikan potensi koreksi harga emas dalam jangka pendek, terutama jika Dolar AS tetap kuat.
Minyak mentah bertahan di level rendah, sementara mata uang kripto menguat tipis
Harga minyak mentah turun selama tiga hari berturut-turut, terbebani oleh penguatan Dolar AS, kekhawatiran atas permintaan, serta ekspektasi peningkatan produksi dari OPEC+ dan AS. Penurunan ini terjadi meski persediaan minyak mingguan AS secara tak terduga berkurang.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) awalnya menguat, tetapi kemudian kehilangan momentum, sedangkan Ethereum (ETH) bergerak tanpa arah yang jelas. Kedua mata uang kripto utama ini kesulitan memanfaatkan sepenuhnya kesiapan Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk melonggarkan regulasi ETF kripto spot serta upaya pemerintahan Trump untuk mendorong penggunaan Bitcoin.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI turun untuk hari ketiga berturut-turut ke $62,90.
- Emas mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut dan kembali melonjak ke $3.655.
- Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan mempertahankan pemulihan selama dua hari di dekat 97.40.
- Wall Street ditutup menguat setelah bergerak beragam pada hari sebelumnya, sementara futures saham AS masih sedikit positif. Saham Asia-Pasifik juga sedikit menguat, sedangkan saham di Eropa dan Inggris tetap sedikit positif pada awal sesi trading.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama masih sedikit tertekan, masing-masing di sekitar $117K dan $4.540.
Tidak ada agenda penting dalam waktu dekat…
Ke depan, data Penjualan Ritel Kanada dan diskusi Federal Reserve akan mengisi agenda ekonomi hari Jumat. Setelah pekan yang bergejolak, hari ini diperkirakan relatif tenang. Namun, berita terkait risiko dan pergerakan pasar obligasi masih dapat menentukan arah pasar.
Dolar AS mungkin terkoreksi jika pasar memasuki fase konsolidasi, sehingga berpotensi memberi ruang bagi emas untuk menguat lebih lanjut. USDJPY bisa turun jika Gubernur Bank of Japan Haruhiko Kuroda terdengar terlalu optimistis setelah mempertahankan suku bunga. Mata uang utama lainnya mungkin bergerak terbatas, sementara minyak mentah serta Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru (mata uang Antipodean) berpotensi melemah lebih lanjut. Cryptocurrency mungkin terus bergerak lesu, sementara indeks saham acuan AS berpotensi tetap kokoh dan mencetak rekor tertinggi baru.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak naik: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan & dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
