Sentimen pasaran bertambah baik selepas Trump meluluskan rang undang-undang pembukaan semula kerajaan A.S.
Sentimen risiko kekal sedikit positif pada awal Khamis selepas Presiden A.S. Donald Trump menandatangani rang undang-undang untuk menamatkan penutupan operasi kerajaan yang bersejarah. Langkah itu sudah dijangka secara meluas selepas rang undang-undang pembiayaan sementara diluluskan oleh Senat dan Dewan Perwakilan. Berita positif mengenai data dan bantuan SNAP turut meningkatkan optimisme. Namun, kenyataan bercampur-campur daripada Rizab Persekutuan, perkembangan perdagangan dari China, Eropah dan Switzerland, serta data ekonomi dari Australia, New Zealand dan Jepun meredakan sentimen. Pasaran kekal berhati-hati menjelang data penting inflasi dan pekerjaan A.S. yang akan dikeluarkan tidak lama lagi.
Trump menandatangani rang undang-undang untuk membuka semula kerajaan A.S., yang akan menerima pembiayaan sehingga akhir Januari. Beliau mengakui bahawa penutupan itu telah menyebabkan kerosakan besar dan menganggarkan kosnya sebanyak $1.5 trilion, dengan kesan sepenuhnya masih belum dapat dikira. Beliau turut menyeru agar filibuster ditamatkan dan menegaskan bahawa kerajaan tidak sepatutnya ditutup lagi. Trump menyokong bayaran terus dan penjagaan kesihatan mampu milik untuk rakyat.
Rang undang-undang itu diluluskan oleh Senat dengan undian 60-40 pada awal minggu ini, kemudian oleh Dewan Perwakilan dengan undian 222-209. Jabatan Pertanian A.S. (USDA) mengumumkan bahawa manfaat penuh SNAP akan disambung semula dalam tempoh 24 jam. Rumah Putih menyatakan bahawa data Indeks Harga Pengguna (CPI) dan pekerjaan bagi Oktober mungkin tidak akan dikeluarkan, tetapi data September akan dikeluarkan.
Berhubung Rizab Persekutuan, Presiden Fed Boston Susan Collins berkata bahawa mengekalkan kadar faedah pada paras semasa untuk sementara waktu berkemungkinan merupakan langkah yang wajar berikutan kebimbangan terhadap inflasi. Beliau menegaskan bahawa dasar yang sedikit ketat perlu dikekalkan untuk meredakan tekanan harga. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic turut berkata bahawa dasar semasa terlalu ketat, kerana perniagaan melaporkan pelbagai cabaran. Bostic, yang akan bersara pada Februari, menambah bahawa Fed perlu menambah rizab tidak lama lagi. Sementara itu, Presiden Fed New York John Williams membayangkan bahawa Fed mungkin perlu bertindak semula tidak lama lagi.
Di China, Naib Perdana Menteri He Lifeng, yang dilantik untuk mengetuai rundingan perdagangan dengan A.S., menyatakan keyakinan terhadap hubungan perdagangan A.S.-China, walaupun ketidaktentuan masih wujud. Beliau berkata bahawa kedua-dua negara mempunyai potensi kerjasama yang besar.
Di Eropah, Financial Times melaporkan bahawa EU merancang untuk mengetatkan had bagi bungkusan murah dari China dan sedang merangka pelan untuk mendapatkan pelepasan tarif yang lebih luas. Pelan itu memberi tumpuan kepada lima bidang, termasuk tarif, akses pasaran serta kerjasama dengan A.S. dalam sektor keluli dan aluminium.
Syarikat-syarikat Jepun secara umumnya positif terhadap prospek perniagaan di bawah Perdana Menteri baharu Sanae Takaichi, meskipun terdapat kebimbangan mengenai kerajaan minoritinya. Inflasi harga borong Jepun bagi Oktober mereda sedikit kepada 2.7% tahun ke tahun, berbanding 2.8% pada September. Bank of Japan memantau dengan teliti sama ada kenaikan harga didorong oleh permintaan. Indeks Harga Pengeluar (PPI) bagi Oktober meningkat 0.4% bulan ke bulan, melebihi jangkaan. Kerajaan Takaichi memberi tumpuan kepada usaha merancakkan ekonomi bagi meningkatkan hasil cukai tanpa menaikkan cukai. Gabenor Bank of Japan Kazuo Ueda mengulangi bahawa inflasi sederhana dan pertumbuhan gaji diperlukan untuk menyokong pemulihan ekonomi.
Di Australia, jangkaan inflasi bagi November menurun sedikit kepada 4.5%, berbanding 4.8%. Data pasaran pekerjaan negara itu menunjukkan kadar pengangguran turun kepada 4.3%, lebih rendah daripada jangkaan 4.4%, manakala pekerjaan sepenuh masa meningkat dengan ketara. Walaupun data buruh kukuh, saham Australia merosot dan S&P/ASX 200 mencatat paras terendah dalam tempoh tiga bulan. Reserve Bank of Australia tidak lagi dijangka menurunkan kadar faedah pada Disember, dengan jangkaan pasaran kini hanya 20%.
Perbelanjaan runcit di New Zealand meningkat sedikit pada Oktober, dengan transaksi kad elektronik naik 0.2% bulan ke bulan. Pertumbuhan tahunan lebih kukuh pada 0.8%, namun penganalisis menyatakan bahawa isi rumah kekal berhati-hati disebabkan kos pinjaman yang tinggi.
Switzerland sedang memuktamadkan perjanjian di Washington untuk mendapatkan pengurangan tarif sebanyak 15% ke atas eksportnya, dengan beberapa menteri kanan terlibat dalam rundingan akhir.
Di Kanada, permit pembinaan meningkat 4.5% pada September, jauh melebihi kenaikan 1.0% yang dijangka.
OPEC melaporkan bahawa pasaran minyak dijangka hampir seimbang pada 2026, dengan lebihan bekalan yang kecil diramalkan. Pengeluaran merosot sebanyak 73,000 tong sehari (bpd) pada Oktober, terutamanya disebabkan penurunan di Kazakhstan. OPEC merancang untuk menghentikan sementara peningkatan pengeluaran pada suku pertama 2026 berikutan harga yang rendah dan penurunan permintaan bermusim. Harga minyak mentah terus tertekan, jatuh kepada $60.16 setong.
Japan Exchange Group (JPX) sedang meneliti langkah baharu untuk menangani syarikat yang menyimpan sejumlah besar mata wang kripto dalam perbendaharaan mereka, susulan kebimbangan terhadap risiko tadbir urus selepas harga saham syarikat-syarikat tersebut merosot dengan mendadak. JPX memantau firma yang memiliki pegangan aset digital yang besar untuk melindungi pelabur.
Dalam pasaran mata wang, Indeks Dolar A.S. (DXY) kekal lemah pada paras terendah mingguannya selepas ditutup sedikit positif. EURUSD kekal berhampiran paras tertinggi dua minggu, manakala GBPUSD mencatat kerugian selama tiga hari berturut-turut. USDJPY kekal kukuh dan mencecah paras tertinggi sejak Februari. AUDUSD mencapai paras tertinggi dua minggu, meneruskan kenaikan selepas data Australia yang kukuh. NZDUSD menamatkan kenaikan tiga hari berturut-turut, tetapi turut memutuskan rentetan kerugian selama empat hari. Minyak mentah kekal tertekan, manakala emas mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut. Bitcoin dan Ethereum mencatat kenaikan harian pertama dalam beberapa hari. Ekuiti Asia Pasifik meningkat sedikit meskipun penutupan dagangan Wall Street bercampur-campur, dengan Dow mencatat rekod baharu.
EURUSD terhenti pada paras tertinggi dua minggu
EURUSD menghentikan rentetan kenaikan selama dua hari pada paras tertinggi dua minggu apabila optimisme susulan pembukaan semula kerajaan A.S. segera pudar di tengah-tengah kebimbangan baharu mengenai tindakan bank pusat selepas data ekonomi yang tertangguh dikeluarkan. Laporan inflasi A.S. dan pekerjaan peringkat pertengahan yang akan datang dijangka mendapat perhatian segera. Pada masa yang sama, ketidaktentuan mengenai rancangan perdagangan Kesatuan Eropah, sikap berhati-hati menjelang data pengeluaran perindustrian EU dan ucapan beberapa penggubal dasar Bank Pusat Eropah, serta ketegangan geopolitik yang berterusan melibatkan Ukraine dan China, membebani sentimen EURUSD.
GBPUSD terus merosot, USDJPY meningkat sedikit
GBPUSD tertekan oleh data awal minggu ini dan sentimen berhati-hati menjelang belanjawan UK pada 26 November, lalu merosot untuk hari ketiga berturut-turut meskipun USD tidak begitu kukuh. Sementara itu, USDJPY kekal mendapat sedikit sokongan dalam aliran menaik selama lima hari, selepas mencecah paras tertinggi sejak Februari pada hari sebelumnya. Isyarat bercampur-campur daripada Bank of Japan, data ekonomi Jepun dan berita rangsangan turut menyokong USDJPY, seiring dengan optimisme pasaran yang lebih luas.
Mata wang antipod bergerak bercampur-campur
AUDUSD melanjutkan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut dan mencapai paras tertinggi dalam dua minggu apabila data Australia yang kukuh mencabar jangkaan penurunan kadar oleh Reserve Bank of Australia. Sementara itu, NZDUSD merosot buat kali pertama dalam empat hari, tanpa memberikan tindak balas positif terhadap data perbelanjaan New Zealand. USDCAD pulih daripada paras terendah mingguan, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama empat hari, apabila harga minyak mentah—eksport utama Kanada—mencatat kejatuhan terbesar dalam sebulan.
Minyak mentah cuba pulih, emas naik sedikit
Peningkatan inventori minyak mentah yang sedikit lebih kecil daripada jangkaan, menurut data mingguan API, bersama-sama laporan OPEC mencetuskan lantunan pembetulan harga minyak selepas kejatuhan harian terbesarnya dalam sebulan. Sementara itu, harga emas kekal kukuh untuk hari kelima berturut-turut apabila kebimbangan pasaran terhadap keluaran data akan datang dan kemungkinan tindak balas pedagang menyokong permintaan. Kesukaran USD untuk pulih berterusan, sekali gus turut menyokong daya tarikan emas sebagai aset selamat.
Mata wang kripto pulih, saham kekal positif secara sederhana
Bitcoin dan Ethereum mencatat kenaikan harian pertama masing-masing dalam tempoh tiga dan empat hari, apabila sentimen terhadap mata wang kripto kekal positif susulan pembukaan semula kerajaan A.S. Namun, kebimbangan terhadap Federal Reserve dan data ekonomi akan datang mengehadkan potensi kenaikan selanjutnya bagi aset digital.
Dagangan di Wall Street bermula dengan lebih kukuh pada hari Rabu, tetapi sebahagian kenaikan kemudian susut dan pasaran ditutup bercampur-campur. Saham AMD melonjak 10%, manakala sektor penjagaan kesihatan dan perindustrian mencatat prestasi baik. Nasdaq jatuh 0.26%, Dow Industrial Average mencapai paras tertinggi rekod baharu dengan kenaikan 0.68%, manakala S&P 500 kekal mendatar. Microsoft ditutup lebih tinggi selepas mengumumkan bahawa syarikat itu akan mengintegrasikan reka bentuk cip AI tersuai OpenAI ke dalam strategi semikonduktornya.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI cuba pulih pada paras terendah dalam tiga minggu, dan diniagakan suram sekitar $58.40 pada waktu penulisan, selepas kejatuhan harian terbesar dalam sebulan.
- Emas mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut, dengan sokongan sederhana pada paras tertinggi tiga minggu, iaitu $4,210 pada waktu penulisan.
- Indeks Dolar A.S. (DXY) pulih daripada paras terendah mingguan, tetapi tidak menunjukkan momentum kenaikan sekitar 99.60 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik turut bergerak bercampur-campur dan mencatat sedikit kenaikan kebelakangan ini. Selain itu, saham di Eropah dan Britain mencatat kenaikan sederhana pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing mencatat kenaikan sederhana, sekitar $102,500 dan $3,505.
Hari yang sibuk menanti…
Dengan pembukaan semula kerajaan A.S., beberapa keluaran data ekonomi A.S. dijangka diumumkan hari ini, manakala kemas kini statistik tertangguh boleh membuat pedagang sibuk pada hari Khamis. Perkembangan ini mungkin menyokong aset berisiko seperti saham, mata wang kripto dan mata wang Australia serta New Zealand. Namun, harga emas mungkin berundur jika USD mengukuh, memandangkan sentimen terhadap Federal Reserve kekal neutral.
Sementara itu, KDNK UK dan data ekonomi peringkat pertengahan EU turut diperhatikan dengan teliti untuk mendapatkan petunjuk. Dalam keadaan ini, EURUSD mungkin berundur daripada paras rintangan tujuh minggu, GBPUSD mungkin terus merosot, USDJPY mungkin kekal kukuh, dan mata wang Australia serta New Zealand mungkin melemah kecuali selera risiko meningkat dengan ketara dan menekan USD.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Kemungkinan penurunan selanjutnya: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
