Ikhtisar Pasar
Pada awal Senin, sentimen pasar secara umum positif karena trader menyambut pemangkasan suku bunga Federal Reserve AS sebesar 0,50% dan pengumuman DPR AS tentang pendanaan sementara untuk mencegah penutupan pemerintah hingga 20 Desember. Fokus kini beralih ke data awal PMI September pekan ini, pertemuan kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) dan Swiss National Bank (SNB), serta pidato Ketua FOMC Powell dan indikator inflasi favorit The Fed, yaitu Indeks Harga PCE Inti AS.
Sentimen risk-on menekan Dolar AS, terutama di tengah kecenderungan Fed yang dovish. Namun, kecemasan menjelang data dan peristiwa penting memberi Greenback kesempatan untuk memulihkan diri. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) masih bertahan di level terendah sejak Juli 2023 setelah tren turun selama tiga minggu.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD masih memegang kendali
Didukung oleh Dolar AS yang melemah dan prospek kebijakan Fed yang dovish, pasangan EURUSD bertahan kuat setelah mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam empat pekan. Membaiknya sentimen konsumen Zona Euro pada September dan sikap pejabat ECB yang menolak pemangkasan suku bunga berturut-turut turut menopang penguatan ini. Namun, kehati-hatian menjelang pemilu Jerman belakangan ini menguji kekuatan bull Euro.
Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves meredam ekspektasi kenaikan pajak dan langkah penghematan, sehingga menguji kestabilan GBPUSD di level tertinggi dalam 31 bulan. Hal ini terjadi setelah data penjualan ritel Inggris yang positif dan Bank of England tidak mengubah kebijakan. Komentar hawkish dari pembuat kebijakan BoE Catherine Mann turut mendukung optimisme pembeli Pound menjelang rilis PMI penting pekan ini.
USDJPY bergerak berlawanan arah dengan tren
USDJPY baru-baru ini menghentikan tren turunnya selama dua minggu dan bergerak naik pada awal perdagangan Senin, meskipun Dolar AS melemah. Pernyataan Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda dan diplomat mata uang baru Atsushi Mimura belum memenuhi ekspektasi pasar yang mengantisipasi sikap hawkish dari bank sentral Jepang. Selain itu, hari libur di Jepang membatasi aktivitas pasar di Asia, sehingga Yen dapat melanjutkan pemulihannya dari level terendah tahun ini yang tercatat pekan lalu.
Trader bullish memilih mata uang Antipodean dan komoditas
Para trader juga cenderung memilih mata uang Antipodean dan komoditas, didorong oleh sentimen risk-on. Sejumlah langkah terbaru, seperti pemangkasan suku bunga reverse repo 14 hari oleh People's Bank of China, optimisme ekonomi Presiden AS Kamala Harris, dan langkah stimulus terarah China, telah meningkatkan permintaan terhadap aset yang lebih berisiko, seperti Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada, serta komoditas, saham, dan mata uang kripto.
Namun, tantangan ekonomi di Australia dan Selandia Baru menguji para pembeli AUDUSD dan NZDUSD. Sementara itu, USDCAD kesulitan memanfaatkan kenaikan harga minyak mentah di tengah prospek dovish dari Bank of Canada (BoC).
Harga minyak mentah naik dalam dua pekan terakhir, didukung oleh ketegangan geopolitik, optimisme terkait China, dan Dolar AS yang melemah. Namun, kekhawatiran terhadap dinamika pasokan dan permintaan OPEC+ menguji para pembeli di sektor energi.
Di sisi lain, emas menguat di tengah ketidakpastian terkait pertumbuhan ekonomi global dan kebijakan bank sentral. Logam mulia ini telah mencapai rekor tertinggi baru, didukung oleh pelemahan Dolar AS dan penembusan teknikal baru-baru ini.
Meredanya pesimisme terhadap kemenangan Partai Demokrat mendorong kenaikan aset kripto
Seiring meredanya kekhawatiran tentang kemenangan Partai Demokrat dan dampaknya terhadap pasar kripto, minat dan kepercayaan terhadap aset kripto kembali meningkat. Selain itu, calon Partai Demokrat AS, Kamala Harris, menyatakan dukungannya terhadap upaya memfasilitasi trading kripto, yang semakin mendorong pasar. Data on-chain yang positif dan arus masuk ETF juga memperkuat tren kenaikan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) selama dua minggu terakhir, sehingga kedua aset kripto utama ini belakangan tetap kokoh.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI bertahan sedikit menguat di sekitar US$71,50 setelah tren naik selama dua pekan, naik untuk hari ketiga berturut-turut saat berita ini ditulis.
- Harga emas kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa di dekat US$2.630 setelah naik selama tiga hari berturut-turut.
- Indeks USD kehilangan momentum di sekitar 100,80 setelah melemah selama tiga pekan berturut-turut.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham-saham Asia-Pasifik naik tipis. Saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini belum menunjukkan arah yang jelas.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama masih menguat di level tertinggi dalam sebulan, dengan kenaikan tipis masing-masing di sekitar $63.700 dan $2.660.
Pekan yang sibuk menanti
Menjelang akhir September, pekan terakhir menghadirkan banyak data dan peristiwa penting bagi trader momentum. Sorotan utama mencakup pidato Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell pada Kamis dan indikator inflasi pilihan The Fed, yaitu Indeks Harga PCE Inti AS yang dirilis pada Jumat. Selain itu, rilis awal PMI September serta rapat kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) dan Swiss National Bank (SNB) akan semakin meningkatkan likuiditas pasar.
Setelah The Fed memangkas suku bunga sebesar 0,50% dan ekspektasi terhadap dua kali pemangkasan lagi pada 2024 meningkat, trader bearish Dolar AS membutuhkan alasan kuat untuk mundur. Karena itu, PMI yang kuat, komentar Ketua The Fed Powell, dan Indeks Harga PCE Inti yang solid sangat penting untuk memicu pemulihan USD yang signifikan. Namun, potensi rebound korektif akibat data yang beragam di tengah tekanan trading akhir bulan dan akhir kuartal tidak bisa diabaikan.
EURUSD mungkin kesulitan mendapatkan momentum kenaikan karena pemilu Jerman dan data yang beragam, sementara GBPUSD berpotensi mencapai level tertinggi baru tahun ini berkat pelemahan Dolar AS. Sementara itu, USD/JPY mungkin melanjutkan penguatan belakangan ini karena perkembangan di Jepang menantang sikap hawkish Bank of Japan. Selain itu, AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD berpotensi kehilangan kenaikan terbaru kecuali Dolar AS melemah lebih lanjut, sementara minyak mentah dan emas mungkin mengalami pullback.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
