Optimisme yang berhati-hati mendominasi
Sentimen pasar masih sedikit positif karena optimisme terkait Tiongkok pada Senin bersaing dengan kekhawatiran geopolitik dan perang dagang.
Pengumuman China mengenai stimulus besar-besaran untuk mempertahankan pertumbuhan memperkuat sentimen pasar sehari sebelumnya, sehingga mata uang Antipodean dan komoditas mengawali pekan dengan positif. Namun, Dolar AS bertahan dan melanjutkan kenaikan pada Jumat di tengah sinyal ekonomi awal yang menantang prospek pemangkasan suku bunga Fed lebih lanjut.
Pada Senin, indikasi kuat dari PDB, inflasi, dan ketenagakerjaan AS mendorong penguatan Dolar AS, memperpanjang kenaikan pada Jumat meski ada optimisme dari China. Meski demikian, model GDPNow dari Atlanta Fed mempertahankan proyeksi pertumbuhan yang kuat untuk kuartal IV sebesar 3,3%. Selain itu, survei konsumen New York Fed menunjukkan kenaikan tipis ekspektasi inflasi untuk periode satu, tiga, dan lima tahun. Sementara itu, indeks US Employment Trends mencatat angka November yang solid di 109,55, naik dari 107,66.
Sementara itu, Taiwan meningkatkan status siaga militernya karena aktivitas angkatan laut dan penjaga pantai China meningkat. Hal ini, bersama dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, penurunan saham-saham teknologi informasi, dan kekhawatiran perang dagang, membebani sentimen dan menopang dolar AS.
Di tengah perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berhenti menguat setelah kenaikan selama dua hari berturut-turut, sementara mata uang Antipodean, mata uang utama, dan komoditas bergerak beragam.
EURUSD, GBPUSD kesulitan untuk pulih
Kepercayaan investor Sentix Zona Euro pada Desember turun ke level terendah dalam 13 bulan, dengan angka -17.5 dibandingkan -13.5 sebelumnya. Hal ini turut menghambat pemulihan pasangan EURUSD.
Di sisi lain, Deputi Gubernur Bank of England (BoE) Dave Ramsden menyatakan bahwa BoE perlu memantau dan menilai risiko di pasar keuangan Inggris, serta menggunakan neraca kami jika diperlukan. Hal ini menimbulkan keraguan tentang kondisi ekonomi Inggris dan menantang para pembeli GBPUSD, terutama ketika BoE gagal meyakinkan mereka.
USDJPY mundur dari level tertinggi mingguan
USDJPY melemah tipis setelah mencapai level tertinggi dalam lebih dari sepekan, mengonsolidasikan kenaikan signifikan pada Senin—yang terbesar dalam sebulan. Pasangan Yen ini diuntungkan oleh komentar optimistis Menteri Ekonomi Jepang Ryosei Akazawa, yang menyebut bahwa meski Jepang belum sepenuhnya keluar dari deflasi, siklus positif kenaikan upah dan harga sedang berlangsung. Selain itu, pelemahan Dolar AS dan imbal hasil turut mendukung pergerakan ini.
AUDUSD tak terangkat oleh sikap RBA yang mempertahankan status quo
Sebelumnya, Reserve Bank of Australia (RBA) mempertahankan kebijakan moneternya tanpa perubahan, sesuai perkiraan, tetapi hal ini gagal mendorong AUDUSD. Pasar masih mengkhawatirkan kemungkinan pemangkasan suku bunga pada 2025 dan prospek ekonomi Australia yang melemah, terutama akibat tantangan yang terus dihadapi China, mitra dagang terbesarnya.
Masalah yang dihadapi China juga membebani NZDUSD, sementara USDCAD tetap lebih kuat, didukung oleh penurunan harga minyak—komoditas ekspor utama Kanada—serta kekhawatiran akan perang dagang antara Kanada dan AS.
Emas bertahan menguat, tetapi minyak mentah melemah
Harga emas bertahan kuat selama tiga hari berturut-turut, didorong oleh ketidakpastian pasar dan meningkatnya permintaan dari People’s Bank of China setelah jeda enam bulan. Sementara itu, minyak mentah berbalik melemah setelah naik pada hari sebelumnya, karena kekhawatiran atas penurunan permintaan dan peningkatan produksi di luar OPEC+ membebani para pembeli energi.
Mata uang kripto menghapus sebagian kenaikan terkini
Pasar kripto mengonsolidasikan kenaikan terbaru di tengah minimnya berita dan sikap hati-hati menjelang rilis data inflasi utama AS pekan ini. Namun, kekhawatiran bahwa China akan menambahkan Bitcoin ke cadangan devisanya, bersama optimisme industri yang didorong Trump, turut menopang harga Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD).
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berbalik melemah setelah rebound pada Senin dari level terendah tiga pekan. Pada saat berita ini ditulis, harganya turun 0,25% intraday ke $67,90.
- Emas mencatat tren kenaikan selama tiga hari dan menguat tipis di sekitar $2.670 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD menghentikan tren kenaikan selama dua hari dengan turun 0,10% dalam sehari ke 106,05 pada data terbaru.
- Wall Street ditutup dengan penurunan tipis, sementara saham-saham Asia-Pasifik menguat. Namun, saham-saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD melanjutkan penurunan pada Senin hingga masing-masing mencapai $96.800 dan $3.710 pada perdagangan terbaru.
Hari ke depan diperkirakan sedikit ramai…
Ke depan, data inflasi Jerman bulan November serta Produktivitas Nonpertanian dan Biaya Tenaga Kerja per Unit AS untuk kuartal III akan menarik perhatian trader intraday. Data terbaru yang lemah dari Jerman dan Zona Euro telah menekan EURUSD, sementara sinyal ekonomi AS yang kuat mendukung Dolar AS. Akibatnya, EURUSD mungkin terus menghadapi tekanan turun, kecuali jika ada kejutan positif dari Jerman.
Emas berpotensi tetap kuat meski Dolar AS mungkin menguat, sementara USDJPY dapat berbalik arah dari koreksi turunnya di tengah ketidakpastian mengenai perbedaan kebijakan moneter Bank of Japan dan Federal Reserve.
Selain katalis yang disebutkan di atas, pertemuan Presiden China Xi Jinping dengan para pimpinan organisasi ekonomi internasional utama juga akan menjadi penting. Upaya Beijing baru-baru ini untuk memperkuat transisi ekonominya telah mendukung komoditas dan mata uang Antipodean.
Prediksi untuk aset unggulan
- Penguatan diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
