Sentimen pasaran merosot selepas hari yang memberangsangkan…
Pasaran melonjak pada Jumaat lalu susulan harapan terhadap perjanjian perdagangan AS-China dan data pekerjaan AS yang memberangsangkan. Namun, isyarat berhati-hati dari Beijing dan Rumah Putih, harapan terhadap pemotongan kadar Fed yang semakin pudar serta langkah OPEC+ yang mengejutkan telah melemahkan sentimen sepanjang hujung minggu. Dalam pada itu, cuti umum di China, Jepun, Korea Selatan dan Hong Kong turut memperlahankan dagangan menjelang data dan peristiwa penting minggu ini.
Sementara itu, kenyataan Trump yang bercanggah dan kebimbangan global terhadap dasar AS menambahkan ketidaktentuan.
Dalam keadaan ini, Dolar AS kekal lemah, sekali gus menyokong emas dan mata wang utama. Namun, minyak menjadi tumpuan apabila harganya menjunam lebih 4% berikutan kebimbangan terhadap bekalan dan permintaan, sekali gus menggugat keyakinan pasaran.
EURUSD dan GBPUSD pulih, manakala USDJPY mengurangkan kenaikan mingguan
Dolar AS yang lebih lemah membantu EURUSD dan GBPUSD meneruskan kenaikan pada Jumaat lalu, manakala USDJPY merosot untuk hari kedua berturut-turut walaupun pasaran Tokyo ditutup. Euro disokong oleh kenyataan memberangsangkan daripada Naib Presiden ECB de Guindos, manakala pound meningkat susulan data sektor pembuatan UK yang kukuh, tanpa terjejas oleh angka gadai janji yang lebih lemah. Kenaikan GBPUSD turut mencerminkan kedudukan pasaran menjelang keputusan kadar Bank of England pada Khamis, khususnya dengan adanya cuti umum di UK pada Isnin.
Sementara itu, komen bernada dovish daripada Gabenor Bank of Japan, Ueda, gagal menaikkan USDJPY. Menteri Kewangan Jepun, Kato, memberi isyarat bahawa tiada rancangan untuk menggunakan pegangan bon Perbendaharaan AS sebagai pengaruh dalam rundingan perdagangan. Hal ini memberi tekanan kepada yen, ketika cuti umum dan rundingan AS-Jepun yang terbantut menyebabkan pedagang terus berhati-hati.
Pilihan raya Australia mengangkat AUDUSD, NZDUSD turut naik, tetapi USDCAD mendatar
Dalam pilihan raya hujung minggu di Australia, Perdana Menteri Anthony Albanese berjaya memperoleh penggal baharu seperti yang dijangka, sekali gus meningkatkan keyakinan terhadap kestabilan politik dan potensi hubungan perdagangan AS-Australia yang lebih kukuh. Perbualan Albanese dengan bekas Presiden Trump selepas kemenangan itu menambahkan sentimen positif, lalu membantu AUDUSD melonjak ke paras tertinggi dalam tempoh lima bulan—kenaikan harian untuk hari kedua berturut-turut—meskipun bacaan akhir PMI Perkhidmatan April merosot kepada 51.0 berbanding ramalan 51.6.
Dolar New Zealand (NZDUSD) turut mengikuti kenaikan dolar Australia, mencatat kenaikan untuk dua hari berturut-turut walaupun tiada pemangkin domestik utama, disokong oleh kelemahan Dolar AS secara lebih meluas.
Sementara itu, Dolar Kanada (USDCAD) sukar menentukan arah selepas menutup minggu sebelumnya dengan kenaikan. Kejatuhan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—terus memberi tekanan kepada dolar Kanada. Kemenangan pilihan raya Mark Carney meningkatkan harapan terhadap hubungan AS-Kanada yang lebih kukuh, namun kemajuan rundingan perdagangan yang perlahan dan permintaan minyak yang lemah menjejaskan sentimen.
Pelbagai faktor menekan harga Minyak Mentah
Minyak Mentah WTI memulakan minggu ini dengan kejatuhan mendadak, merosot sehingga 4.0% dalam dagangan harian susulan laporan tentang kemungkinan peningkatan bekalan daripada OPEC+. Kejatuhan ini didorong oleh kebimbangan yang semakin meningkat terhadap permintaan tenaga global, sebahagiannya berpunca daripada ketegangan perdagangan berkaitan AS yang berterusan.
Tekanan tambahan datang daripada tindakan OPEC+ terhadap anggota yang mengelak pemotongan pengeluaran, keraguan berterusan terhadap momentum ekonomi China dan kebimbangan terhadap konflik Timur Tengah yang berpanjangan yang semakin reda—semuanya menjejaskan sentimen terhadap minyak dengan ketara. Dalam keadaan ini, WTI kini menghampiri paras terendah dalam tempoh 50 bulan yang dicatatkan pada April, meskipun Dolar AS mengukuh.
Emas meneruskan pemulihan, mata wang kripto berbalik arah selepas kemerosotan
Harga emas meneruskan lantunan, disokong oleh dolar AS yang lebih lemah, sokongan teknikal pada SMA 21 dan ketidaktentuan pasaran global. Logam berharga itu juga menembusi paras rintangan dua minggu, yang kini bertindak sebagai sokongan. Lonjakan permintaan dari India, salah satu pengguna emas terbesar, serta jangkaan kadar faedah yang lebih rendah daripada bank-bank pusat utama, mengekalkan momentum menaik.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, disokong oleh dolar AS yang lebih lemah dan harapan terhadap lebih banyak kelulusan ETF. Namun, paras rintangan teknikal dan ketidaktentuan pasaran global yang berterusan masih menjadi halangan kepada pembeli kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan kerugian hari sebelumnya dan menghampiri paras terendah dalam tempoh 50 bulan yang dicatatkan pada April. Harganya merosot lebih 3.0% sepanjang hari kepada $56.50 setakat berita ini ditulis.
- Harga emas mencatat kenaikan kecil sekitar $3,263, sambil mengekalkan lantunan pada Jumaat setakat ini.
- Indeks USD kekal di bawah tekanan sekitar 99.80 ketika pembeli dolar AS mencari petunjuk lanjut.
- Pasaran Wall Street ditutup lebih tinggi, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, pasaran saham Eropah dan Britain menunjukkan pergerakan yang agak hambar pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil, mengurangkan kerugian terdahulu kepada sekitar $94,700 dan $1,820 setakat berita ini ditulis.
Data AS dan berita berkaitan risiko menjadi tumpuan…
Memandangkan kebanyakan pasaran Asia dan UK ditutup pada Isnin, aktiviti dagangan dijangka terhad. Namun, PMI Perkhidmatan ISM AS dan reaksi pasaran terhadap tajuk berita hujung minggu—termasuk rundingan perdagangan AS-China, perkembangan OPEC+ dan perbincangan AS-Ukraine—boleh mencetuskan pergerakan jangka pendek.
Ketegangan yang meningkat di Gaza, harapan yang semakin pudar terhadap perjanjian perdagangan utama AS dan jangkaan yang lebih rendah terhadap pemotongan kadar Fed mungkin membuka ruang untuk dolar AS melantun semula, terutamanya jika data AS lebih baik daripada jangkaan. Senario itu boleh memberi tekanan kepada emas, mata wang utama, mata wang Antipodean dan minyak mentah.
Namun begitu, sikap berhati-hati mungkin mengehadkan reaksi pasaran menjelang minggu penting yang merangkumi keputusan FOMC pada Rabu dan mesyuarat Bank of England pada Khamis, di samping isyarat risiko global yang masih bercampur-campur.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Kemungkinan terus menurun: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil, BTCUSD, ETHUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
