Sentimen bercampur-campur menjelang pemangkin utama
Pasaran global mencatatkan aktiviti yang rancak pada Isnin, didorong oleh sentimen cenderung mengambil risiko susulan berita mengenai gencatan senjata antara Israel dengan Lubnan. Perkembangan ini menekan aset selamat seperti Dolar AS dan Gold, sementara harga Crude Oil meningkat. Komen bernada dovish daripada Fed AS, ECB dan BoE menyokong sentimen pasaran. Namun, kebimbangan terhadap perdagangan dan perkembangan geopolitik serta sikap berhati-hati menjelang pengumuman data utama pada penghujung minggu menyebabkan harga Gold dan Dolar AS melantun semula.
Presiden AS yang dipilih, Donald Trump, mengumumkan rancangan untuk mengenakan tarif ke atas tiga rakan dagangan utama AS, termasuk tarif 25% ke atas Mexico dan Kanada serta 10% ke atas barangan China. Beliau turut mengulangi ikrarnya untuk menamatkan peperangan, namun tidak memberikan butiran tentang strateginya. Sementara itu, Laksamana Rob Bauer dari NATO menggesa syarikat agar bersedia menghadapi “senario perang” dan menyarankan agar barisan pengeluaran dipindahkan semula ke negara asal dari negara seperti China dan Rusia.
Sebagai tindak balas terhadap rancangan tarif Trump, China memberi amaran bahawa tiada pihak akan menang dalam perang dagangan, manakala Perdana Menteri Kanada Justin Trudeau menghubungi Trump untuk membincangkan perdagangan dan keselamatan sempadan.
Di tempat lain, EU mencadangkan sekatan terhadap individu dan syarikat China yang mempunyai hubungan dengan firma Rusia yang terlibat dalam usaha perang Moscow di Ukraine. Menteri Pertahanan Jerman menyatakan bahawa perang Rusia-Ukraine telah menjadi konflik antarabangsa.
Akhir sekali, Financial Times melaporkan bahawa Rusia merancang serangan siber terhadap negara anggota NATO, termasuk Britain, untuk melemahkan sokongan terhadap Ukraine.
EURUSD susut ke paras terendah tahun ini, USDJPY kekurangan momentum untuk pulih
Walaupun Dolar AS memulakan minggu ini dengan lebih lemah, EURUSD melonjak seketika daripada paras terendah tahun ini. Namun, data Sentimen Perniagaan Ifo Jerman bagi November yang mengecewakan serta komen bernada dovish daripada pegawai ECB menolak pasangan itu kembali menghampiri paras terendah baru-baru ini. Presiden Deutsche Bundesbank merangkap anggota Bank Pusat Eropah (ECB), Joachim Nagel, menekankan risiko terhadap pertumbuhan dan menyokong pemotongan kadar secara beransur-ansur. Pada masa yang sama, Ketua Ahli Ekonomi ECB Philip Lane mencadangkan supaya pendekatan yang fleksibel diambil terhadap kadar dan skala perubahan kadar.
Sementara itu, Perdana Menteri Jepun Shigeru Ishiba menyeru agar kerjasama antara syarikat dipertingkatkan bagi menaikkan gaji. Indeks Harga Pengeluar (PPI) Perkhidmatan Jepun bagi Oktober pula meningkat kepada 2.9% tahun ke tahun, berbanding 2.6%.
Penjual GBPUSD terus menguasai pasaran
GBPUSD bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya daripada garis sokongan 13 bulan, di tengah-tengah berita bercampur-campur dari UK. Indeks harga kedai November daripada British Retail Consortium menunjukkan sedikit peningkatan kepada -0.6% tahun ke tahun, berbanding -0.8%. Namun, pembuat dasar Bank of England, Swati Dhingra, menyatakan bahawa prospek ekonomi tidak menentu dan sukar diramalkan. Beliau menambah bahawa UK tidak lagi mencatatkan inflasi yang lebih tinggi berbanding ekonomi maju yang lain.
USDCAD mendahului kejatuhan mata wang Australia dan New Zealand
Rancangan tarif Trump terhadap China dan Kanada memberi tekanan besar kepada mata wang berkaitan komoditi, khususnya Dolar Kanada (CAD), ketika harga minyak mentah merosot. AUDUSD mencecah paras terendah sejak Ogos, manakala NZDUSD jatuh ke paras terendah baharu sejak November 2023 apabila pedagang menjangkakan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan menurunkan kadar faedah. Sementara itu, USDCAD mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam tempoh tujuh bulan.
Emas terus tertekan, minyak mentah merosot
Emas mencatatkan kejatuhan harian terbesar sejak Jun, manakala minyak mentah turut merosot pada Isnin apabila sentimen pasaran berubah. Pada Selasa, harga emas sukar pulih ketika Dolar AS melantun semula, sementara tekanan jualan minyak mentah reda susulan perbincangan tentang kemungkinan penangguhan perjanjian peningkatan bekalan OPEC+.
Mata wang kripto meningkat sedikit
Pada Isnin, Bitcoin (BTCUSD) jatuh mendadak selepas gagal menembusi paras $100K. Namun, harganya pulih dengan pantas selepas Rumble mengumumkan bahawa syarikat itu akan memperuntukkan sehingga $20 juta daripada rizab tunainya kepada Bitcoin sebagai sebahagian daripada strategi mempelbagaikan perbendaharaan. Sementara itu, tekanan belian Ethereum (ETHUSD) meningkat, membantu pembeli ETH mengekalkan momentum walaupun Bitcoin merosot.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal tertekan sekitar $69.00 selepas mencatatkan kejatuhan terbesar dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Emas turut mencatatkan kerugian kecil sekitar $2,620 setakat artikel ini ditulis, selepas mengalami kejatuhan harian terbesar sejak Jun.
- Indeks USD meningkat untuk memadamkan kerugian pada hari sebelumnya, naik 0.30% dalam dagangan harian kepada 101.15 setakat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan Britain menunjukkan sedikit permintaan pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD memadamkan kerugian besar pada hari sebelumnya dengan kembali meningkat kepada $94,600, manakala ETHUSD kekal lebih kukuh untuk hari kedua berturut-turut, pada paras sekitar $3,430 terkini.
Indeks Keyakinan Pengguna CB, Minit Mesyuarat Fed dan Ucapan Bank Pusat Jadi Tumpuan
Menjelang hari-hari seterusnya, minit mesyuarat FOMC dan data Indeks Keyakinan Pengguna CB bagi November akan menjadi tumpuan, selain ucapan Ketua Ahli Ekonomi BoE, Huw Pill, di Dewan Pertuanan UK. Perkembangan geopolitik dan perang dagangan juga kekal penting kerana boleh mencetuskan pergerakan pasaran yang tidak dijangka.
Dengan Dolar AS pulih, disokong oleh sentimen mengelak risiko, isyarat Fed yang hawkish dan data AS yang kukuh, Greenback mungkin meneruskan kenaikan terkini, sekali gus memberi tekanan kepada emas dan pasangan mata wang utama seperti EURUSD dan GBPUSD. USDJPY mungkin terus tertekan disebabkan statusnya sebagai aset selamat dan dinamik dagangan carry, manakala mata wang Australia dan New Zealand berkemungkinan kekal terdedah kepada tekanan melainkan berlaku perubahan mendadak kepada sentimen mengambil risiko.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Jangkaan Kebanyakannya Mendatar: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
