Para trader bersiap menghadapi hari sibuk lainnya…
Rabu menjadi hari yang penting dengan memicu volatilitas tinggi di pasar global. Data ekonomi yang telah lama dinantikan, pembaruan dari bank sentral, serta perkembangan perdagangan dan regulasi mata uang kripto memberikan sejumlah sinyal penting. Pada akhir hari, Dolar AS (USD) menjadi pemenang yang jelas, saham melemah, imbal hasil obligasi Treasury AS jangka pendek melonjak, dan aset berisiko seperti emas dan mata uang kripto melemah.
Hari ini diawali dengan laporan Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua dari Jerman, Uni Eropa (UE), dan Amerika Serikat (AS). Hasil dari Jerman dan UE beragam, sementara ekonomi AS tumbuh 3,0% secara kuartalan, melampaui ekspektasi. Mendukung tren positif ini, data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS menunjukkan penambahan 104.000 pekerjaan pada Juli, melampaui angka sebelumnya maupun perkiraan pasar. Hal ini meningkatkan ekspektasi terhadap laporan pasar tenaga kerja penting pada hari Jumat, termasuk angka utama Nonfarm Payrolls (NFP).
Federal Reserve AS (Fed) mempertahankan suku bunga acuan sesuai perkiraan, meskipun dua pejabat menyampaikan pendapat berbeda—hal yang jarang terjadi—kemungkinan untuk mendukung seruan Presiden Donald Trump yang berulang kali meminta pemangkasan suku bunga. Meski demikian, Ketua Federal Reserve Jerome Powell tetap optimistis terhadap pertumbuhan ekonomi, lapangan kerja, dan inflasi AS. Hal ini memperkuat sikap kebijakannya yang “menunggu dan melihat” serta menegaskan penolakannya terhadap tekanan politik untuk segera melonggarkan kebijakan.
Terkait kebijakan perdagangan, Presiden Trump mengumumkan kesepakatan baru dengan Korea Selatan dan India, yang masing-masing mencakup tarif sebesar 15% dan 25%. Ia mengkritik meningkatnya perdagangan India dengan Rusia di tengah upaya global untuk mengisolasi Moskow atas tindakan berkelanjutannya di Ukraina. Selain itu, Menteri Perdagangan Amerika Serikat Howard Lutnick mengonfirmasi kesepakatan dagang baru dengan Kamboja dan Thailand, yang menandakan pergeseran strategis lebih lanjut dalam perdagangan.
Dari Asia, Jepang merilis data Produksi Industri dan Penjualan Ritel yang lebih baik dari perkiraan. Australia juga mencatat peningkatan Penjualan Ritel dan Izin Pembangunan, meskipun Kredit Sektor Swasta melambat. Data Indeks Harga Impor dan Ekspor yang mengecewakan menambah tekanan. Sementara itu, pernyataan hati-hati dari Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser memperkuat sentimen pasar yang dovish dan membatasi kenaikan awal Dolar Australia (AUD), meskipun Dolar AS melemah pada Kamis.
Data resmi Purchasing Managers’ Index (PMI) Tiongkok untuk bulan Juli menunjukkan pelemahan yang berlanjut. Manufacturing PMI masih berada di zona kontraksi selama empat bulan berturut-turut, sementara Non-Manufacturing PMI turun ke level terendah sejak November 2024. Hal ini menunjukkan pemulihan sektor jasa dan momentum ekonomi secara keseluruhan yang lebih lambat.
Bank of Canada (BoC) dan Bank of Japan (BoJ) sama-sama mempertahankan kebijakan moneter mereka. BoC menyebut ketidakpastian ekonomi yang masih berlangsung, sementara BoJ menaikkan perkiraan inflasinya, yang mengisyaratkan potensi kenaikan suku bunga pada akhir 2025 atau awal 2026. Akibatnya, Dolar Kanada (CAD) melemah meskipun harga minyak mentah menguat, sedangkan Yen Jepang (JPY) menguat kembali setelah turun selama empat hari berturut-turut. Yen mendapat dukungan dari nada BoJ yang sedikit hawkish dan kehati-hatian pasar secara keseluruhan.
Di sektor energi, data resmi mingguan persediaan minyak mentah AS mengonfirmasi kenaikan tak terduga, sejalan dengan survei swasta sebelumnya. Meski persediaan bertambah, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mencetak level tertinggi baru dalam lima pekan sebelum sedikit terkoreksi.
Di sektor korporasi, Meta dan Microsoft membukukan hasil kinerja kuartal kedua yang kuat, melampaui perkiraan pendapatan dan laba. Hasil tersebut meningkatkan optimisme investor teknologi menjelang laporan kinerja Apple dan Amazon.
Euro (EUR) masih berada di bawah tekanan akibat kombinasi data Uni Eropa yang lemah, kekhawatiran yang berlarut-larut terkait ketegangan perdagangan antara UE dan Amerika Serikat, serta risiko geopolitik yang terkait dengan konflik Rusia-Ukraina. Sementara itu, Pound Inggris (GBP) terus melemah terhadap Dolar AS, terbebani oleh negosiasi perdagangan Inggris-AS yang kurang memuaskan dan penguatan USD secara luas di pasar. Dolar Selandia Baru (NZD) berhasil mengakhiri tren penurunan selama lima hari dengan memantul dari level terendah dalam lima pekan, sementara Emas turun ke level terendah dalam sebulan sebelum sedikit pulih.
Di pasar mata uang kripto, Gedung Putih merilis “Laporan Kebijakan Kripto” yang telah lama dinantikan. Laporan tersebut mendesak Kongres Amerika Serikat untuk memperkuat undang-undang aset digital dan meminta regulator memberikan pengecualian khusus guna mendukung inovasi. Langkah ini bertujuan memperkuat citra Donald Trump yang “pro-kripto”. Namun, laporan itu tidak secara langsung menyebut Bitcoin atau cadangan aset digital, sehingga hanya sedikit meredakan kekhawatiran terhadap mata uang kripto utama. Meski terbantu oleh pelemahan Dolar AS, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masih berada di bawah tekanan.
EURUSD dan GBPUSD mencoba pulih setelah tertekan
EURUSD rebound dari level terendah dalam tujuh pekan pada Kamis pagi seiring pelemahan Dolar AS, yang turut membantu GBPUSD pulih dari level terendahnya sejak pertengahan Mei. Namun, penguatan Dolar AS sebelumnya, bersama ketegangan perdagangan dan politik di Eropa dan Inggris, telah menyeret EURUSD dan GBPUSD ke level terendah dalam beberapa hari. Akibatnya, kedua pasangan mata uang ini berpeluang mencatat kerugian bulanan pertama dalam enam bulan.
USDJPY mencerminkan sikap hawkish BoJ setelah reli yang dipicu Fed
USDJPY melonjak ke level tertinggi sejak awal April, didorong oleh penguatan dolar AS secara luas, ketidakpastian terkait kesepakatan dagang AS-Jepang, serta ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mempertahankan suku bunga sepanjang 2025. Namun, pada Kamis BoJ mengambil sikap hawkish dengan menaikkan proyeksi inflasi dan memberi sinyal siap menaikkan suku bunga jika data inflasi, pertumbuhan, dan ketenagakerjaan mendukung—bahkan mungkin paling cepat pada akhir 2025. Perubahan sikap ini mendorong USDJPY turun dari level tertinggi dalam beberapa hari, mencatat penurunan harian terbesar dalam lebih dari sepekan.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak konsolidatif
Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada mencatat kenaikan tipis terhadap Dolar AS pada awal perdagangan Kamis, meski ketiganya masih berpeluang mencatat kerugian mingguan dan bulanan. Data Penjualan Ritel dan Izin Mendirikan Bangunan yang kuat membantu AUDUSD mengakhiri penurunan selama lima hari berturut-turut. Namun, pemulihannya terbatas akibat komentar dovish dari Deputi Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) dan data PMI China yang lemah. NZDUSD juga mencatat kenaikan harian pertamanya dalam enam sesi, tetapi momentum kenaikannya terbatas. Sementara itu, USDCAD turun dari level tertinggi dalam sembilan pekan dan mengakhiri tren kenaikan selama lima hari. Sikap dovish Bank of Canada yang mempertahankan suku bunga serta ketidakpastian seputar kesepakatan dagang AS-Kanada menekan pasangan ini, meski harga minyak mentah yang lebih kuat memberi dukungan.
Emas rebound, minyak mentah mengurangi kenaikan terbarunya
Emas diperdagangkan di dekat level terendah dalam lima pekan dan berupaya pulih tipis setelah mencatat kerugian harian terbesar sejak akhir Juni. Rebound ini didukung oleh jeda dalam reli Dolar AS dan kembali meningkatnya permintaan safe haven. Namun, tekanan masih datang dari sikap hawkish Federal Reserve, penguatan USD secara keseluruhan, dan berita negatif dari Tiongkok. Pada hari Rabu, Tiongkok melaporkan arus keluar dari Exchange-Traded Funds (ETF) emasnya yang mencapai rekor, seiring investor beralih ke saham. Pada hari Kamis, sejumlah laporan mengungkapkan tindakan keras pemerintah terhadap pembelian emas untuk memerangi pencucian uang, yang secara tidak langsung memengaruhi permintaan dari salah satu pembeli emas terbesar di dunia.
Sementara itu, harga minyak mentah bertahan meski persediaan mingguan AS secara tak terduga meningkat, didukung oleh kekhawatiran mengenai pasokan. Kekhawatiran ini dipicu oleh upaya mantan Presiden Donald Trump mendorong kesepakatan damai Rusia-Ukraina. Trump memberi Moskow tenggat waktu 10 hari dan mengancam akan mengenakan tarif tinggi kepada para pembeli utama jika kesepakatan tidak tercapai—serupa dengan kebijakan perdagangan terhadap India pada Rabu. Ketegangan yang berlanjut di Timur Tengah juga menambah kekhawatiran pasokan, meskipun peningkatan produksi dari Organization of the Petroleum Exporting Countries and allies (OPEC+) membatasi kenaikan harga lebih lanjut.
Mata uang kripto sulit menguat menyambut “Laporan Kebijakan Kripto”
Bitcoin (BTCUSD) menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut, tetapi tidak menunjukkan momentum kenaikan yang kuat. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) hanya mampu mempertahankan sebagian kecil pemulihan pada hari sebelumnya. Penguatan Dolar AS secara luas dan konsolidasi pasar yang lazim terjadi pada akhir bulan menekan kedua mata uang kripto tersebut. Sentimen juga kian melemah setelah Gedung Putih merilis Laporan Kebijakan Kripto. Meski laporan itu mendesak regulator dan Kongres untuk mendukung regulasi yang lebih ramah terhadap kripto, Bitcoin tidak disebutkan sebagai aset cadangan. Hal ini mengecewakan investor dan membatasi optimisme di pasar kripto. Perlu dicatat, fokus laporan pada altcoin tampaknya mendorong sentimen sedikit lebih positif pada awal perdagangan Kamis.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Kenaikan harga minyak mentah WTI selama tiga hari berturut-turut terhenti, sementara harganya mundur dari level tertinggi lima pekan. Pada saat berita ini ditulis, harganya turun setengah persen pada hari itu ke $70.00.
- Emas rebound dari level terendah dalam sebulan, naik 0,75% dalam perdagangan intraday dan kembali menembus level $3.300, meski momentum kenaikannya masih lemah.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian pertamanya dalam enam hari setelah mencapai level tertinggi dalam dua bulan. Indeks ini sedikit tertekan di sekitar 99.70 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan pergerakan beragam, sementara futures saham sedikit menguat. Sementara itu, saham Asia-Pasifik sedikit melemah dan saham Eropa serta Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kenaikan tipis untuk mengonsolidasikan kerugian mingguan, meski momentum kenaikannya terbatas di sekitar $118.400 dan $3.860 pada saat berita ini ditulis.
Hari Sibuk Lainnya Menanti…
Gejolak pasar pada Rabu dipicu oleh data PDB AS yang kuat, keputusan Federal Open Market Committee (FOMC), dan Laporan Kebijakan Kripto Gedung Putih. Namun, para trader masih belum mendapat kejelasan. Perhatian kini beralih ke rilis data penting pada Kamis—klaim pengangguran AS dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti, indikator inflasi pilihan Federal Reserve. Laporan kinerja kuartal kedua Apple dan Amazon juga menjadi sorotan, begitu pula respons pasar terhadap sinyal terbaru Fed serta perkembangan perdagangan dan politik. Upaya global untuk menuntaskan kesepakatan dagang dengan AS sebelum tenggat tarif 1 Agustus juga dapat memengaruhi sentimen pasar.
Dalam situasi ini, data AS yang akan dirilis dapat memicu jeda sementara dalam penguatan Dolar AS, sehingga Emas, Yen Jepang, dan aset utama lainnya berpeluang pulih. Namun, mata uang kripto mungkin tetap berada di bawah tekanan kecuali laporan kebijakan Gedung Putih diperjelas atau diubah. Sementara itu, saham dan imbal hasil obligasi dapat terus naik tipis, didukung optimisme terhadap kinerja pendapatan perusahaan teknologi dan ketidakpastian global yang masih berlangsung.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
