Pasar stabil setelah langkah Fed di tengah likuiditas yang tipis
Pemangkasan suku bunga Federal Reserve AS yang bernada hawkish mengguncang sentimen pasar dan menguatkan dolar AS pada Rabu malam. Para pembuat kebijakan mengejutkan pasar dengan mendukung pemangkasan suku bunga yang lebih lambat pada 2025, meski penurunan sebesar 0,25% telah diperkirakan. Komentar positif Ketua Fed Jerome Powell tentang inflasi dan penolakan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut juga memperkuat Indeks Dolar AS (DXY).
Saat Dolar AS melonjak, aset berisiko lebih tinggi seperti komoditas dan mata uang Antipodean melemah. EURUSD dan GBPUSD juga turun sebelum bergerak konsolidatif pada Kamis. Sementara itu, USDJPY naik ke level tertinggi bulanan setelah Bank of Japan (BoJ) mempertahankan kebijakan moneternya dan mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga pada 2025.
Emas mencatat penurunan terbesar dalam tiga pekan, sementara BTCUSD mengalami penurunan terbesarnya sejak Agustus. Minyak mentah melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut, dan ekuitas ditutup melemah.
Perlu dicatat, tekanan dari Presiden terpilih Donald Trump agar batas utang dinaikkan, bersama kekhawatiran yang masih berlanjut terkait geopolitik dan perang dagang, turut memperpanjang konsolidasi pasca-Fed dan menguji para pembeli Dolar AS menjelang rilis angka final PDB AS kuartal III.
EURUSD dan GBPUSD berusaha bangkit dari level terendah bulanan
Selain penguatan dolar AS secara luas, data inflasi zona euro yang lemah dan komentar dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) semakin menekan EURUSD. Euro juga menghadapi tekanan akibat gejolak politik yang berlanjut di Prancis dan Jerman.
GBPUSD juga tertekan akibat data inflasi Inggris yang beragam dan data total pesanan CBI Trends yang mengecewakan. Sikap Bank of England yang kemungkinan tidak akan bertindak, ditambah kekhawatiran ekonomi Inggris yang meningkat, terus membebani Pound Sterling.
USDJPY mengabaikan sikap BoJ yang tidak berubah; Ueda yang optimistis berpotensi mendorongnya kembali ke level tertinggi bulanan
Bank of Japan (BoJ) memenuhi ekspektasi pasar dengan mempertahankan kebijakan moneternya. Meski pernyataan BoJ dan Gubernur Kazuo Ueda menunjukkan optimisme terhadap ekonomi, hal itu tak mampu menopang yen Jepang (JPY). Para trader tampaknya belum yakin bahwa suku bunga akan kembali dinaikkan pada 2025, sehingga tekanan kenaikan pada USDJPY semakin besar.
AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan di level terendah dua tahun, sementara USDCAD bergerak naik turun di dekat puncak 2020
Seperti USDJPY, AUDUSD dan NZDUSD sama-sama kesulitan memanfaatkan jeda kenaikan Dolar AS. Pelemahan ini dapat dikaitkan dengan kekhawatiran terhadap ekonomi China dan PDB Selandia Baru yang mengecewakan, yang mengimbangi ekspektasi inflasi positif dari Australia.
Sementara itu, USDCAD melonjak ke level tertinggi sejak 2020 karena kekuatan Dolar AS bertepatan dengan penurunan harga minyak mentah, salah satu komoditas ekspor utama Kanada. Selain itu, sikap dovish Bank of Canada (BoC), berbeda dengan pemangkasan suku bunga Fed yang hawkish, semakin menekan Dolar Kanada.
Emas dan minyak mentah masih tertekan
Langkah hawkish Federal Reserve AS, ditambah kekhawatiran terhadap perekonomian China dan melemahnya permintaan emas di India, menyebabkan penurunan harian terbesar harga emas batangan sejak akhir November. Pola grafik bearish "Double Top" yang telah terkonfirmasi juga membuat trader yang menjual XAUUSD tetap optimistis.
Harga minyak mentah mendapat tekanan tambahan akibat penurunan persediaan minyak mentah AS yang lebih kecil dari perkiraan. Ini menandai tren penurunan selama tiga hari, dan harga masih kesulitan pulih pada awal Kamis.
Crypto mengalami koreksi yang telah lama dinantikan
Cryptocurrency populer menghentikan reli setelah pengumuman Fed. Ketua Fed Jerome Powell secara tegas menyatakan bahwa bank sentral tidak akan menyimpan Bitcoin sebagai cadangan. Bitcoin (BTCUSD) mencatat penurunan harian terbesar dalam empat bulan, sebelum rebound dari level terendah dalam sepekan. Ethereum (ETHUSD) juga turun tajam selama dua hari, lalu mencatat kenaikan tipis di dekat level terendah mingguannya.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI kesulitan menarik minat beli setelah tren turun selama tiga hari dan mencatat penurunan tipis di sekitar $69,60 pada saat berita ini ditulis.
- Emas memangkas kerugian hari sebelumnya, tetapi momentum kenaikannya masih terbatas di sekitar $2.610 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD bergerak naik turun di sekitar 108,00 setelah sehari sebelumnya mencatat level tertinggi dalam dua tahun.
- Wall Street ditutup melemah dan turut menekan saham Asia-Pasifik. Saham-saham Eropa dan Inggris juga masih berada di bawah tekanan pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama memangkas kerugian besar pada hari sebelumnya dengan naik hampir 1,0% dalam sehari, masing-masing ke $101.000 dan $3.670 pada saat berita ini ditulis.
BoE dan PDB AS menjadi sorotan
Setelah hari yang bergejolak dan diikuti konsolidasi, likuiditas pasar mungkin tetap rendah. Namun, sejumlah agenda mendatang, seperti pengumuman kebijakan moneter Bank of England (BoE), pembacaan final PDB AS kuartal III, klaim tunjangan pengangguran mingguan, dan data perumahan bulanan, akan membuat trader intraday tetap aktif.
GBPUSD mungkin kesulitan melanjutkan pemulihan karena BoE diperkirakan mempertahankan suku bunga, sementara komentar hawkish sebelumnya gagal mendukung Pound. EURUSD mungkin tetap tertekan akibat minimnya katalis positif dari UE, sedangkan USDJPY berpotensi naik tipis karena BoJ belum berhasil meyakinkan pembeli JPY.
Dolar AS mungkin tetap kuat, tetapi berpotensi kesulitan menembus level puncak terbarunya kecuali data mendatang memperkuat Dolar AS—kemungkinan yang kecil. Kondisi ini dapat membantu Emas memulihkan sebagian kerugiannya, tetapi rebound yang berkelanjutan akan bergantung pada kemampuan XAUUSD bertahan di atas $2.618.
Saham dan cryptocurrency mungkin dapat memangkas kerugian setelah rapat Fed, tetapi pemulihannya bisa rapuh menjelang rilis Indeks Harga PCE Inti AS pada hari Jumat, indikator inflasi yang menjadi acuan pilihan Fed.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi Penguatan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
