Pasar berkonsolidasi setelah pergerakan sebelumnya di tengah awal sesi yang lebih tenang
Sentimen risiko bervariasi pada awal perdagangan Senin saat trader mencermati laporan tenaga kerja AS yang lemah pada Jumat dan langkah-langkah Presiden Trump, di tengah kalender ekonomi yang relatif sepi. Kepala Ekonom Moody’s menyampaikan kekhawatiran tentang resesi AS, dengan menyoroti data yang mengecewakan seperti Nonfarm Payrolls (NFP), ISM Manufacturing PMI, dan indeks Sentimen Konsumen University of Michigan. Mark Zandi dari Moody’s Analytics juga memperingatkan bahwa kenaikan inflasi mempersulit kebijakan Federal Reserve.
Trump menambah ketidakpastian dengan mengirim kapal selam nuklir AS ke wilayah Rusia dan memberhentikan Komisaris Biro Statistik Tenaga Kerja Erika McEntarfer. Pengunduran diri mendadak Gubernur Fed Adriana Kugler menambah kekhawatiran tentang tekanan politik terhadap lembaga-lembaga penting, terutama di tengah dorongan Trump untuk memangkas suku bunga Fed dan memberhentikan Powell.
Pembatasan ekspor logam tanah jarang China ke AS dan data PMI yang mengecewakan menambah kekhawatiran ekonomi, terutama di tengah ketegangan dagang yang masih berlangsung. Jepang juga mempertanyakan apakah kesepakatan dagang AS-Jepang dapat ditegakkan. Sementara itu, ketidakstabilan politik di Jepang, termasuk kekalahan PM Ishiba dalam pemilu dan tekanan agar ia mengundurkan diri, menambah ketidakpastian global.
Faktor lain, seperti tarif AS dan tantangan yang dihadapi Trump terkait Korea Utara, Iran, dan Rusia, semakin mengguncang pasar. AS juga memberlakukan tarif 25% terhadap India karena hubungannya dengan Rusia, sehingga menambah sentimen negatif.
Sentimen risk-off ini menekan Dolar AS dan mendorong lonjakan harga emas, sekaligus menurunkan harga saham dan imbal hasil obligasi. Pada awal perdagangan Senin, Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan setelah mencatat penurunan harian terbesar sejak 10 April, menyusul data AS yang lemah. Hal ini juga memicu rebound USDJPY setelah penurunan terbaru. EURUSD dan GBPUSD terkoreksi, sedangkan USDCAD kesulitan melanjutkan penurunan sebelumnya. AUDUSD naik setelah data inflasi Australia yang positif, sementara NZDUSD melemah di tengah kehati-hatian pasar secara luas.
Minyak mentah melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut, didorong oleh kekhawatiran akan melambatnya permintaan energi AS dan keputusan OPEC untuk meningkatkan produksi pada September. Wall Street ditutup melemah, imbal hasil obligasi turun tipis, dan mata uang kripto kesulitan mempertahankan rebound pada akhir pekan setelah pekan yang berat dan penurunan arus masuk ETF. Sentimen pasar tetap berhati-hati meski Gedung Putih berupaya melonggarkan regulasi kripto.
EURUSD dan GBPUSD melemah setelah rebound tajam
Laporan ketenagakerjaan AS yang lemah pada Jumat memicu kekhawatiran terhadap perekonomian dan menambah tekanan pada dolar AS. Hal ini, ditambah keengganan The Fed untuk memangkas suku bunga dan pengaruh politik Trump terhadap bank sentral, turut menekan dolar. EURUSD dan GBPUSD mencatat kenaikan signifikan meski tidak ada kabar positif besar, sementara ketegangan perdagangan terus berlangsung, data ekonomi buruk, dan ketidakpastian seputar bank sentral masih membayangi kawasan masing-masing.
USDJPY rebound didorong sejumlah katalis
USDJPY pulih dari penurunan harian terbesar sejak April, meskipun ada komentar negatif dari kepala negosiator perdagangan Jepang, kekhawatiran atas kenaikan suku bunga BoJ, dan tekanan politik terhadap PM Ishiba agar mengundurkan diri. Pasangan Yen ini juga belum mendapat manfaat dari status JPY sebagai aset safe haven, karena trader mencermati kemungkinan kembalinya posisi carry trade yang sebelumnya menekan USDJPY. Risalah rapat BoJ bulan Juni dan ringkasan pandangan bulan Juli yang dirilis pekan ini dapat memberikan petunjuk tentang langkah BoJ selanjutnya, yang berpotensi menambah tekanan naik pada USDJPY.
AUDUSD rebound, NZDUSD mundur, sementara USDCAD bergerak tipis
Inflasi Australia pada Juli mencapai level tertinggi dalam 19 bulan, menurut indikator Melbourne Institute. Hal ini membantu AUDUSD mempertahankan rebound pada Jumat, meski momentum kenaikannya masih lemah. NZDUSD tertekan oleh kekhawatiran terkait China dan kehati-hatian pasar yang lebih luas, sementara USDCAD bergerak naik turun setelah mundur dari level tertinggi sejak akhir Mei. Pergerakan USDCAD yang belum menentu terkait dengan sentimen hati-hati menjelang pembicaraan perdagangan Trump-Carney pekan ini serta kinerja minyak mentah yang lemah—salah satu ekspor utama Kanada. Laporan ketenagakerjaan Kanada yang akan dirilis pada Jumat juga membebani USDCAD, terutama karena pasar Kanada tutup pada Senin.
Emas menguat tipis, minyak mentah terus merosot
Harga emas berhenti sejenak setelah naik selama dua hari berturut-turut karena pasar tetap berhati-hati, sementara minyak mentah WTI turun untuk hari ketiga berturut-turut. Pelemahan luas Dolar AS dan pesimisme pasar, bersama laporan terbaru World Gold Council, mendukung kembali permintaan emas sebagai aset safe haven. Sementara itu, OPEC sepakat meningkatkan produksi sebesar 548 ribu barel per hari pada September, sesuai perkiraan. Hal ini, ditambah kekhawatiran akan penurunan permintaan dari AS dan China akibat data ekonomi yang lemah, membebani harga minyak.
Mata uang kripto masih berupaya pulih dari kerugian
Meski pemerintah AS mengambil langkah yang mendukung kripto dan perusahaan-perusahaan pro-kripto melakukan pembelian besar-besaran, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kesulitan menguat pekan lalu. Jeda pembelian ETF, yang sebelumnya menopang kedua mata uang kripto tersebut, ditambah koreksi teknikal dan konsolidasi akhir bulan setelah reli kuat pada Juli, menyebabkan harganya terkoreksi.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih berada di bawah tekanan di sekitar $67.30, meski pada awal perdagangan Senin menghentikan penurunan selama dua hari berturut-turut.
- Emas mundur dari level tertinggi dalam sepekan, tetapi momentum penurunannya terbatas setelah mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut. Pada perdagangan terbaru, emas sedikit melemah di sekitar $3.357.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan tipis di sekitar 98,85 setelah mengalami penurunan harian terdalam sejak April.
- Wall Street ditutup melemah, tetapi futures saham belakangan ini sedikit menguat. Sementara itu, saham-saham Asia-Pasifik bergerak turun, sedangkan saham-saham Eropa dan Inggris mencatat kerugian tipis pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kenaikan tipis dan mempertahankan kenaikan akhir pekan, masing-masing di sekitar $114.300 dan $3.535 pada saat berita ini ditulis.
Awal pekan diperkirakan tenang…
Dengan adanya hari libur di Kanada dan kalender ekonomi yang relatif sepi di negara lain, pasar mungkin mengawali pekan dengan lebih tenang. Perhatian akan tertuju pada Indeks Kepercayaan Investor Sentimen Uni Eropa (EU) untuk Agustus dan pidato para pejabat bank sentral tingkat menengah dari Bank Sentral Eropa (ECB), Federal Reserve (Fed), dan Bank of England (BoE). Namun, fokus utama akan tertuju pada reaksi pasar terhadap data AS terbaru yang memicu kekhawatiran akan potensi resesi, serta kekhawatiran yang dipicu oleh kebijakan perdagangan dan manuver politik mantan Presiden AS Donald Trump.
Meski laporan kinerja terbaru dari sejumlah perusahaan besar Wall Street menunjukkan hasil positif, penghindaran risiko menekan pasar saham. Jika kondisi pasar lebih tenang, aset berisiko mungkin dapat memulihkan sebagian kerugian baru-baru ini. Dolar AS mungkin bergerak konsolidatif, sehingga berpotensi membatasi kenaikan harga emas dan USDJPY. Sementara itu, saham mungkin kembali menguat, imbal hasil obligasi dapat naik lagi, dan mata uang kripto mungkin pulih dari kerugian sebelumnya.
Prediksi untuk aset unggulan
- USDCAD dan USDJPY Diperkirakan Menguat
- Berpotensi Melemah Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
