Aktivitas trading tetap sepi pada Hari Kemerdekaan AS
Pasar Asia-Pasifik bergerak terbatas pada Jumat setelah aktivitas padat pada Kamis, karena libur Hari Kemerdekaan AS dan minimnya agenda global memperlambat momentum. Namun, harapan akan kesepakatan dagang AS-China dan data ekonomi AS yang kuat membuat investor tetap berhati-hati tetapi optimistis. Hal ini menekan Indeks Dolar AS (DXY) setelah indeks tersebut pulih selama dua hari dari level terendahnya sejak Februari 2022.
Tanda-tanda baru kemajuan dalam perundingan dagang AS-Tiongkok—didukung komentar positif dari kedua pihak—mengangkat sentimen pasar. Data Nonfarm Payrolls AS yang kuat, PMI Jasa ISM, dan tingkat pengangguran yang lebih rendah juga membantu, begitu pula dukungan berkelanjutan Ketua The Fed Powell terhadap sikap suku bunga yang hati-hati meski ada tekanan politik untuk memangkasnya.
Pada Kamis malam, pejabat AS dan Tiongkok saling berkomunikasi dan menunjukkan kesiapan untuk menindaklanjuti kesepakatan perdagangan sebelumnya, sehingga semakin meningkatkan optimisme. Namun, Trump mengisyaratkan kesiapan untuk memberlakukan tarif baru mulai 1 Agustus terhadap negara-negara lain di dunia. Sementara itu, Menteri Keuangan Bessent menyebut kemungkinan penerapan pajak timbal balik sebesar 10% di 100 negara dan menepis perkiraan suram tentang pertumbuhan AS. Ia memperkirakan ekspansi ekonomi akan lebih cepat meski terjadi defisit.
Di berbagai belahan dunia, Hamas tampak terbuka terhadap gencatan senjata selama 60 hari, Putin menegaskan kesediaan Rusia untuk berunding dengan Ukraina, dan Zelenskyy menyatakan siap menghadiri pertemuan puncak para pemimpin untuk mengakhiri perang.
Di Jepang, lonjakan belanja rumah tangga menopang yen di tengah meningkatnya ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mengambil sikap yang lebih hawkish. Belanja rumah tangga Australia juga meningkat, tetapi ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) tetap bertahan.
Defisit perdagangan Kanada pada Mei sesuai ekspektasi, yaitu -$5,90 miliar. Namun, optimisme terhadap kesepakatan dagang AS-Kanada dan kemungkinan Bank of Canada (BoC) menahan suku bunga menjaga Dolar Kanada tetap kuat. Kenaikan harga minyak selama sepekan menambah tekanan turun pada pasangan USDCAD.
Meski dolar AS melemah, AUDUSD dan NZDUSD masih berada di bawah tekanan. Sementara itu, USDCAD berupaya mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tiga pekan. Harga minyak masih tertahan setelah koreksi baru-baru ini, sedangkan emas rebound dari level support penting. EURUSD dan GBPUSD mencatat pemulihan tipis.
Terakhir, Bitcoin dan Ethereum mengakhiri tren kenaikan selama dua hari dengan penurunan tipis, sementara saham Asia-Pasifik dan imbal hasil obligasi naik tipis.
EURUSD dan GBPUSD pulih di tengah pelemahan USD
Terlepas dari kekhawatiran atas kondisi fiskal Inggris dan gejolak politik, GBPUSD mencatat rebound selama dua hari dan berada di jalur untuk membukukan kenaikan mingguan. Demikian pula, EURUSD mengabaikan ketegangan yang masih berlangsung terkait kesepakatan dagang antara para pembuat kebijakan Uni Eropa dan AS, serta pernyataan dan data ECB yang beragam. EURUSD pun mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari dan berpeluang mencatat kenaikan mingguan untuk dua pekan berturut-turut.
Akhir pekan ini, para pejabat Uni Eropa dan AS akan membahas kesepakatan perdagangan yang dapat memengaruhi trader momentum pada Senin. Namun, kedua pihak kemungkinan tidak akan mengalah dari tuntutan masing-masing, sehingga dapat mengecewakan pihak yang optimistis terhadap perdagangan.
USDJPY mengincar penurunan mingguan
USDJPY mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari dan menuju penurunan mingguan kedua berturut-turut. Pergerakan ini dipicu oleh kuatnya belanja rumah tangga Jepang, meningkatnya kekhawatiran terhadap kesepakatan dagang AS-Jepang, dan pelemahan Dolar AS.
Pejabat pembuat kebijakan BoJ, Takata, mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut dan menepis kekhawatiran tentang melemahnya upah riil serta ketegangan perdagangan, meskipun pertumbuhan Jepang lesu. Selain itu, pasar obligasi Jepang yang tangguh menambah tekanan turun pada USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD melemah, USDCAD turun lebih jauh
AUDUSD kesulitan melanjutkan kenaikan meski data belanja rumah tangga Australia positif dan optimisme atas hubungan dagang AS-Tiongkok kembali menguat. Pasangan ini masih berada di bawah tekanan karena pasar semakin memperhitungkan kemungkinan penurunan suku bunga RBA pada Juli, sementara kekhawatiran terhadap kondisi ekonomi Australia secara lebih luas turut membebani sentimen. Meski para trader bullish AUDUSD mengincar kenaikan mingguan dua pekan berturut-turut, momentum terbaru telah memudar setelah koreksi selama dua hari, sementara pasangan ini berupaya mempertahankan tren naik dua pekannya.
Sebaliknya, USDCAD berpotensi mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tiga pekan, meskipun tidak mendapat dukungan domestik yang kuat dari PMI atau data perdagangan Kanada. Penurunan ini tampaknya didorong oleh meningkatnya optimisme terhadap kesepakatan dagang AS-Kanada, penguatan harga minyak mentah baru-baru ini—komoditas ekspor utama Kanada—serta ekspektasi bahwa Bank of Canada mungkin mempertahankan suku bunga pada level saat ini untuk waktu yang lebih lama. Faktor-faktor ini terus mendukung Dolar Kanada dan menekan pasangan USDCAD.
Kenaikan minyak mentah jeda, emas pulih
Minyak mentah diperdagangkan dengan hati-hati menjelang pertemuan OPEC+ akhir pekan ini dan mempertahankan kenaikan mingguan meskipun persediaan AS naik secara tak terduga dan Dolar AS pulih. Harapan akan gencatan senjata di Timur Tengah, kemungkinan peningkatan produksi OPEC+, dan tanda-tanda kemajuan menuju berakhirnya perang Ukraina-Rusia dapat menekan harga minyak. Namun, harga minyak masih mendapat dukungan dari ekspektasi meningkatnya permintaan dari China, kemajuan terbaru dalam kesepakatan dagang AS dengan pemasok energi utama, serta penurunan jumlah rig minyak AS yang aktif.
Sementara itu, harga emas rebound setelah terkoreksi pada Kamis dan menuju kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Logam mulia ini didukung oleh pelemahan Dolar AS, ketidakpastian yang berlanjut seputar perundingan dagang AS, pengesahan akhir “Big Beautiful Bill” Trump, serta ketegangan geopolitik yang terus berlangsung. Pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut dan peningkatan pembelian oleh China juga menopang XAUUSD, mencerminkan kuatnya permintaan institusional di tengah sentimen risiko yang beragam di pasar global.
Kenaikan mingguan mata uang kripto menyusut
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berpeluang mencatat kenaikan mingguan untuk pekan kedua berturut-turut, meskipun mengalami pelemahan intraday ringan saat berita ini ditulis. Kenaikan ini didukung oleh pengumuman pemerintah AS tentang “Pekan Kripto”, persetujuan beberapa ETF terkait kripto, pelemahan Dolar AS, dan membaiknya sentimen risiko di pasar yang lebih luas. Faktor-faktor ini terus menarik minat investor dan membantu meredam volatilitas jangka pendek di pasar kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di sekitar $66,90 dan turun untuk hari kedua, tetapi diperkirakan mencatat kenaikan mingguan.
- Emas berbalik menguat setelah melemah sehari sebelumnya, dengan mengincar kenaikan mingguan pertama dalam tiga pekan di sekitar $3,340.
- Indeks Dolar AS (DXY) mengakhiri kenaikan selama dua hari berturut-turut, sementara kerugian mingguannya yang kedua bertambah, dengan indeks berada di sekitar 96,90.
- Indeks acuan Wall Street ditutup menguat, tetapi futures saham sedikit melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak naik tipis. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris mencatat penurunan kecil pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat penurunan tipis—yang pertama dalam tiga hari—masing-masing di sekitar $109.000 dan $2.570 pada perdagangan terbaru.
Tidak ada agenda penting dalam waktu dekat…
Dengan pasar AS tutup dan rilis data di wilayah lain terbatas, aktivitas trading pada Jumat mungkin akan lesu. Namun, perkembangan terkait perdagangan dan geopolitik dapat menarik perhatian pasar. Pesanan pabrik Jerman dan PPI Uni Eropa, serta pidato pejabat ECB dan BoE tingkat menengah, mungkin memicu volatilitas kecil.
Dolar AS tampaknya akan mengakhiri pekan dengan pelemahan, yang dapat mendukung komoditas dan mata uang utama, terutama yen Jepang. Sementara itu, cryptocurrency dan saham kemungkinan mencatatkan kinerja beragam di tengah kondisi pasar yang lebih sepi.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
