Pasaran bergolak apabila tekanan perdagangan, geopolitik dan fiskal meningkat
Pasaran menjadi berhati-hati apabila pelbagai berita negatif berkaitan perdagangan, geopolitik dan dasar fiskal menarik perhatian. Ketegangan meningkat susulan laporan bahawa Israel mungkin menyasarkan tapak nuklear Iran, manakala kebimbangan tentang defisit AS yang lebih besar akibat potensi pemotongan cukai menambah tekanan. Ketegangan perdagangan dengan China dan Jepun serta kebimbangan terhadap tarif G7 yang diselaraskan ke atas import murah dari China turut menjejaskan sentimen.
Kenyataan Fed yang berhati-hati, kesan penurunan penarafan kredit AS oleh Moody’s dan ketiadaan kemajuan dalam rundingan perdagangan AS turut mendorong sentimen mengelak risiko, ketika kalendar ekonomi agak lengang.
Sebagai tindak balas, Indeks Dolar AS (DXY) merosot ke paras terendah dalam dua minggu, melanjutkan rentetan kerugian selama tiga hari. Sebaliknya, Gold meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, mencapai paras tertinggi dalam lebih seminggu.
EURUSD menghampiri paras tertinggi dua minggu, GBPUSD mencapai paras tertinggi bulanan, manakala USDJPY merosot untuk hari ketujuh berturut-turut ke paras terendah dalam dua minggu. Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD pulih, manakala USDCAD jatuh ke paras terendah dalam dua minggu.
Harga minyak mentah melonjak susulan kebimbangan bekalan yang dikaitkan dengan ketegangan di Timur Tengah. Mata wang kripto meningkat sedikit, tetapi saham Asia Pasifik bergelut selepas Wall Street ditutup lemah. Sementara itu, pasaran bon kekal tidak menentu, mendorong hasil bon meningkat.
EURUSD dan USDJPY mendapat sokongan daripada USD yang lebih lemah, mengetepikan faktor pemangkin bercampur-campur di negara masing-masing
Euro melanjutkan kenaikannya untuk hari ketiga berturut-turut, membawa EURUSD ke paras tertinggi dua minggu selepas menembusi paras rintangan utama. Kenaikan ini didorong oleh keyakinan pengguna Zon Euro yang bertambah baik, optimisme terhadap perjanjian perdagangan EU-UK dan dolar AS yang lebih lemah, meskipun terdapat kenyataan berhati-hati daripada ECB serta kebimbangan berterusan mengenai politik dan perdagangan Eropah.
USDJPY meneruskan aliran menurunnya untuk sesi ketujuh, didorong oleh kelemahan dolar secara meluas dan daya tarikan yen sebagai aset selamat. Ini berlaku walaupun terdapat isyarat bercampur-campur dari Jepun. Tokyo terus mengkritik dasar perdagangan AS dan bertegas supaya tarif automotif dimansuhkan sebelum perjanjian dimuktamadkan. Sementara itu, tinjauan Reuters Tankan terkini di Jepun menunjukkan sentimen pengeluar yang lebih lemah dan keyakinan sektor perkhidmatan yang tidak berubah. Data perdagangan April turut menunjukkan defisit yang lebih besar apabila pertumbuhan eksport perlahan dan import merosot kurang daripada jangkaan.
GBPUSD menjadi tumpuan
GBPUSD menarik perhatian apabila corak “Cup and Handle” yang terbentuk selama lapan bulan, data inflasi UK yang kukuh dan dolar AS yang lebih lemah mendorong penembusan melepasi zon rintangan utama 1.3435–45. Data inflasi April yang lebih tinggi daripada jangkaan mengurangkan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh BoE. Optimisme terhadap perjanjian UK baru-baru ini dengan AS, EU dan India turut memberi momentum tambahan, menandakan kenaikan pound yang lebih meluas.
Dolar Australia dan New Zealand pulih daripada kerugian sebelumnya meskipun pasaran tidak menentu
Kemerosotan meluas Dolar AS menyokong mata wang yang berkait dengan komoditi, tetapi AUD dan NZD ketinggalan berbanding CAD kerana hubungan rapat kedua-duanya dengan China serta sentimen pasaran yang berhati-hati. AUDUSD dan NZDUSD pulih daripada kerugian baru-baru ini, manakala USDCAD susut untuk hari ketiga berturut-turut, mencecah paras terendah dalam tempoh dua minggu.
Kenaikan Dolar Kanada disokong oleh lonjakan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—dan data inflasi yang lebih kukuh, sekali gus mengurangkan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh BoC. Sebaliknya, meskipun Indeks Penunjuk Utama Westpac Australia bertambah baik dan jangkaan inflasi New Zealand meningkat, data perdagangan NZ yang bercampur-campur serta kebimbangan berkaitan China mengehadkan potensi kenaikan mata wang Antipodean.
Harga minyak mentah melonjak, emas meningkat susulan kebimbangan geopolitik dan berita dari China
Minyak mentah WTI mencecah paras tertinggi dalam tempoh sebulan ketika mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut. Kenaikan ini didorong oleh laporan bahawa Israel mungkin akan menyerang tapak nuklear Iran tidak lama lagi, sekali gus menimbulkan kebimbangan tentang gangguan bekalan minyak ketika rundingan AS-Iran masih berlangsung. Lonjakan itu berlaku walaupun terdapat isyarat menurun daripada peningkatan inventori AS, kemungkinan OPEC+ meningkatkan pengeluaran dan kemungkinan sekatan terhadap Rusia dilonggarkan susulan gencatan senjata di Ukraine.
Sementara itu, emas meneruskan kenaikan untuk hari ketiga berturut-turut, menembusi paras rintangan yang bertahan selama sebulan dan mencapai paras tertinggi sejak 12 Mei. Kenaikan ini didorong oleh penghindaran risiko global, Dolar AS yang lebih lemah dan berita bahawa permintaan emas China mencecah paras tertinggi dalam tempoh 11 bulan.
Mata wang kripto mencatat kenaikan sederhana
Bitcoin naik ke paras tertinggi dalam tempoh empat bulan, manakala Ethereum kekal kukuh, disokong oleh penembusan teknikal dan Dolar AS yang lebih lemah. Kenaikan ini berlaku walaupun sentimen berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC pada bulan Jun dan terdapat ketidakpastian tentang pendirian SEC di bawah kepimpinan baharunya yang lebih mesra mata wang kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal kukuh sekitar $62.80, meningkat untuk hari keempat berturut-turut walaupun susut daripada paras tertinggi bulanan baru-baru ini.
- Emas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh lebih seminggu ketika meneruskan kenaikan selama tiga hari. Setakat ini, emas naik 0.90% dalam dagangan harian dan berada sekitar $3,210.
- Indeks USD mencecah paras terendah dalam tempoh dua minggu sekitar 99.40, susut untuk hari ketiga berturut-turut.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil selepas dagangan yang tidak menentu, manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit. Sementara itu, ekuiti Eropah dan Britain kekal di bawah tekanan pada awal waktu dagangan.
- BTCUSD naik ke paras tertinggi dalam tempoh empat bulan, sekitar $108,000, manakala ETHUSD mencecah paras tertinggi mingguan baharu berhampiran $2,615.
Pemangkin risiko ialah faktor utama
Dengan data inflasi UK telah dikeluarkan dan hanya data perumahan Kanada serta ucapan pegawai bank pusat peringkat pertengahan dijadualkan, pasaran akan menumpukan perhatian pada geopolitik, kebimbangan terhadap hutang AS dan ketegangan perdagangan. Kebimbangan tentang pertumbuhan AS yang semakin perlahan, risiko rantaian bekalan global dan ancaman perang mungkin mengehadkan sebarang pemulihan USD, walaupun terdapat berita positif. Berita negatif pula boleh memberi tekanan besar kepada Dolar AS.
Latar belakang ini memihak kepada aset selamat seperti emas dan yen, manakala euro, paun dan mata wang komoditi mungkin mengekalkan kenaikan baru-baru ini. Sementara itu, pedagang minyak mentah menantikan data rasmi inventori AS daripada EIA untuk mendapatkan petunjuk yang lebih jelas.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
