EURUSD pulih sedikit menjelang data EU/Jerman dan NFP AS
MTrading Team • 2024-12-05
EURUSD pulih sedikit menjelang data EU/Jerman dan NFP AS
Pasaran tidak menentu berterusan
Pasaran kewangan kekal tidak menentu pada Khamis selepas dagangan yang bergolak pada Rabu, sementara pedagang menantikan data pekerjaan utama AS susulan komen bernada hawkish daripada Pengerusi Fed Jerome Powell dan isyarat ekonomi AS yang bercampur-campur. Reaksi yang berbeza terhadap unjuran pertumbuhan Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), ketegangan berterusan di Timur Tengah dan kebimbangan mengenai perang dagangan turut menambah ketidakpastian.
Namun begitu, OECD menaikkan unjuran pertumbuhan global bagi 2025, sambil mengekalkan anggaran pertumbuhan tahun semasa. OECD turut menaikkan unjuran pertumbuhan AS bagi 2024 dan 2025, tetapi mengurangkan anggaran pertumbuhan ekonomi EU, Jepun dan UK bagi 2024. Agensi antarabangsa itu juga menyebut risiko perlindungan perdagangan terhadap ekonomi global.
Di tempat lain, pergolakan politik di Korea Selatan dan Perancis terus mencabar keyakinan pasaran, namun harapan yang semakin meningkat terhadap gencatan senjata di Gaza menyokong sentimen mengambil risiko.
Pengerusi Fed Jerome Powell menggunakan nada yang lebih hawkish dengan menyebut pertumbuhan lebih kukuh dan inflasi lebih tinggi sebagai sebab untuk mengambil pendekatan berhati-hati dalam menentukan kadar neutral. Begitu juga, Beige Book Fed menunjukkan keyakinan terhadap ekonomi dan perniagaan bagi 2025. Namun, data PMI Perkhidmatan ISM AS dan data pekerjaan ADP yang lebih lemah, bersama-sama keyakinan pasaran yang berhati-hati, mengekang pemulihan Dolar AS.
Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, Indeks Dolar AS (DXY) mengurangkan kenaikan mingguannya, sekali gus membolehkan mata wang utama lain dan mata wang Antipodean meningkat sedikit, walaupun komoditi sukar kekal dalam wilayah positif.
EURUSD menerima minat belian, lalu mengurangkan kerugian mingguan
Data zon euro yang positif menyokong pemulihan pasangan EURUSD, meskipun ketidakpastian politik di Perancis berikutan Perdana Menterinya kalah dalam undi tidak percaya. Presiden ECB Christine Lagarde mengakui wujudnya ketidakpastian ekonomi dalam jangka sederhana, kelemahan pertumbuhan jangka pendek dan penurunan inflasi secara beransur-ansur, tetapi tidak menyokong pemotongan kadar faedah yang ketara.
EURUSD meningkat sedikit, USDJPY merosot
Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey menggunakan nada dovish pada Selasa, menyokong pemotongan kadar faedah secara beransur-ansur dan menegaskan bahawa BoE perlu "mengambil tindakan yang lebih tegas" bagi memastikan proses penyahinflasian kekal di landasan yang betul. Walaupun begitu, kelemahan Dolar AS dan PMI Perkhidmatan UK bagi November yang positif menyokong penutupan harian positif bagi pasangan GBPUSD.
USDJPY kekal sedikit tertekan sekitar 150.00 selepas mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh tiga minggu, apabila hasil bon Perbendaharaan AS terus berada di bawah tekanan menjelang laporan pekerjaan AS minggu ini. Pemulihan pasangan itu turut terjejas oleh kebimbangan mengenai kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) dan kemungkinan campur tangan Jepun untuk mempertahankan Yen (JPY).
Mata wang Antipodean kekal lemah, dengan AUDUSD mencatat kerugian besar akibat kebimbangan mengenai China, pertumbuhan Australia yang perlahan dan jangkaan dovish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Sementara itu, NZDUSD menamatkan rentetan kerugian tiga hari tetapi masih berada di landasan untuk mencatat kerugian mingguan, manakala USDCAD sukar mengekalkan kenaikan meskipun mencatat kerugian harian pertamanya dalam tempoh empat hari.
Emas pulih, minyak mentah merosot
Emas mencatat kenaikan sederhana dalam pemulihan selama tiga hari selepas merosot sepanjang minggu. Namun, logam berharga ini sukar mendapat manfaat daripada kebimbangan pasaran menjelang data utama AS, serta kebimbangan mengenai ketegangan ekonomi dan geopolitik global, apabila jangkaan Fed akan mengambil pendirian dovish semakin berkurangan.
Minyak mentah merosot meskipun sentimen pasaran optimistik dan inventori mingguan susut lebih banyak daripada jangkaan. Reaksi bercampur-campur terhadap keputusan OPEC+ untuk menangguhkan peningkatan bekalan menjelang mesyuarat penting hari ini telah menekan harga. Selain itu, crack spread yang lemah serta kebimbangan mengenai permintaan tenaga yang berkurangan akibat masalah di China dan kemungkinan kegawatan ekonomi dalam kalangan pengguna utama di luar AS turut menambah tekanan.
Mata wang kripto kekal kukuh
Mata wang kripto melonjak pada hari sebelumnya selepas Presiden AS Donald Trump mencalonkan Paul Atkins, yang menyokong kripto, untuk menggantikan Gary Gensler sebagai Pengerusi SEC. Perkembangan ini mencetuskan keyakinan dalam industri, membantu Bitcoin (BTCUSD) mencapai paras tertinggi sepanjang masa yang baharu melebihi 100K dan mendorong Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh seminggu, sebelum susut sedikit daripada paras tertinggi enam bulan.
Pergerakan terkini aset utama
Minyak mentah WTI kekal di bawah tekanan sekitar $68.50 selepas berundur daripada paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya.
Harga emas turun naik sekitar $2,650, sekali gus mencabar pemulihan selama dua hari yang dicatatkan baru-baru ini.
Indeks USD mengurangkan sebahagian daripada kenaikan harian pada hari sebelumnya, sambil mencatat kerugian kecil berhampiran 106.15 ketika laporan ini ditulis.
Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, saham Eropah dan Britain menunjukkan prestasi bercampur-campur pada jam pertama dagangan.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing kekal sedikit mengukuh berhampiran $102,000 dan $3,850 ketika laporan ini ditulis.
Data peringkat pertengahan bakal menjadi tumpuan trader menjelang Jumaat yang penting
Menjelang hari ini, Pesanan Kilang Jerman, Jualan Runcit Zon Euro dan Tuntutan Pengangguran AS, bersama-sama mesyuarat OPEC+, akan memastikan pasaran kekal aktif. Namun, sentimen berhati-hati menjelang data pekerjaan AS dan Kanada pada hari Jumaat, serta Indeks Sentimen Pengguna UoM AS dan Jangkaan Inflasi, boleh mengehadkan volatiliti.
Dolar AS mungkin kekal di bawah tekanan berikutan data AS yang lemah dan keraguan terhadap pendirian hawkish Pengerusi Fed Powell. Keadaan ini boleh membolehkan EURUSD dan GBPUSD memulihkan kerugian mingguan, manakala USDJPY mungkin tidak menunjukkan arah yang jelas dan kekal lebih kukuh bagi minggu ini. Mata wang Antipodean berkemungkinan tertekan oleh kebimbangan mengenai China dan prospek dasar bank pusat yang dovish.
Minyak mentah mungkin pulih jika OPEC+ mengesahkan penangguhan peningkatan bekalan, manakala emas mungkin kekal di bawah tekanan akibat sentimen bercampur-campur dan pengukuhan Dolar AS.
Ramalan untuk aset utama
Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
